Cláusula de enclavamiento
¿Qué es una cláusula entrelazada?
El término "cláusula entrelazada" se refiere a una disposición que se encuentra en un tratado de reaseguro . La disposición se utiliza para determinar cómo distribuir una pérdida entre dos o más contratos de reaseguro. La cláusula de enclavamiento permite al reasegurado repartir el riesgo en al menos dos períodos de contrato. Una cláusula de interconexión es útil cuando una pérdida proviene de un solo evento, como un desastre natural u otro evento catastrófico.
Cómo funcionan las cláusulas entrelazadas
La forma en que las compañías de seguros tratan el tiempo a menudo es complicada. Las diferencias en años de accidentes, años de informes y años de suscripción son solo algunos de los factores que afectan el tratamiento de las pérdidas.
En algunos casos, una aseguradora puede comprar múltiples contratos de reaseguro para cubrir el mismo riesgo durante diferentes períodos de tiempo. Cuando existen varios contratos de reaseguro, el asegurador debe repartir la pérdida entre ellos. Esto es posible con la inclusión de una cláusula de enclavamiento.
El reaseguro se produce cuando una aseguradora transfiere parte de su cartera de riesgos a otras entidades mediante un acuerdo para reducir el pago de una gran obligación derivada de un siniestro de seguros.
Las cláusulas entrelazadas se utilizan para prorratear o asignar una responsabilidad asociada con un solo evento. Es útil cuando el reasegurado tiene dos contratos de reaseguro paralelos adicionales, o cuando un contrato de reaseguro separado tiene dos años de suscripción que pueden estar interrelacionados.
Sin la cláusula de enclavamiento, el reasegurado es responsable de la retención total de cada contrato o año de suscripción. Esto podría resultar en que el reasegurado no reciba el pago de la pérdida.
El aspecto crítico de una cláusula entrelazada es cómo asigna y distribuye la pérdida a lo largo de varios años, y cómo las proporciones asignadas se relacionan con la retención y la cobertura de pérdidas. Asignar la pérdida a través de numerosos períodos de tiempo sin distribuir la retención y la cobertura de la pérdida significa que es menos probable que una pérdida de un solo incidente exceda el límite de retención.
Este es el riesgo total que una aseguradora acepta retener. También es menos probable que el reasegurador sea responsable de cualquier pérdida, y es más probable que el reasegurado sea el único responsable de cubrir la pérdida.
Los contratos de reaseguro que no tienen una cláusula de interconexión tratan todas las pérdidas de un solo evento como si hubiera una sola fecha de pérdida. Esto significa que la pérdida no se distribuirá entre múltiples contratos de reaseguro.
Ejemplo de una cláusula entrelazada
Aquí hay una situación hipotética para demostrar cómo funciona una cláusula entrelazada. Supongamos que una compañía de seguros compra un contrato de reaseguro con una cláusula entrelazada para protegerlo de pérdidas excesivas.
El contrato de reaseguro cubre dos años diferentes. Para el primer año, la reaseguradora tiene una cobertura de $400 000 sobre una pauta de retención de $300 000 y para el segundo año, la reaseguradora tiene una cobertura de $500 000 sobre un umbral de retención de $200 000.
La compañía de reaseguros más grande del mundo es Munich Re, con primas brutas de reaseguros de vida y no vida suscritas por $45.800 millones en 2020.
Los términos del acuerdo prorratean y asignan la cobertura y la retención en forma proporcional. En este caso, el primer año recibe una asignación del 25% mientras que el segundo año recibe una asignación del 75%.
Supongamos que el reasegurado experimentó una pérdida de $500,000 en el segundo año. Debido a la asignación proporcional de pérdidas, cobertura y retención, el reasegurador es responsable por $275,000 o el 25% de la cobertura asignada. Si el contrato de reaseguro solo hubiera prorrateado la pérdida a lo largo de un período, el reasegurador habría tenido una responsabilidad de $175,000.
La línea de fondo
Las cláusulas entrelazadas son disposiciones que se encuentran en los tratados de reaseguro que determinan cómo se asignan las pérdidas entre dos o más tratados de reaseguro. Una cláusula entrelazada le da al reasegurador el permiso para distribuir las pérdidas en dos o más períodos de contrato, lo que es una carga financiera más fácil de soportar.
Reflejos
Si una aseguradora ha comprado varios contratos de reaseguro para repartir el riesgo, también debe repartir la pérdida entre ellos.
La cláusula permite al reasegurado repartir el riesgo en al menos dos períodos de contrato.
Una cláusula de enclavamiento es una disposición que se encuentra en un tratado de reaseguro que se utiliza para determinar cómo asignar una pérdida entre dos o más tratados de reaseguro.
Si no existe una cláusula de interconexión, el reasegurado asume la responsabilidad de la retención total de cada contrato o año de suscripción y podría resultar en que el reasegurado no reciba el pago de la pérdida.
Las cláusulas entrelazadas son más útiles cuando una pérdida proviene de un solo evento, como un desastre natural.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es el reaseguro?
El reaseguro es una forma en que una compañía de seguros distribuye su riesgo mediante la compra de múltiples pólizas de seguro de otras aseguradoras, lo que limita el pago de pérdida total que tendría que pagar en caso de accidente o catástrofe. En su forma más simple, el reaseguro es un seguro para las compañías de seguros.
¿Qué es el reaseguro por contrato?
Cuando una compañía de seguros compra un seguro de otra compañía de seguros, eso se conoce como reaseguro de tratado. La empresa reaseguradora asume los riesgos que se especifican en el contrato a cambio de una prima de seguro.
¿Qué sucede si no hay una cláusula de interbloqueo?
Si no hay una cláusula de interconexión, la compañía de reaseguros asume toda la responsabilidad por el contrato de retención o el año de suscripción, lo que podría resultar en que la compañía de reaseguros no reciba ningún pago por pérdida.
¿Qué es el Reaseguro Facultativo?
Cuando una compañía de seguros compra un seguro para cubrir un solo riesgo o bloque de riesgos que forman parte de su negocio, eso se conoce como reaseguro facultativo. El reaseguro facultativo es un acuerdo que se considera una transacción única, mientras que el reaseguro de tratado es más un acuerdo a largo plazo que cubriría múltiples riesgos durante un período prolongado.
