Net Likit Varlıklar
Net Likit Varlıklar Nelerdir?
likit varlıklardan kısa vadeli borçların çıkarılmasıyla hesaplanan, bir firmanın anlık veya yakın vadeli likidite pozisyonunun bir ölçüsüdür . Likit varlıklar, nakit, menkul kıymetler ve yaklaşık cari değerleri üzerinden kolayca nakde çevrilebilen hesap alacaklarıdır.
Net Likit Varlıkları Anlama
Net likit varlıkların miktarı, bir firmanın finansal durumunun anlık görüntüsünü veren birkaç ölçütten biridir. Nakit ve menkul kıymetler dağıtılmaya hazırken, hesap alacakları kısa bir süre içinde nakde çevrilebilir, ancak tipik olarak eski alacaklarla ilişkili küçük bir şüpheli borç yüzdesi olduğundan tamamen olmasa da. Envanter,. önemli bir indirim yapılmadan kolayca satılamayacağı için likit varlık olarak nitelendirilmez.
Kısa vadeli borçlar, esas olarak, ödenecek hesapları, tahakkuk eden borçları, ödenecek gelir vergisini ve ortalama bir şirket için uzun vadeli borcun cari kısmını kapsar. Yukarıdaki likit varlıklardan kısa vadeli borçların çıkarılması, bir şirketin hızlı ödeme yapma konusundaki finansal esnekliğini gösterir.
Net Likit Varlıkların Avantajları
Güçlü bir net likit varlık pozisyonuna sahip olmak bir firma için önemlidir, çünkü bir firmanın tedarikçilere ödeme yapma ve kısa vadeli borç ödeme gibi kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebileceğini gösterir. Ayrıca, bir şirketin finansman almak zorunda kalmadan ekipman alımı gibi yeni yatırımlar yapabileceğini gösterir .
Güçlü bir net likit varlık pozisyonuna sahip şirketler, ekonomik gerileme dönemlerinde de daha iyi bir konumdadır. İşler canlanmasa bile kısa vadeli yükümlülüklerini ödemeye devam etmek için likit varlıklarına güvenerek fırtınayı atlatabilecek bir konumdalar.
Öte yandan, güçlü bir net likit varlık pozisyonuna sahip olmayan ve ekonomik krizde önemli bir geliri olmayan bir şirket, yükümlülüklerini yerine getiremeyecek ve iflas ilan etmek zorunda kalabilecektir.
Net likit varlıklara sahip olmak, bir şirketin sıkıntı zamanlarında bile kredilerini ödeyebilme kabiliyetini gösterdiği için bir bankadan finansman almayı da kolaylaştırır. Bu aynı zamanda genellikle bir krediden daha iyi bir faiz oranı alınmasıyla sonuçlanır.
Net likit varlıklara sahip olmak, içinde bulunmak için olumlu bir pozisyon olsa da, çok fazla likit varlığa sahip olmak, bir banka hesabında boş boş oturmak yerine, başka bir yere yatırılıp getiri elde edilebileceğinden, nakitin en faydalı kullanımı değildir. Tersine, hissedarlara temettü ödemek için de kullanılabilir .
Bir şirketin yeterli likit varlık ile çok fazla likit varlık arasında yapması gereken ince bir denge vardır. Genel kural, bir işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek ve işletme giderlerini karşılamak için altı aylık likit varlıkları varsa, finansal olarak iyi bir konumda olmasıdır.
Gerçek Dünya Örneği
Konteyner Mağaza Grubu, Inc. Aralık itibariyle 30, 2017, dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler için bilançosunda aşağıdaki bileşenlere sahipti :
cari varlıklar
Nakit: 22.7 milyon dolar
Alacak Hesapları: 29,5 milyon dolar
Envanter: 110,5 milyon dolar
Ön Ödemeli Giderler: 11.7 milyon $
Gelir Vergisi Alacağı: 1,5 milyon dolar
Diğer Dönen Varlıklar: 10.3 milyon dolar
Mevcut Yükümlülükler
Borç Hesapları: 53,8 milyon dolar
Tahakkuk eden Yükümlülükler: 73,5 milyon dolar
Uzun Vadeli Borçların Mevcut Kısmı: 9,5 milyon dolar
Ödenecek Gelir Vergisi: 1,7 milyon dolar
Bu tarih itibariyle net likit varlıklar, Nakit + Alacak Hesapları - Mevcut Borçlar = 22.7 milyon $ + 29.5 milyon $ - 138.5 milyon $ = -86,3 milyon $ olacaktır. Şirketin negatif net likit pozisyonu bir endişe kaynağı olabilir, ancak bu durum bir perakendeci için tipiktir. Yine de, özellikle ekonomi kötüye gidiyorsa, şirketin en iyi finansal konumda olmadığını gösteriyor.
##Öne çıkanlar
Bununla birlikte, çok fazla likit varlığa sahip olmak, boş bir nakit kullanımını gösterir, bu sayede para, diğer yatırımlar veya temettü ödemeleri gibi daha iyi kullanıma konulabilir.
Net likit varlıklar, bir firmanın kısa vadeli likidite pozisyonunun bir ölçüsüdür ve likit varlıklardan kısa vadeli borçlar düşülerek hesaplanır.
Net likit varlık pozisyonuna sahip olmak, bir şirketin sağlıklı olduğunu ve tedarikçilere ödeme yapmak ve kısa vadeli borçlarını ödemek gibi kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebileceğini gösterir.
Likit varlıklar, nakit, menkul kıymetler ve alacak hesaplarını içerir. Bunlar, hızla paraya çevrilebilen herhangi bir varlıktır.
Net likit varlık pozisyonu, bir şirketin finansman almak zorunda kalmadan yeni yatırımlar yapabileceğini de gösterir.
