Denaro digitale
Che cos'è il denaro digitale?
La moneta digitale (o valuta digitale) si riferisce a qualsiasi mezzo di pagamento esistente in forma puramente elettronica. Il denaro digitale non è fisicamente tangibile come una banconota da un dollaro o una moneta. Viene contabilizzato e trasferito utilizzando sistemi online. Una nota forma di moneta digitale è la criptovaluta Bitcoin.
La moneta digitale può anche rappresentare valute legali,. come dollari o euro. Il denaro digitale viene scambiato utilizzando tecnologie come smartphone, carte di credito e scambi di criptovaluta online. In alcuni casi, può essere convertito in denaro fisico tramite l'utilizzo di un bancomat.
Capire il denaro digitale
Una variante del denaro digitale è già presente nella società odierna sotto forma di contanti detenuti in conti bancari online. Questo denaro può essere inviato ad altri o ricevuto da loro. Può essere utilizzato anche per le transazioni online.
La moneta digitale è simile nel concetto e nell'uso alla sua controparte in contanti in quanto può essere un'unità di conto e un mezzo per le transazioni quotidiane. Ma non sono contanti. Ad esempio, i dollari nel tuo conto bancario online non sono denaro digitale perché assumono una forma fisica quando li prelevi da un bancomat.
Il denaro digitale è diverso dal denaro contante perché migliora il processo per le transazioni monetarie. Ad esempio, i binari tecnologici del denaro digitale possono rendere i trasferimenti di valuta oltre confine più facili e veloci rispetto al denaro standard. Questa forma di denaro snellisce anche il processo di attuazione della politica monetaria per le banche centrali. L'uso della crittografia in alcune forme di denaro digitale rende le transazioni che li coinvolgono a prova di manomissione e resistenti alla censura, il che significa che non possono essere controllati da governi o agenzie private.
Dati questi vantaggi, il denaro digitale è diventato una priorità per diversi governi in tutto il mondo. La banca centrale svedese, un paese che sta per diventare una società senza contanti, dal 2017 ha pubblicato diversi documenti esplorativi che esplorano i vantaggi e gli svantaggi dell'introduzione del denaro digitale nella sua economia. Nel frattempo, la Cina ha già condotto test pilota che coinvolgono il DC/EP, l'equivalente digitale della sua valuta nazionale, e prevede di rilasciarlo presto. Il dollaro di sabbia delle Bahamas è un'iterazione digitale della valuta nazionale del paese. È stato rilasciato nell'ottobre 2020.
Secondo un sondaggio del febbraio 2021 condotto dal Fondo monetario internazionale (FMI), circa 111 paesi dei suoi 159 paesi membri stanno effettuando ricerche o pianificando l'introduzione della moneta digitale nel prossimo futuro.
Quali problemi risolve il denaro digitale?
Diversi sistemi eseguono già transazioni con versioni digitali di denaro. Ad esempio, i sistemi di carte di credito consentono agli utenti di acquistare beni e servizi a credito. I sistemi di bonifico bancario consentono il movimento di contanti oltre confine.
Tali transazioni sono costose e richiedono tempo perché implicano l'uso di sistemi di elaborazione disparati. Il sistema SWIFT,. una rete di sistemi di pagamento composta da varie banche e istituzioni finanziarie in tutto il mondo, è un esempio di tale attrezzatura. Sono previsti addebiti per ogni trasferimento effettuato attraverso la rete SWIFT. Le istituzioni membri di SWIFT funzionano anche in un mosaico di normative, ciascuna specifica per una diversa giurisdizione finanziaria. Inoltre, questi sistemi si basano sulla promessa di pagamenti futuri, garantendo un ritardo per ogni transazione. Ad esempio, la riconciliazione per le carte di credito avviene in un secondo momento e gli utenti possono presentare riaddebiti per le transazioni.
Uno degli obiettivi del denaro digitale è eliminare il ritardo e i costi operativi per tali transazioni utilizzando la tecnologia del registro distribuito (DLT). In un sistema DLT, i nodi oi registri condivisi si connettono per formare una rete comune per elaborare le transazioni. Questa rete può estendersi anche ad altre giurisdizioni e ridurre al minimo i tempi di elaborazione delle transazioni. Fornisce trasparenza alle autorità e alle parti interessate, migliorando la resilienza di una rete finanziaria eliminando la necessità di un database centralizzato di record.
Il denaro digitale risolve anche il problema della doppia spesa utilizzando un sistema di consenso algoritmico. Il problema, detto molto semplicemente, è quello di garantire che una "banconota" di denaro digitale non venga spesa due volte dalla stessa persona.
Una configurazione centralizzata di produzione e distribuzione di valuta, come quella attualmente esistente con le banche centrali, utilizza un sistema di numeri di serie per garantire che ogni banconota sia unica. Alcune forme di moneta digitale come le valute digitali della banca centrale (CBDC) o la moneta digitale emessa da soggetti privati replicano il ruolo di un'autorità centrale nel garantire la solvibilità e l'integrità delle transazioni, sebbene in un contesto digitale.
Altri tipi di denaro digitale sono decentralizzati. Eliminano la funzione delle autorità centrali di controllare la produzione e degli intermediari necessari per distribuire la valuta. Viene utilizzata la crittografia. Le firme cieche nascondono l'identità delle parti che effettuano la transazione e le prove a conoscenza zero crittografano i dettagli della transazione. Esempi di questo tipo di denaro digitale sono le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum.
Tipi di denaro digitale
Grazie alla sua base tecnologica, il denaro digitale può essere adattato per soddisfare molteplici scopi e può assumere varie forme. I tre adattamenti della moneta digitale emersi negli ultimi tempi sono i seguenti:
Valute digitali della banca centrale (CBDC)
Le valute digitali delle banche centrali (CBDC) sono valute emesse dalla banca centrale di un paese. Sono separati dalle valute legali, che sono anche garantite dall'autorità e dal credito di una banca centrale, e sono un altro obbligo dell'istituto. Le CBDC facilitano l'attuazione della politica monetaria rimuovendo gli intermediari dalla politica stabilendo un collegamento diretto tra il governo e il cittadino medio. Le banche e le istituzioni finanziarie responsabili della distribuzione della valuta nazionale non sono più necessarie nel processo.
A seconda del loro utilizzo e del tipo di implementazione nell'economia, possono esserci due tipi di CBDC. I CBDC al dettaglio sono progettati per essere utilizzati per le transazioni quotidiane, proprio come le valute legali. In un'implementazione più limitata del concetto, le CBDC all'ingrosso vengono utilizzate per le transazioni condotte tra banche e istituzioni finanziarie.
Criptovalute
Le criptovalute sono valute digitali progettate utilizzando la crittografia. L'involucro crittografico attorno a una valuta digitale fornisce una maggiore sicurezza e rende le transazioni a prova di manomissione. Le criptovalute più popolari sono Bitcoin ed Ethereum. Dal 2017, la popolarità delle criptovalute come classe di investimento è aumentata alle stelle e la capitalizzazione di mercato complessiva dei mercati delle criptovalute. A luglio 2021, la capitalizzazione di mercato delle criptovalute aveva superato i 2 trilioni di dollari.
Stablecoin
Le stablecoin sono una variante delle criptovalute e sono state sviluppate per contrastare la volatilità dei prezzi delle normali criptovalute. Le stablecoin possono essere paragonate a una forma di denaro privato il cui prezzo è legato a quello di una valuta fiat o di un paniere di beni per garantire che rimangano stabili. Possono essere un proxy per valute legali, tranne per il fatto che non sono supportati da autorità governative. Il mercato delle stablecoin è esploso negli ultimi tempi. A febbraio 2021, 200 stablecoin erano state rilasciate o erano in fase di sviluppo.
Vantaggi del denaro digitale
L'attuale infrastruttura finanziaria è un sistema complesso di molte entità. Condurre una transazione tra istituzioni finanziarie richiede tempo e denaro perché operano in sistemi tecnologici e regimi di regolamentazione diversi. Il vantaggio principale della moneta digitale è che accelera la velocità delle transazioni e riduce i costi.
Altri vantaggi del denaro digitale sono i seguenti:
Il denaro digitale elimina la necessità di archiviazione fisica e custodia che è una caratteristica dei sistemi ad alta intensità di denaro contante. Non è necessario investire in un portafoglio o caveau di banche per assicurarsi che i soldi non vengano rubati.
Il denaro digitale semplifica la contabilità e la registrazione delle transazioni attraverso la tecnologia. Pertanto, la contabilità manuale e registri separati specifici dell'entità non sono necessari per mantenere i registri delle transazioni.
Sebbene abbia già ridotto la quantità di tempo e i costi necessari per trasferire denaro oltre confine, il denaro digitale ha il potenziale per rivoluzionare ulteriormente il settore delle rimesse eliminando gli intermediari e riducendo ulteriormente i costi associati ai trasferimenti transfrontalieri.
La moneta digitale rimuove gli intermediari nell'attuazione della politica monetaria e consente di includere gruppi di persone precedentemente escluse dall'economia. Ad esempio, coloro che non hanno una banca possono ancora partecipare a un'economia utilizzando il denaro digitale presente nel proprio portafoglio online o nei telefoni cellulari.
Nel caso delle criptovalute, le transazioni di denaro digitale possono diventare resistenti alla censura, il che significa che possono essere impermeabili al tracciamento da parte del governo o di altre autorità.
Svantaggi del denaro digitale
Gli svantaggi della moneta digitale sono i seguenti:
Il denaro digitale è suscettibile di pirateria informatica. Anche se elimina la necessità di custodia fisica, le origini tecnologiche del denaro digitale assicurano che questa forma di denaro diventi un bersaglio per gli hacker, che possono rubare dai portafogli digitali. Un'infrastruttura finanziaria senza interruzioni composta da entità connesse digitalmente può essere bloccata dagli hacker. Gli hack SWIFT del 2018, che hanno colpito più paesi, ne sono un esempio. Gli hack di denaro digitale su larga scala hanno il potenziale per mettere in ginocchio l'infrastruttura finanziaria di un paese e diventare una minaccia alla sicurezza nazionale.
L'uso del denaro digitale può compromettere la privacy degli utenti. Cash è anonimo ed è quasi impossibile tracciare e rintracciare i suoi utenti. D'altra parte, il denaro digitale può essere tracciato. Sebbene l'uso dei cookie di Internet consenta pubblicità mirata, le implicazioni per il monitoraggio del denaro digitale sono di più ampia portata. Ad esempio, organizzazioni o governi potrebbero inserire nella blacklist o bloccare gli account senza il permesso degli utenti. Potrebbero anche istigare la doppia contabilizzazione nei conti bancari, gonfiando le spese e riducendo il totale complessivo.
La moneta digitale ha una propria serie di costi. Ad esempio, i portafogli digitali sono necessari per archiviare denaro digitale. Le criptovalute richiedono anche soluzioni di custodia che fungano da protezione contro gli hacker. I sistemi che utilizzano blockchain devono anche pagare le commissioni di transazione, o i costi associati all'elaborazione della transazione, ai minatori.
La moneta digitale presenta diverse sfide sul fronte della governance e del quadro politico. Questa forma di denaro è un territorio inesplorato per i responsabili politici e i problemi hanno già iniziato a emergere nel suo ecosistema. Ad esempio, l'integrità delle stablecoin è già sotto un cloud dopo che Tether,. la stablecoin più utilizzata nei mercati delle criptovalute, è stata trovata per aver mescolato clienti e fondi aziendali e utilizzato fondi dal suo backup di riserva, per garantire un ancoraggio 1:1 al dollaro USA – per coprire i propri debiti.
Domande frequenti sulla valuta digitale
Cos'è la moneta digitale?
La moneta digitale (o valuta digitale) si riferisce a qualsiasi mezzo di pagamento che esiste esclusivamente in forma elettronica. Il denaro digitale non ha una forma fisica e tangibile, come una banconota da un dollaro o una moneta, e viene contabilizzato e trasferito utilizzando sistemi online.
Quali sono i diversi tipi di denaro digitale?
Le sue basi tecnologiche significano che il denaro digitale può essere adattato per soddisfare vari scopi. Oltre ad essere una rappresentazione digitale della valuta fiat, esistono altre tre forme di moneta digitale: criptovalute, valute digitali della banca centrale e stablecoin.
Quali sono alcuni vantaggi del denaro digitale?
Il denaro digitale facilita e velocizza i sistemi di trasferimento e rimessa di denaro. Semplifica inoltre l'attuazione della politica monetaria da parte delle banche centrali rimuovendo dal processo gli intermediari come le banche. Le criptovalute sono anche resistenti alla censura, il che significa che il flusso e l'uso del denaro digitale sui loro blockchain non possono essere monitorati.
Quali sono alcuni svantaggi del denaro digitale?
I sistemi di moneta digitale sono suscettibili agli hack. Attraverso un'abile mira di tali sistemi, gli hacker possono far crollare importanti infrastrutture finanziarie e paralizzare le basi economiche di un paese. I sistemi di moneta digitale centralizzati, come quelli per le CBDC, possono consentire il tracciamento e il tracciamento delle informazioni degli utenti e compromettere la loro privacy.
La linea di fondo
La moneta digitale è una grande innovazione nella tecnologia finanziaria. Supera i problemi del contante e rende i sistemi di pagamento più veloci ed economici. Ma ha i relativi problemi della tecnologia, poiché il denaro digitale può essere violato e può erodere la privacy. Sebbene sia ancora agli inizi per il denaro digitale, giocherà un ruolo importante nel futuro della finanza.
Mette in risalto
Il denaro digitale è suscettibile di hack e può compromettere la privacy degli utenti.
Il denaro digitale è denaro in forma puramente digitale. Non è un bene fisicamente tangibile come contanti o altre materie prime come oro o petrolio.
Esempi di tipi di moneta digitale sono le criptovalute, le valute digitali della banca centrale e le stablecoin.
Il denaro digitale può semplificare l'attuale infrastruttura finanziaria, rendendo più economica e veloce la conduzione di transazioni monetarie. Può anche facilitare l'attuazione della politica monetaria da parte delle banche centrali.
