Monnaie numérique

Qu'est-ce que la monnaie numérique ?

La monnaie numérique (ou monnaie numérique) fait référence à tout moyen de paiement qui existe sous une forme purement électronique. L'argent numérique n'est pas physiquement tangible comme un billet d'un dollar ou une pièce de monnaie. Il est comptabilisé et transféré à l'aide de systèmes en ligne. Une forme bien connue de monnaie numérique est la crypto-monnaie Bitcoin.

La monnaie numérique peut également représenter des monnaies fiduciaires,. telles que des dollars ou des euros. L'argent numérique est échangé à l'aide de technologies telles que les smartphones, les cartes de crédit et les échanges de crypto-monnaie en ligne. Dans certains cas, il peut être converti en espèces physiques grâce à l'utilisation d'un guichet automatique.

Comprendre la monnaie numérique

Une variante de la monnaie numérique est déjà présente dans la société aujourd'hui sous la forme d'espèces détenues sur des comptes bancaires en ligne. Cet argent peut être envoyé à d'autres ou reçu d'eux. Il peut également être utilisé pour les transactions en ligne.

L'argent numérique est similaire dans son concept et son utilisation à son homologue en espèces en ce sens qu'il peut être une unité de compte et un support pour les transactions quotidiennes. Mais ce n'est pas de l'argent. Par exemple, les dollars de votre compte bancaire en ligne ne sont pas de l'argent numérique car ils prennent une forme physique lorsque vous les retirez à un guichet automatique.

La monnaie numérique est différente de l'argent liquide car elle améliore le processus des transactions monétaires. Par exemple, les rails technologiques de la monnaie numérique peuvent rendre les transferts de devises transfrontaliers plus faciles et plus rapides par rapport à la monnaie standard. Cette forme de monnaie rationalise également le processus de mise en œuvre de la politique monétaire des banques centrales. L'utilisation de la cryptographie dans certaines formes de monnaie numérique rend les transactions les impliquant inviolables et résistantes à la censure, ce qui signifie qu'elles ne peuvent pas être contrôlées par les gouvernements ou les agences privées.

Compte tenu de ces avantages, la monnaie numérique est devenue une priorité pour plusieurs gouvernements à travers le monde. La banque centrale de Suède, un pays qui est en passe de devenir une société sans numéraire, a publié plusieurs documents exploratoires depuis 2017 qui explorent les avantages et les inconvénients de l'introduction de la monnaie numérique dans son économie. Pendant ce temps, la Chine a déjà mené des tests pilotes impliquant le DC/EP, l'équivalent numérique de sa monnaie nationale, et prévoit de le publier prochainement. Le dollar de sable des Bahamas est une itération numérique de la monnaie nationale du pays. Il est sorti en octobre 2020.

Selon une enquête de février 2021 menée par le Fonds monétaire international (FMI), environ 111 pays parmi ses 159 pays membres étudient ou prévoient d'introduire la monnaie numérique dans un avenir proche.

Quels problèmes la monnaie numérique résout-elle ?

Plusieurs systèmes effectuent déjà des transactions avec des versions numériques de l'argent. Par exemple, les systèmes de cartes de crédit permettent aux utilisateurs d'acheter des biens et des services à crédit. Les systèmes de virement bancaire permettent le mouvement d'espèces à travers les frontières.

De telles transactions sont coûteuses et chronophages car elles impliquent l'utilisation de systèmes de traitement disparates. Le système SWIFT,. un réseau de systèmes de paiement composé de diverses banques et institutions financières à travers le monde, est un exemple d'une telle organisation. Des frais sont facturés pour chaque transfert effectué via le réseau SWIFT. Les institutions membres de SWIFT fonctionnent également dans un patchwork de réglementations, chacune spécifique à une juridiction financière différente. De plus, ces systèmes sont construits sur la promesse de paiements futurs, assurant un décalage dans le temps pour chaque transaction. Par exemple, le rapprochement des cartes de crédit a lieu à une date ultérieure et les utilisateurs peuvent déposer des rétrofacturations pour les transactions.

L'un des objectifs de la monnaie numérique est de supprimer le décalage temporel et les coûts d'exploitation de ces transactions en utilisant la technologie des registres distribués (DLT). Dans un système DLT, les nœuds ou les registres partagés se connectent pour former un réseau commun afin de traiter les transactions. Ce réseau peut également s'étendre à d'autres juridictions et minimiser le temps de traitement des transactions. Il offre de la transparence aux autorités et aux parties prenantes, améliorant la résilience d'un réseau financier en éliminant le besoin d'une base de données centralisée des enregistrements.

La monnaie numérique résout également le problème de la double dépense en utilisant un système de consensus algorithmique. Le problème, dit simplement, est de s'assurer qu'un « billet » de monnaie numérique ne soit pas dépensé deux fois par la même personne.

Une configuration centralisée de production et de distribution de devises, telle que celle qui existe actuellement avec les banques centrales, utilise un système de numéros de série pour garantir que chaque billet est unique. Certaines formes de monnaie numérique comme les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ou la monnaie numérique émise par des parties privées reproduisent le rôle d'une autorité centrale pour garantir la solvabilité et l'intégrité des transactions, bien que dans un contexte numérique.

D'autres types de monnaie numérique sont décentralisés. Ils éliminent la fonction des autorités centrales pour surveiller la production et les intermédiaires nécessaires pour distribuer la monnaie. La cryptographie est utilisée. Les signatures aveugles cachent l'identité des parties à la transaction et les preuves à connaissance nulle chiffrent les détails de la transaction. Des exemples de ce type de monnaie numérique sont les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum.

Types de monnaie numérique

Grâce à son socle technologique, la monnaie numérique peut être adaptée à de multiples usages et prendre des formes variées. Les trois adaptations de la monnaie numérique qui ont émergé ces derniers temps sont les suivantes :

Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont des monnaies émises par la banque centrale d'un pays. Ils sont distincts des monnaies fiduciaires, qui sont également garanties par l'autorité et le crédit d'une banque centrale, et constituent une autre obligation de l'institution. Les CBDC facilitent la mise en œuvre de la politique monétaire en supprimant les intermédiaires de la politique en établissant un lien direct entre le gouvernement et le citoyen moyen. Les banques et les institutions financières responsables de la distribution de la monnaie nationale ne sont plus requises dans le processus.

Selon leur utilisation et leur type de mise en œuvre dans l'économie, il peut y avoir deux types de CBDC. Les CBDC de détail sont conçues pour être utilisées pour les transactions quotidiennes, un peu comme les monnaies fiduciaires. Dans une mise en œuvre plus limitée du concept, les CBDC de gros sont utilisées pour les transactions effectuées entre les banques et les institutions financières.

Crypto-monnaies

Les crypto -monnaies sont des monnaies numériques conçues à l'aide de la cryptographie. Le wrapper crypto autour d'une monnaie numérique offre une sécurité renforcée et rend les transactions inviolables. Les crypto-monnaies les plus populaires sont Bitcoin et Ethereum. Depuis 2017, la popularité des crypto-monnaies en tant que classe d'investissement a fait monter en flèche leur valeur et la capitalisation boursière globale des marchés de la cryptographie. En juillet 2021, la capitalisation boursière des crypto-monnaies avait dépassé 2 000 milliards de dollars.

Pièces stables

Les stablecoins sont une variante des crypto-monnaies et ont été développés pour contrer la volatilité des prix des crypto-monnaies ordinaires. Les Stablecoins peuvent être assimilés à une forme de monnaie privée dont le prix est lié à celui d'une monnaie fiduciaire ou d'un panier de biens pour garantir leur stabilité. Ils peuvent être un proxy pour les monnaies fiduciaires, sauf qu'ils ne sont pas soutenus par une autorité gouvernementale. Le marché des stablecoins a explosé ces derniers temps. En février 2021, 200 pièces stables avaient été publiées ou étaient en cours de développement.

Avantages de l'argent numérique

L'infrastructure financière actuelle est un système complexe composé de nombreuses entités. Effectuer une transaction entre institutions financières prend du temps et de l'argent car elles travaillent dans des systèmes technologiques et des régimes de réglementation différents. Le principal avantage de la monnaie numérique est qu'elle accélère la vitesse des transactions et réduit les coûts.

Les autres avantages de la monnaie numérique sont les suivants :

• L'argent numérique élimine le besoin de stockage physique et de garde qui est une caractéristique des systèmes à forte intensité monétaire. Vous n'avez pas besoin d'investir dans un portefeuille ou des coffres bancaires pour vous assurer que votre argent ne sera pas volé.

• La monnaie numérique simplifie la comptabilité et la tenue des registres des transactions grâce à la technologie. Par conséquent, une comptabilité manuelle et des registres distincts propres à chaque entité ne sont pas nécessaires pour conserver les enregistrements des transactions.

• Bien qu'elle ait déjà réduit le temps et le coût nécessaires pour transférer de l'argent à travers les frontières, la monnaie numérique a le potentiel de révolutionner davantage le secteur des envois de fonds en éliminant les intermédiaires et en réduisant davantage les coûts associés aux transferts transfrontaliers.

• La monnaie numérique supprime les intermédiaires dans la mise en œuvre de la politique monétaire et permet d'inclure des groupes de personnes qui étaient auparavant exclus de l'économie. Par exemple, ceux qui ne sont pas bancarisés peuvent toujours participer à une économie en utilisant la monnaie numérique présente dans leur portefeuille en ligne ou leurs téléphones portables.

• Dans le cas des crypto-monnaies, les transactions monétaires numériques peuvent devenir résistantes à la censure, ce qui signifie qu'elles peuvent être insensibles au suivi par le gouvernement ou d'autres autorités.

Inconvénients de la monnaie numérique

Les inconvénients de la monnaie numérique sont les suivants :

• L'argent numérique est susceptible d'être piraté. Même si elle supprime le besoin de conservation physique, les origines de la monnaie numérique dans la technologie garantissent que cette forme de monnaie devient une cible pour les pirates, qui peuvent voler des portefeuilles numériques. Une infrastructure financière transparente composée d'entités connectées numériquement peut être détruite par des pirates. Les piratages SWIFT de 2018, qui ont touché plusieurs pays, en sont un exemple. Les piratages d'argent numérique à grande échelle peuvent mettre à mal l'infrastructure financière d'un pays et devenir une menace pour la sécurité nationale.

• L'utilisation de l'argent numérique peut compromettre la confidentialité des utilisateurs. L'argent liquide est anonyme et il est presque impossible de suivre et de retracer ses utilisateurs. D'autre part, l'argent numérique peut être tracé. Bien que l'utilisation de cookies Internet permette une publicité ciblée, les implications pour le suivi de l'argent numérique sont plus importantes. Par exemple, des organisations ou des gouvernements pourraient mettre sur liste noire ou geler des comptes sans l'autorisation des utilisateurs. Ils pourraient également initier une double comptabilité dans les comptes bancaires, gonflant les dépenses et réduisant le total global.

• L'argent numérique a son propre ensemble de coûts. Par exemple, les portefeuilles numériques sont nécessaires pour stocker de l'argent numérique. Les crypto-monnaies nécessitent également des solutions de garde qui agissent comme une sécurité intégrée contre les pirates. Les systèmes qui utilisent des blockchains doivent également payer des frais de transaction, ou les coûts associés au traitement de la transaction, aux mineurs.

• La monnaie numérique présente plusieurs défis sur le front de la gouvernance et du cadre politique. Cette forme de monnaie est un territoire inexploré pour les décideurs politiques, et des problèmes ont déjà commencé à apparaître dans son écosystème. Par exemple, l'intégrité des stablecoins est déjà sous un nuage après que Tether,. le stablecoin le plus largement utilisé sur les marchés de la crypto-monnaie, s'est avéré avoir mélangé les fonds des clients et des entreprises et utilisé les fonds de sa sauvegarde de réserve - pour assurer un ancrage 1: 1 au dollar américain – pour couvrir ses dettes.

FAQ sur la monnaie numérique

Qu'est-ce que la monnaie numérique ?

La monnaie numérique (ou monnaie numérique) fait référence à tout moyen de paiement qui existe uniquement sous forme électronique. L'argent numérique n'a pas de forme physique et tangible, comme un billet d'un dollar ou une pièce de monnaie, et est comptabilisé et transféré à l'aide de systèmes en ligne.

Quels sont les différents types de monnaie numérique ?

Ses fondements technologiques signifient que la monnaie numérique peut être adaptée à diverses fins. En plus d'être une représentation numérique de la monnaie fiduciaire, il existe trois autres formes de monnaie numérique : les crypto-monnaies, les monnaies numériques de la banque centrale et les stablecoins.

Quels sont les avantages de la monnaie numérique ?

L'argent numérique facilite et accélère les systèmes de transfert et de remise d'argent. Il simplifie également la mise en œuvre de la politique monétaire par les banques centrales en supprimant les intermédiaires tels que les banques du processus. Les crypto-monnaies sont également résistantes à la censure, ce qui signifie que le flux et l'utilisation de l'argent numérique sur leurs blockchains ne peuvent pas être suivis.

Quels sont les inconvénients de la monnaie numérique ?

Les systèmes de monnaie numérique sont sensibles aux piratages. Grâce à un ciblage habile de ces systèmes, les pirates peuvent faire tomber d'importantes infrastructures financières et paralyser les fondements économiques d'un pays. Les systèmes monétaires numériques centralisés, tels que ceux des CBDC, peuvent permettre le suivi et la traçabilité des informations des utilisateurs et compromettre leur confidentialité.

L'essentiel

La monnaie numérique est une innovation majeure dans la technologie financière. Il surmonte les problèmes d'argent liquide et rend les systèmes de paiement plus rapides et moins chers. Mais il a les problèmes technologiques qui en découlent, car l'argent numérique peut être piraté et porter atteinte à la vie privée. Bien que la monnaie numérique n'en soit qu'à ses balbutiements, elle jouera un rôle important dans l'avenir de la finance.

Points forts

• L'argent numérique est susceptible d'être piraté et peut compromettre la confidentialité des utilisateurs.

• L'argent numérique est de l'argent sous forme purement numérique. Ce n'est pas un actif physiquement tangible comme l'argent liquide ou d'autres matières premières comme l'or ou le pétrole.

• Des exemples de types de monnaie numérique sont les crypto-monnaies, les monnaies numériques de la banque centrale et les stablecoins.

• L'argent numérique peut rationaliser l'infrastructure financière actuelle, ce qui rend les transactions monétaires moins chères et plus rapides. Elle peut également faciliter la mise en œuvre de la politique monétaire par les banques centrales.