Clausola ad incastro
Che cos'è una clausola ad incastro?
Il termine "clausola interlocking" si riferisce a una disposizione contenuta in un trattato di riassicurazione . La disposizione è utilizzata per determinare come allocare una perdita tra due o più trattati di riassicurazione. La clausola interlocking consente al riassicurato di ripartire il rischio su almeno due periodi contrattuali. Una clausola di interblocco è utile quando una perdita deriva da un singolo evento, come un disastro naturale o un altro evento catastrofico.
Come funzionano le clausole ad incastro
Il modo in cui le compagnie assicurative trattano il tempo è spesso complicato. Le differenze negli anni di infortunio, negli anni di rendicontazione e negli anni di sottoscrizione sono solo alcuni dei fattori che influiscono sul trattamento delle perdite.
In alcuni casi, un assicuratore può acquistare più trattati di riassicurazione per coprire lo stesso rischio in periodi di tempo diversi. Quando ci sono più trattati di riassicurazione, l'assicuratore deve ripartire la perdita tra di loro. Ciò è possibile con l'inclusione di una clausola interlocking.
La riassicurazione si verifica quando un assicuratore trasferisce parte del proprio portafoglio di rischio ad altre entità attraverso un accordo per ridurre il pagamento di un'obbligazione consistente che deriva da un sinistro assicurativo.
Le clausole di interlocking sono utilizzate per ripartire o allocare una passività associata a un singolo evento. È utile quando il riassicurato ha due ulteriori trattati di riassicurazione paralleli, o quando un trattato di riassicurazione separato ha due anni di sottoscrizione che possono essere interconnessi.
Senza la clausola interlocking, il riassicurato è responsabile dell'intero mantenimento di ogni trattato o anno di sottoscrizione. Ciò potrebbe comportare che il riassicurato non riceva il pagamento della perdita.
L'aspetto critico di una clausola interlocking è come alloca e ripartisce la perdita su più anni e come le proporzioni assegnate si riferiscono alla ritenzione e alla copertura delle perdite. L'allocazione della perdita su più periodi di tempo senza distribuire la ritenzione e la copertura delle perdite significa che è meno probabile che una perdita derivante da un singolo evento superi il limite di conservazione.
Questo è il rischio totale che un assicuratore accetta di trattenere. È anche meno probabile che il riassicuratore sia responsabile per qualsiasi perdita ed è più probabile che il riassicurato sia l'unico responsabile della copertura della perdita.
I trattati di riassicurazione che non hanno una clausola interlocking trattano tutte le perdite di un singolo evento come se ci fosse un'unica data di perdita. Ciò significa che la perdita non sarà allocata su più trattati di riassicurazione.
Esempio di una clausola di interblocco
Ecco una situazione ipotetica per dimostrare come funziona una clausola ad incastro. Diciamo che una compagnia di assicurazioni acquista un trattato di riassicurazione con una clausola interlocking per proteggerlo dalle perdite in eccesso.
Il trattato di riassicurazione copre due anni diversi. Per il primo anno, il riassicuratore ha una copertura di $ 400.000 oltre una linea guida di ritenzione di $ 300.000 e per il secondo anno, il riassicuratore ha una copertura di $ 500.000 oltre una soglia di ritenzione di $ 200.000.
La più grande compagnia di riassicurazione al mondo è Munich Re, con premi lordi di riassicurazione vita e danni contabilizzati per 45,8 miliardi di dollari nel 2020.
I termini dell'accordo ripartiscono e assegnano proporzionalmente la copertura e la ritenzione. In questo caso, il primo anno richiede un'allocazione del 25% mentre il secondo anno richiede un'allocazione del 75%.
Supponiamo che il riassicurato abbia subito una perdita di $ 500.000 nel secondo anno. A causa dell'allocazione proporzionale delle perdite, della copertura e della ritenzione, il riassicuratore è responsabile per $ 275.000 o il 25% della copertura assegnata. Se il trattato di riassicurazione avesse ripartito la perdita su un periodo, il riassicuratore avrebbe avuto una passività di $ 175.000.
La linea di fondo
Le clausole di interblocco sono disposizioni che si trovano nei trattati di riassicurazione che determinano come le perdite sono allocate tra due o più trattati di riassicurazione. Una clausola interlocking dà a un riassicuratore il permesso di ripartire le perdite su due o più periodi di contratto, il che è un onere finanziario più facile da sopportare.
Mette in risalto
Se un assicuratore ha acquistato più trattati di riassicurazione per distribuire il rischio, deve ripartire anche la perdita tra di loro.
La clausola consente al riassicurato di ripartire il rischio su almeno due periodi contrattuali.
Una clausola interlocking è una disposizione contenuta in un trattato di riassicurazione che viene utilizzata per determinare come allocare una perdita tra due o più trattati di riassicurazione.
Se non esiste una clausola interlocking, il riassicurato si assume la responsabilità dell'intero mantenimento di ciascun trattato o anno di sottoscrizione e potrebbe comportare che il riassicurato non riceva il risarcimento del danno.
Le clausole interconnesse sono più utili quando una perdita deriva da un singolo evento, come un disastro naturale.
FAQ
Che cos'è la riassicurazione?
La riassicurazione è un modo per una compagnia di assicurazioni di distribuire il proprio rischio acquistando più polizze assicurative da altri assicuratori, il che limita il rimborso totale delle perdite che dovrebbe pagare in caso di incidente o catastrofe. Nella sua forma più semplice, la riassicurazione è un'assicurazione per le compagnie di assicurazione.
Che cos'è la riassicurazione del trattato?
Quando una compagnia di assicurazioni acquista un'assicurazione da un'altra compagnia di assicurazioni, questo è noto come trattato di riassicurazione. La compagnia di riassicurazione si assume i rischi specificati nel contratto in cambio di un premio assicurativo.
Cosa succede se non c'è una clausola di interblocco?
Se non esiste una clausola interlocking, la compagnia di riassicurazione si assume tutta la responsabilità per il trattato di ritenzione o l'anno di sottoscrizione, il che potrebbe comportare che la compagnia di riassicurazione non riceva alcun rimborso delle perdite.
Che cos'è la riassicurazione facoltativa?
Quando una compagnia di assicurazioni acquista un'assicurazione per coprire un singolo rischio o blocco di rischi che fanno parte della sua attività , si parla di riassicurazione facoltativa. La riassicurazione facoltativa è un accordo considerato una transazione una tantum, mentre la riassicurazione del trattato è più un accordo a lungo termine che coprirebbe più rischi per un lungo periodo di tempo.
