Verriegelungsklausel
Was ist eine Verriegelungsklausel?
Der Begriff „Interlocking Clause“ bezieht sich auf eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag. Die Rückstellung wird verwendet, um zu bestimmen, wie ein Schaden zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen aufzuteilen ist. Die Interlocking-Klausel ermöglicht es dem Rückversicherten, das Risiko auf mindestens zwei Vertragslaufzeiten zu verteilen. Eine Verriegelungsklausel ist nützlich, wenn ein Verlust auf ein einzelnes Ereignis zurückzuführen ist, z. B. eine Naturkatastrophe oder ein anderes katastrophales Ereignis.
Wie Verriegelungsklauseln funktionieren
Der Umgang von Versicherungsunternehmen mit der Zeit ist oft kompliziert. Unterschiede in Anfalljahren, Berichtsjahren und Zeichnungsjahren sind nur einige der Faktoren, die sich auf die Behandlung von Schäden auswirken.
In einigen Fällen kann ein Versicherer mehrere Rückversicherungsverträge erwerben,. um dasselbe Risiko über unterschiedliche Zeiträume abzudecken. Bei mehreren Rückversicherungsverträgen muss der Versicherer den Schaden zwischen ihnen verteilen. Dies ist durch die Aufnahme einer Sperrklausel möglich.
Rückversicherung tritt auf, wenn ein Versicherer einen Teil seines Risikoportfolios durch eine Vereinbarung zur Reduzierung der Zahlung einer großen Verpflichtung, die sich aus einem Versicherungsanspruch ergibt, auf andere Unternehmen überträgt.
Verbindlichkeit im Zusammenhang mit einem einzelnen Ereignis aufzuteilen oder zuzuordnen . Dies ist nützlich, wenn der Rückversicherte zwei zusätzliche parallele Rückversicherungsverträge hat oder wenn ein separater Rückversicherungsvertrag zwei Zeichnungsjahre hat, die miteinander verbunden sein können.
Ohne die Verriegelungsklausel ist der Rückversicherte für den gesamten Selbstbehalt jedes Vertrags- oder Zeichnungsjahres verantwortlich. Dies könnte dazu führen, dass der Rückversicherte keine Schadenszahlung erhält.
Der entscheidende Aspekt einer Verriegelungsklausel ist, wie sie den Verlust über mehrere Jahre zuordnet und aufteilt und wie sich die zugewiesenen Anteile auf den Verlustrückbehalt und die Deckung beziehen. Die Aufteilung des Schadens auf mehrere Zeiträume ohne Verteilung des Selbstbehalts und der Deckung bedeutet, dass ein Schaden aus einem einzelnen Ereignis die Selbstbehaltsgrenze weniger wahrscheinlich überschreitet.
Dies ist das Gesamtrisiko, das ein Versicherer zu übernehmen bereit ist. Es ist auch weniger wahrscheinlich, dass der Rückversicherer für einen Schaden haftet, und der Rückversicherte ist eher allein für die Deckung des Schadens verantwortlich.
Rückversicherungsverträge, die keine Verriegelungsklausel enthalten, behandeln alle Schäden eines einzelnen Ereignisses so, als ob es einen einzigen Schadenzeitpunkt gäbe. Das bedeutet, dass der Schaden nicht auf mehrere Rückversicherungsverträge verteilt wird.
Beispiel einer Verriegelungsklausel
Hier ist eine hypothetische Situation, um zu demonstrieren, wie eine Verriegelungsklausel funktioniert. Nehmen wir an, eine Versicherungsgesellschaft kauft einen Rückversicherungsvertrag mit einer Verriegelungsklausel, um sie vor übermäßigen Verlusten zu schützen.
Der Rückversicherungsvertrag umfasst zwei verschiedene Jahre. Für das erste Jahr hat der Rückversicherer eine Deckung von 400.000 $ über einer Selbstbehaltsrichtlinie von 300.000 $ und für das zweite Jahr hat der Rückversicherer eine Deckung von 500.000 $ über einer Selbstbehaltsschwelle von 200.000 $.
Das größte Rückversicherungsunternehmen der Welt ist Munich Re mit gebuchten Brutto-Lebens- und Nichtlebens-Rückversicherungsprämien in Höhe von 45,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.
Die Bedingungen der Vereinbarung teilen die Deckung und den Selbstbehalt anteilig auf. In diesem Fall nimmt das erste Jahr eine Zuteilung von 25 % und das zweite Jahr eine Zuteilung von 75 % ein.
Nehmen wir an, der Rückversicherte erlitt im zweiten Jahr einen Verlust von 500.000 $. Aufgrund der proportionalen Zuordnung von Schäden, Deckung und Selbstbehalt haftet der Rückversicherer mit 275.000 USD oder 25 % der zugeordneten Deckung. Hätte der Rückversicherungsvertrag den Schaden nur auf eine Periode verteilt, hätte der Rückversicherer eine Verbindlichkeit von 175.000 $ gehabt.
Das Endergebnis
Interlocking-Klauseln sind Bestimmungen in Rückversicherungsverträgen, die bestimmen, wie Verluste zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen aufgeteilt werden. Eine Interlocking-Klausel gibt einem Rückversicherer die Erlaubnis, Verluste auf zwei oder mehr Vertragsperioden zu verteilen, was finanziell leichter zu tragen ist.
Höhepunkte
Wenn ein Versicherer mehrere Rückversicherungsverträge abgeschlossen hat, um das Risiko zu verteilen, muss er den Schaden ebenfalls zwischen ihnen verteilen.
Die Klausel erlaubt dem Rückversicherten, das Risiko auf mindestens zwei Vertragslaufzeiten zu verteilen.
Eine Verriegelungsklausel ist eine Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag, die verwendet wird, um zu bestimmen, wie ein Schaden zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsverträgen zu verteilen ist.
Wenn keine Verriegelungsklausel existiert, übernimmt der Rückversicherte die Verantwortung für den gesamten Selbstbehalt jedes Vertrags- oder Zeichnungsjahres und könnte dazu führen, dass der Rückversicherte keine Schadenszahlung erhält.
Ineinander greifende Klauseln sind am praktischsten, wenn ein Schaden durch ein einzelnes Ereignis entsteht, wie z. B. eine Naturkatastrophe.
FAQ
Was ist Rückversicherung?
Rückversicherung ist eine Möglichkeit für ein Versicherungsunternehmen, sein Risiko zu verteilen, indem es mehrere Versicherungspolicen von anderen Versicherern kauft, wodurch die Gesamtschadenszahlung begrenzt wird, die es im Falle eines Unfalls oder einer Katastrophe zahlen müsste. Rückversicherung ist in ihrer einfachsten Form eine Versicherung für Versicherungsunternehmen.
Was ist Vertragsrückversicherung?
Wenn ein Versicherungsunternehmen eine Versicherung von einem anderen Versicherungsunternehmen kauft, wird dies als Vertragsrückversicherung bezeichnet. Die Rückversicherungsgesellschaft übernimmt die im Vertrag spezifizierten Risiken gegen eine Versicherungsprämie.
Was passiert, wenn es keine Verriegelungsklausel gibt?
Fehlt eine Interlocking-Klausel, übernimmt das Rückversicherungsunternehmen die gesamte Verantwortung für den Selbstbehalt bzw. das Zeichnungsjahr, was möglicherweise dazu führen könnte, dass das Rückversicherungsunternehmen keine Schadenszahlung erhält.
Was ist fakultative Rückversicherung?
Wenn ein Versicherungsunternehmen eine Versicherung zur Deckung eines einzelnen Risikos oder Risikoblocks erwirbt, die Teil seines Geschäfts sind, wird dies als fakultative Rückversicherung bezeichnet. Fakultative Rückversicherung ist ein Geschäft, das als einmalige Transaktion betrachtet wird, während Vertragsrückversicherung eher eine langfristige Vereinbarung ist, die mehrere Risiken über einen längeren Zeitraum abdecken würde.
