Disponibilità liquide nette
Cosa sono le disponibilità liquide nette?
Le attività liquide nette sono una misura della posizione di liquidità immediata oa breve termine di un'impresa, calcolata come attività liquide meno le passività correnti. Le disponibilità liquide sono denaro contante, titoli negoziabili e crediti che possono essere prontamente convertiti in contanti al loro valore corrente approssimativo.
Comprensione delle disponibilità liquide nette
L'importo delle attività liquide nette è una delle poche misure che fornisce un'istantanea della condizione finanziaria di un'impresa. La liquidità e i titoli negoziabili sono pronti per essere utilizzati, mentre i crediti in conto credito potrebbero essere trasformati in contanti in un breve periodo di tempo, anche se forse non del tutto poiché in genere vi è una piccola percentuale di crediti inesigibili associata a crediti invecchiati. Le rimanenze non si qualificano come attività liquide perché non possono essere prontamente vendute senza uno sconto significativo.
Le passività correnti comprendono principalmente debiti, ratei passivi, debiti per imposte sul reddito e una parte corrente del debito a lungo termine per l'azienda media. La sottrazione delle passività correnti dalle suddette attività liquide mostra la flessibilità finanziaria di un'azienda per effettuare un pagamento rapido.
Vantaggi delle disponibilità liquide nette
Avere una forte posizione patrimoniale liquida netta è importante per un'impresa perché dimostra che un'impresa è in grado di saldare i propri obblighi a breve termine, come pagare i fornitori e pagare il debito a breve termine. Significa anche che un'azienda è in grado di fare nuovi investimenti, come l'acquisto di attrezzature, senza dover assumere finanziamenti.
Le società che hanno una forte posizione patrimoniale liquida netta si trovano anche in una posizione migliore in periodi di recessione economica. Sono in grado di resistere alla tempesta facendo affidamento sulle sue attività liquide per continuare a pagare i suoi obblighi a breve termine anche se gli affari non vanno a gonfie vele.
D'altra parte, una società che non ha una forte posizione patrimoniale netta e non ha ricavi significativi in una recessione economica non sarà in grado di far fronte ai propri obblighi e potrebbe dover dichiarare fallimento.
Avere disponibilità liquide nette rende anche più facile ricevere finanziamenti da una banca in quanto dimostra la capacità di un'azienda di estinguere i propri prestiti, anche in tempi di difficoltà . Ciò si traduce anche nella ricezione di solito di un tasso di interesse migliore su un prestito.
Sebbene avere disponibilità liquide nette sia una posizione positiva in cui trovarsi, avere troppe attività liquide non è l'uso più vantaggioso del contante, poiché potrebbe essere investito e guadagnare un ritorno altrove, piuttosto che rimanere pigramente in un conto bancario. Al contrario, può essere utilizzato anche per pagare dividendi agli azionisti.
C'è un buon equilibrio che una società deve trovare tra attività liquide sufficienti e troppe attività liquide. La regola generale è che se un'azienda ha sei mesi di liquidità per far fronte agli obblighi a breve termine e coprire le spese operative,. è in una buona posizione finanziariamente.
Esempio del mondo reale
Il Container Store Group, Inc. al 30 dicembre 2017 aveva le seguenti componenti nel proprio bilancio per attività correnti e passività correnti:
Attività correnti
Contanti: $ 22,7 milioni
Contabilità clienti: $ 29,5 milioni
Inventario: $ 110,5 milioni
Spese anticipate: $ 11,7 milioni
Credito per imposte sul reddito: $ 1,5 milioni
Altre attività correnti: $ 10,3 milioni
Passività correnti
Contabilità fornitori: $ 53,8 milioni
Passività maturate: $ 73,5 milioni
Quota corrente del debito a lungo termine: 9,5 milioni di dollari
Imposta sul reddito da pagare: $ 1,7 milioni
Le disponibilità liquide nette a partire da questa data sarebbero Cassa + Contabilità clienti - Passività correnti = $ 22,7 milioni + $ 29,5 milioni - $ 138,5 milioni = - $ 86,3 milioni. La posizione liquida netta negativa dell'azienda può essere fonte di preoccupazione, ma questa situazione è tipica per un rivenditore. Tuttavia, indica che l'azienda non è nella migliore posizione finanziaria, in particolare se l'economia prende una brutta piega.
Mette in risalto
Avere troppe disponibilità liquide, tuttavia, dimostra un uso inattivo del contante, per cui il denaro potrebbe essere utilizzato meglio, come altri investimenti o distribuzione di dividendi.
Le disponibilità liquide nette sono una misura della posizione di liquidità a breve termine di un'impresa, calcolata come attività liquide meno le passività correnti.
Avere una posizione patrimoniale nettamente liquida significa che un'azienda è in buona salute ed è in grado di pagare i propri obblighi a breve termine, come il pagamento dei fornitori e il pagamento del debito a breve termine.
Le disponibilità liquide comprendono contanti, titoli negoziabili e crediti. Sono tutti i beni che possono essere rapidamente convertiti in denaro.
Una posizione di liquidità netta dimostra anche che un'azienda può effettuare nuovi investimenti senza dover assumere finanziamenti.
