Activos líquidos netos
¿Qué son los activos líquidos netos?
Los activos líquidos netos son una medida de la posición de liquidez inmediata oa corto plazo de una empresa, calculada como activos líquidos menos pasivos corrientes. Los activos líquidos son efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar que pueden convertirse fácilmente en efectivo a su valor actual aproximado.
Comprender los activos líquidos netos
La cantidad de activos líquidos netos es una de las pocas medidas que brinda una instantánea de la condición financiera de una empresa. El efectivo y los valores negociables están listos para implementarse, mientras que las cuentas por cobrar podrían convertirse en efectivo en un corto período de tiempo, aunque tal vez no completamente, ya que generalmente hay un pequeño porcentaje de deuda incobrable asociada con las cuentas por cobrar vencidas. El inventario no califica como un activo líquido porque no puede venderse fácilmente sin un descuento significativo.
Los pasivos circulantes comprenden principalmente las cuentas por pagar, los pasivos acumulados, el impuesto sobre la renta por pagar y una porción circulante de la deuda a largo plazo de la empresa promedio. Restar los pasivos corrientes de los activos líquidos anteriores muestra la flexibilidad financiera de una empresa para realizar un pago rápido.
Ventajas de los activos líquidos netos
Tener una posición sólida de activos líquidos netos es importante para una empresa porque demuestra que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo, como pagar a los proveedores y pagar la deuda a corto plazo. También significa que una empresa puede realizar nuevas inversiones, como la compra de equipos, sin tener que asumir financiamiento.
Las empresas que tienen una sólida posición de activos líquidos netos también están mejor ubicadas en tiempos de recesión económica. Están en condiciones de capear el temporal confiando en sus activos líquidos para seguir pagando sus obligaciones a corto plazo incluso si el negocio no está en auge.
Por otro lado, una empresa que no tenga una sólida posición de activos líquidos netos y que no tenga ingresos significativos en una recesión económica no podrá cumplir con sus obligaciones y es posible que tenga que declararse en quiebra.
Tener activos líquidos netos también facilita recibir financiamiento de un banco, ya que demuestra la capacidad de una empresa para pagar sus préstamos, incluso en tiempos de dificultad. Esto también resulta en recibir una mejor tasa de interés en un préstamo.
Aunque tener activos líquidos netos es una posición positiva en la que estar, tener demasiados activos líquidos no es el uso más beneficioso del efectivo, ya que podría invertirse y obtener un rendimiento en otro lugar, en lugar de quedarse sin hacer nada en una cuenta bancaria. Por el contrario, también se puede utilizar para pagar dividendos a los accionistas.
Hay un delicado equilibrio que una empresa debe lograr entre suficientes activos líquidos y demasiados activos líquidos. La regla general es que si una empresa tiene seis meses de activos líquidos para cumplir con las obligaciones a corto plazo y cubrir los gastos operativos,. está en una buena posición financiera.
Ejemplo del mundo real
The Container Store Group, Inc. al 30 de diciembre de 2017, tenía los siguientes componentes en su balance general para activos corrientes y pasivos corrientes:
Activos circulantes
Efectivo: $22,7 millones
Cuentas por Cobrar: $29.5 millones
Inventario: $110,5 millones
Gastos Prepagos: $11.7 millones
Impuesto a la Renta por Cobrar: $1.5 millones
Otros Activos Circulantes: $10,3 millones
Pasivo circulante
Cuentas por Pagar: $53.8 millones
Pasivos acumulados: $73,5 millones
Porción actual de la deuda a largo plazo: $ 9,5 millones
Impuesto a la Renta por Pagar: $1.7 millones
Los activos líquidos netos a esta fecha serían Efectivo + Cuentas por Cobrar - Pasivos Circulantes = $22.7 millones + $29.5 millones - $138.5 millones = -$86.3 millones. La posición líquida neta negativa de la empresa puede ser motivo de preocupación, pero esta situación es típica de un minorista. Aún así, indica que la empresa no está en la mejor posición financiera, particularmente si la economía empeora.
Reflejos
Tener demasiados activos líquidos, sin embargo, demuestra un uso inactivo del efectivo, por lo que el dinero podría destinarse a un mejor uso, como otras inversiones o el pago de dividendos.
Los activos líquidos netos son una medida de la posición de liquidez a corto plazo de una empresa, calculada como activos líquidos menos pasivos corrientes.
Tener una posición de activos líquidos netos significa que una empresa goza de buena salud y es capaz de pagar sus obligaciones a corto plazo, como el pago de proveedores y el pago de deudas a corto plazo.
Los activos líquidos incluyen efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar. Son cualquier activo que pueda convertirse rápidamente en efectivo.
Una posición de activos líquidos netos también demuestra que una empresa puede realizar nuevas inversiones sin tener que asumir financiación.
