dinero digital
¿Qué es el dinero digital?
El dinero digital (o moneda digital) se refiere a cualquier medio de pago que existe en forma puramente electrónica. El dinero digital no es físicamente tangible como un billete de un dólar o una moneda. Se contabiliza y transfiere utilizando sistemas en línea. Una forma conocida de dinero digital es la criptomoneda Bitcoin.
El dinero digital también puede representar monedas fiduciarias,. como dólares o euros. El dinero digital se intercambia utilizando tecnologías como teléfonos inteligentes, tarjetas de crédito e intercambios de criptomonedas en línea. En algunos casos, se puede convertir en efectivo físico mediante el uso de un cajero automático.
Comprender el dinero digital
Una variante del dinero digital ya está presente en la sociedad actual en forma de efectivo en cuentas bancarias en línea. Este efectivo puede enviarse a otros o recibirse de ellos. También se puede utilizar para transacciones en línea.
El dinero digital es similar en concepto y uso a su equivalente en efectivo, ya que puede ser una unidad de cuenta y un medio para las transacciones diarias. Pero no es efectivo. Por ejemplo, los dólares en su cuenta bancaria en línea no son dinero digital porque toman forma física cuando los retira de un cajero automático.
El dinero digital es diferente del efectivo porque mejora el proceso de las transacciones monetarias. Por ejemplo, los rieles tecnológicos del dinero digital pueden hacer que las transferencias de divisas a través de las fronteras sean más fáciles y rápidas en comparación con el dinero estándar. Esta forma de dinero también agiliza el proceso de implementación de la política monetaria para los bancos centrales. El uso de la criptografía en algunas formas de dinero digital hace que las transacciones que las involucran sean a prueba de manipulaciones y resistentes a la censura, lo que significa que no pueden ser controladas por gobiernos o agencias privadas.
Dadas estas ventajas, el dinero digital se ha convertido en una prioridad para varios gobiernos alrededor del mundo. El banco central de Suecia, un país que está en camino de convertirse en una sociedad sin efectivo, ha publicado varios documentos exploratorios desde 2017 que exploran los beneficios y los inconvenientes de introducir dinero digital en su economía. Mientras tanto, China ya ha realizado pruebas piloto con el DC/EP, el equivalente digital de su moneda nacional, y planea lanzarlo pronto. El dólar de arena de Bahamas es una iteración digital de la moneda nacional del país. Fue lanzado en octubre de 2020.
Según una encuesta de febrero de 2021 realizada por el Fondo Monetario Internacional (FMI), alrededor de 111 países de sus 159 países miembros están investigando o planeando introducir dinero digital en un futuro próximo.
¿Qué problemas resuelve el dinero digital?
Varios sistemas ya realizan transacciones con versiones digitales de dinero. Por ejemplo, los sistemas de tarjetas de crédito permiten a los usuarios comprar bienes y servicios a crédito. Los sistemas de transferencia bancaria permiten el movimiento de efectivo a través de las fronteras.
Tales transacciones son costosas y consumen mucho tiempo porque implican el uso de sistemas de procesamiento dispares. El sistema SWIFT,. una red de sistemas de pago que consta de varios bancos e instituciones financieras de todo el mundo, es un ejemplo de este tipo de equipo. Hay cargos por cada transferencia realizada a través de la red SWIFT. Las instituciones miembros de SWIFT también funcionan en un mosaico de regulaciones, cada una específica para una jurisdicción financiera diferente. Además, estos sistemas se basan en la promesa de pagos futuros, lo que garantiza un lapso de tiempo para cada transacción. Por ejemplo, la reconciliación de las tarjetas de crédito se produce en una fecha posterior y los usuarios pueden presentar devoluciones de cargos por transacciones.
Uno de los objetivos del dinero digital es acabar con el tiempo de espera y los costos operativos de tales transacciones mediante el uso de tecnología de contabilidad distribuida (DLT). En un sistema DLT, los nodos o libros mayores compartidos se conectan para formar una red común para procesar transacciones. Esta red también puede extenderse a otras jurisdicciones y minimizar el tiempo de procesamiento de las transacciones. Brinda transparencia a las autoridades y partes interesadas, mejorando la resiliencia de una red financiera al eliminar la necesidad de una base de datos centralizada de registros.
El dinero digital también resuelve el problema del doble gasto mediante el uso de un sistema de consenso algorítmico. El problema, dicho simplemente, se relaciona con garantizar que una misma persona no gaste dos veces un "billete" de dinero digital.
Una configuración centralizada de producción y distribución de moneda, como la que existe actualmente con los bancos centrales, utiliza un sistema de números de serie para garantizar que cada billete sea único. Algunas formas de dinero digital, como las monedas digitales del banco central (CBDC) o el dinero digital emitido por entidades privadas, reproducen el papel de una autoridad central para garantizar la solvencia y la integridad de las transacciones, aunque en un contexto digital.
Otros tipos de dinero digital están descentralizados. Eliminan la función de las autoridades centrales para supervisar la producción y los intermediarios necesarios para distribuir la moneda. Se utiliza criptografía. Las firmas ciegas ocultan la identidad de las partes que realizan transacciones y las pruebas de conocimiento cero cifran los detalles de las transacciones. Ejemplos de este tipo de dinero digital son las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.
Tipos de dinero digital
Gracias a su base tecnológica, el dinero digital se puede adaptar para satisfacer múltiples propósitos y puede adoptar varias formas. Las tres adaptaciones del dinero digital que han surgido en los últimos tiempos son las siguientes:
Monedas digitales del banco central (CBDC)
monedas digitales del banco central (CBDC) son monedas emitidas por el banco central de un país. Son independientes de las monedas fiduciarias, que también están respaldadas por la autoridad y el crédito de un banco central, y son otra obligación de la institución. Las CBDC facilitan la implementación de la política monetaria al eliminar a los intermediarios de la política al establecer una conexión directa entre el gobierno y el ciudadano promedio. Los bancos e instituciones financieras responsables de distribuir la moneda nacional ya no son necesarios en el proceso.
Dependiendo de su uso y tipo de implementación en la economía, pueden existir dos tipos de CBDC. Las CBDC minoristas están diseñadas para usarse en transacciones diarias, al igual que las monedas fiduciarias. En una implementación más limitada del concepto, las CBDC mayoristas se utilizan para transacciones realizadas entre bancos e instituciones financieras.
CRIPTOMONEDAS
Las criptomonedas son monedas digitales diseñadas usando criptografía. El envoltorio criptográfico de una moneda digital proporciona una mayor seguridad y hace que las transacciones sean resistentes a la manipulación. Las criptomonedas más populares son Bitcoin y Ethereum. Desde 2017, la popularidad de las criptomonedas como clase de inversión ha disparado su valor y la capitalización de mercado general de los criptomercados. Para julio de 2021, la capitalización de mercado de las criptomonedas había superado los 2 billones de dólares.
Monedas estables
Las monedas estables son una variación de las criptomonedas y se desarrollaron para contrarrestar la volatilidad de los precios de las criptomonedas regulares. Las monedas estables se pueden comparar con una forma de dinero privado cuyo precio está vinculado al de una moneda fiduciaria o una canasta de bienes para garantizar que se mantengan estables. Pueden ser un representante de las monedas fiduciarias, excepto que no están respaldadas por una autoridad gubernamental. El mercado de las monedas estables se ha disparado en los últimos tiempos. Hasta febrero de 2021, se habían lanzado o estaban en desarrollo 200 monedas estables.
Ventajas del Dinero Digital
La infraestructura financiera actual es un sistema complejo de muchas entidades. Llevar a cabo una transacción entre instituciones financieras requiere tiempo y dinero porque trabajan en diferentes sistemas tecnológicos y regímenes de regulación. La principal ventaja del dinero digital es que acelera la velocidad de las transacciones y reduce los costos.
Otras ventajas del dinero digital son las siguientes:
El dinero digital elimina la necesidad de almacenamiento físico y custodia que es una característica de los sistemas intensivos en efectivo. No necesita invertir en una billetera o bóvedas bancarias para asegurarse de que no le roben su dinero.
El dinero digital simplifica la contabilidad y el mantenimiento de registros para las transacciones a través de la tecnología. Por lo tanto, la contabilidad manual y los libros contables separados específicos de la entidad no son necesarios para mantener registros de transacciones.
Si bien ya ha reducido la cantidad de tiempo y el costo requerido para transferir dinero a través de las fronteras, el dinero digital tiene el potencial de revolucionar aún más la industria de las remesas al eliminar intermediarios y reducir aún más los costos asociados con las transferencias transfronterizas.
El dinero digital elimina intermediarios en la implementación de la política monetaria y permite incluir a grupos de personas que antes estaban excluidas de la economía. Por ejemplo, aquellos que no están bancarizados aún pueden participar en una economía utilizando dinero digital presente en su billetera en línea o teléfonos móviles.
En el caso de las criptomonedas, las transacciones de dinero digital pueden volverse resistentes a la censura, lo que significa que pueden ser inmunes al seguimiento por parte del gobierno u otras autoridades.
Desventajas del dinero digital
Las desventajas del dinero digital son las siguientes:
El dinero digital es susceptible de piratería. Aunque elimina la necesidad de una custodia física, los orígenes del dinero digital en la tecnología aseguran que esta forma de dinero se convierta en un objetivo para los piratas informáticos, que pueden robar de las billeteras digitales. Los piratas informáticos pueden derribar una infraestructura financiera integrada que consta de entidades conectadas digitalmente. Los ataques SWIFT de 2018, que afectaron a varios países, son un ejemplo. Los hackeos de dinero digital a gran escala tienen el potencial de poner en jaque la infraestructura financiera de un país y convertirse en una amenaza para la seguridad nacional.
El uso de dinero digital puede comprometer la privacidad del usuario. Cash es anónimo y es casi imposible rastrear y rastrear a sus usuarios. Por otro lado, se puede rastrear el dinero digital. Si bien el uso de cookies de Internet permite la publicidad dirigida, las implicaciones para el seguimiento del dinero digital son de mayor alcance. Por ejemplo, las organizaciones o los gobiernos podrían incluir en la lista negra o congelar cuentas sin el permiso de los usuarios. También podrían instigar la doble contabilidad en las cuentas bancarias, inflando los gastos y reduciendo el total general.
El dinero digital tiene su propio conjunto de costos. Por ejemplo, se requieren billeteras digitales para almacenar dinero digital. Las criptomonedas también requieren soluciones de custodia que actúen como un mecanismo de seguridad contra los piratas informáticos. Los sistemas que usan cadenas de bloques también tienen que pagar tarifas de transacción, o los costos asociados con el procesamiento de la transacción, a los mineros.
El dinero digital presenta varios desafíos en el frente del marco de gobernanza y políticas. Esta forma de dinero es un territorio desconocido para los formuladores de políticas, y los problemas ya han comenzado a surgir en su ecosistema. Por ejemplo, la integridad de las monedas estables ya está bajo sospecha después de que se descubrió que Tether,. la moneda estable más utilizada en los mercados de criptomonedas, había mezclado fondos de clientes y corporativos y había usado fondos de su respaldo de reserva, para garantizar una vinculación 1: 1 al dólar estadounidense, para cubrir sus obligaciones de deuda.
Preguntas frecuentes sobre monedas digitales
¿Qué es el dinero digital?
El dinero digital (o moneda digital) se refiere a cualquier medio de pago que existe puramente en forma electrónica. El dinero digital no tiene una forma física y tangible, como un billete de un dólar o una moneda, y se contabiliza y transfiere mediante sistemas en línea.
¿Cuáles son los diferentes tipos de dinero digital?
Sus bases tecnológicas significan que el dinero digital se puede adaptar para satisfacer varios propósitos. Además de ser una representación digital de la moneda fiduciaria, existen otras tres formas de dinero digital: criptomonedas, monedas digitales del banco central y monedas estables.
¿Cuáles son algunas de las ventajas del dinero digital?
El dinero digital facilita y agiliza los sistemas de transferencia y remesas de dinero. También simplifica la implementación de la política monetaria por parte de los bancos centrales al eliminar intermediarios como los bancos del proceso. Las criptomonedas también son resistentes a la censura, lo que significa que no se puede rastrear el flujo y el uso de dinero digital en sus cadenas de bloques.
¿Cuáles son algunas desventajas del dinero digital?
Los sistemas de dinero digital son susceptibles a los ataques. A través de la orientación hábil de tales sistemas, los piratas informáticos pueden derribar una importante infraestructura financiera y paralizar los cimientos económicos de un país. Los sistemas de dinero digital centralizados, como los de las CBDC, pueden permitir el seguimiento y la localización de la información del usuario y comprometer su privacidad.
La línea de fondo
El dinero digital es una gran innovación en la tecnología financiera. Supera los problemas del efectivo y hace que los sistemas de pago sean más rápidos y económicos. Pero tiene los problemas concomitantes de la tecnología, ya que el dinero digital puede ser pirateado y puede erosionar la privacidad. Si bien aún es temprano para el dinero digital, jugará un papel importante en el futuro de las finanzas.
Reflejos
El dinero digital es susceptible de piratería y puede comprometer la privacidad del usuario.
El dinero digital es dinero en forma puramente digital. No es un activo físicamente tangible como el dinero en efectivo u otros productos básicos como el oro o el petróleo.
Ejemplos de tipos de dinero digital son las criptomonedas, las monedas digitales del banco central y las monedas estables.
El dinero digital puede optimizar la infraestructura financiera actual, haciendo que sea más barato y rápido realizar transacciones monetarias. También puede facilitar la implementación de la política monetaria por parte de los bancos centrales.
