净流动资产
什么是净流动资产？
净流动资产是衡量公司即时或近期流动性状况的指标，计算方式为流动资产减去流动负债。流动资产是现金、有价证券和应收账款，可以很容易地以近似当前价值转换为现金。
了解净流动资产
净流动资产的数量是反映公司财务状况的少数指标之一。现金和有价证券已准备好部署，而应收账款可以在短时间内变成现金，尽管可能不完全，因为通常有一小部分与陈旧的应收账款相关的坏账。存货不符合流动资产的条件，因为它不能在没有显着折扣的情况下轻易出售。
流动负债主要包括一般公司的应付账款、应计负债、应付所得税和长期债务的流动部分。从上述流动资产中减去流动负债显示了公司快速付款的财务灵活性。
净流动资产的优势
拥有强大的净流动资产头寸对公司来说很重要，因为它表明公司能够偿还其短期债务，例如向供应商付款和偿还短期债务。这也意味着公司能够进行新的投资，例如购买设备，而无需进行融资。
拥有强大净流动资产头寸的公司在经济低迷时期也处于更好的位置。即使业务不景气，他们也有能力依靠其流动资产继续支付其短期债务，从而度过难关。
另一方面，在经济低迷时期没有强大的净流动资产头寸且没有显着收入的公司将无法履行其义务，并可能不得不宣布破产。
拥有净流动资产还可以更容易地从银行获得融资，因为它证明了公司即使在陷入困境时也有能力偿还贷款。这也导致通常获得更好的贷款利率。
尽管拥有净流动资产是一个有利的地位，但拥有过多的流动资产并不是现金最有益的用途，因为它可以投资并在其他地方获得回报，而不是闲置在银行账户中。反之，也可用于向股东派发股息。
公司必须在足够的流动资产和太多的流动资产之间取得良好的平衡。一般的经验法则是，如果一家企业有六个月的流动资产来履行短期义务并支付运营费用，那么它在财务上处于有利地位。
真实世界的例子
截至 2017 年 12 月 30 日，Container Store Group, Inc. 在其资产负债表上的流动资产和流动负债包括以下组成部分：
当前资产
现金：2270 万美元
应收账款：2950 万美元
库存：1.105 亿美元
预付费用：1170 万美元
应收所得税：150 万美元
其他流动资产：1030 万美元
流动负债
应付账款：5380 万美元
应计负债：7350 万美元
长期债务的当前部分：950 万美元
应付所得税：170 万美元
截至该日期的净流动资产为现金 + 应收账款 - 流动负债 = 2,270 万美元 + 2,950 万美元 - 1.385 亿美元 = - 8,630 万美元。公司的负净流动性头寸可能是一个问题，但这种情况对于零售商来说是典型的。尽管如此，这表明该公司的财务状况并非最佳，尤其是在经济恶化的情况下。
＃＃ 强调
但是，拥有过多的流动资产表明现金的闲置使用，从而可以更好地利用这些资金，例如其他投资或支付股息。
净流动资产是衡量公司近期流动性状况的指标，按流动资产减去流动负债计算。
拥有净流动资产头寸表明公司健康状况良好，能够支付其短期债务，例如向供应商付款和偿还短期债务。
流动资产包括现金、有价证券和应收账款。它们是可以快速转换为现金的任何资产。
净流动资产头寸还表明公司无需融资即可进行新投资。
