Netto likvide eiendeler
Hva er netto likvide eiendeler?
Netto likvide eiendeler er et mål på en umiddelbar eller kortsiktig likviditetsposisjon til et firma, beregnet som likvide eiendeler minus kortsiktig gjeld. Likvide eiendeler er kontanter, omsettelige verdipapirer og kundefordringer som lett kan konverteres til kontanter til omtrentlig nåverdi.
Forstå netto likvide eiendeler
Mengden av netto likvide eiendeler er ett av noen få mål som gir et øyeblikksbilde av den økonomiske tilstanden til et firma. Kontanter og omsettelige verdipapirer er klare til utplassering, mens kundefordringer kan gjøres om til kontanter i løpet av kort tid, men kanskje ikke helt siden det vanligvis er en liten prosentandel av dårlig gjeld knyttet til gamle fordringer. Varelager kvalifiserer ikke som en likvid eiendel fordi den ikke lett kan selges uten en betydelig rabatt.
Kortsiktig gjeld omfatter hovedsakelig leverandørgjeld, påløpt gjeld, betalbar inntektsskatt og en kortsiktig del av langsiktig gjeld for gjennomsnittlig selskap. Å trekke kortsiktig gjeld fra de ovennevnte likvide eiendelene viser den økonomiske fleksibiliteten til et selskap til å foreta en rask betaling.
Fordeler med netto likvide aktiva
Å ha en sterk netto likviditetsposisjon er viktig for et firma fordi det viser at et firma er i stand til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser, som å betale leverandører og betale ned kortsiktig gjeld. Det betyr også at et selskap er i stand til å foreta nye investeringer, for eksempel kjøp av utstyr, uten å måtte ta på seg finansiering.
Selskaper som har en sterk netto likviditetsposisjon er også bedre posisjonert i tider med økonomiske nedgangstider. De er i en posisjon til å klare stormen ved å stole på likvide eiendeler for å fortsette å betale sine kortsiktige forpliktelser selv om virksomheten ikke blomstrer.
På den annen side vil et selskap som ikke har en sterk netto likviditetsposisjon og ingen betydelige inntekter i en økonomisk nedgang ikke være i stand til å oppfylle sine forpliktelser og kan måtte erklære seg konkurs.
Å ha netto likvide eiendeler gjør det også lettere å motta finansiering fra en bank, da det demonstrerer et selskaps evne til å betale ned på lånene sine, selv i nødssituasjoner. Dette resulterer også i at man vanligvis får en bedre rente på et lån.
Selv om det å ha netto likvide eiendeler er en positiv posisjon å være i, er det ikke den mest fordelaktige bruken av kontanter å ha for mange likvide eiendeler, siden de kan investeres og tjene en avkastning andre steder, i stedet for å sitte stille på en bankkonto. Motsatt kan det også brukes til å betale utbytte til aksjonærene.
Det er en fin balanse som et selskap må finne mellom nok likvide midler og for mange likvide midler. Den generelle tommelfingerregelen er at dersom en virksomhet har seks måneders likvide midler for å møte kortsiktige forpliktelser og dekke driftsutgifter,. er den i en god økonomisk posisjon.
Eksempel fra den virkelige verden
The Container Store Group, Inc. fra og med des. 30, 2017, hadde følgende komponenter på sin balanse for omløpsmidler og kortsiktig gjeld:
omløpsmidler
Kontanter: 22,7 millioner dollar
Kundefordringer: 29,5 millioner dollar
Beholdning: 110,5 millioner dollar
Forskuddsbetalte utgifter: 11,7 millioner dollar
Inntektsskatt: 1,5 millioner dollar
Andre omløpsmidler: 10,3 millioner dollar
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld: 53,8 millioner dollar
Påløpte forpliktelser: 73,5 millioner dollar
Nåværende del av langsiktig gjeld: 9,5 millioner dollar
Betalbar inntektsskatt: 1,7 millioner dollar
Netto likvide eiendeler per denne datoen vil være kontanter + kundefordringer - kortsiktig gjeld = $22,7 millioner + $29,5 millioner - $138,5 millioner = -$86,3 millioner. Den negative netto likvide posisjonen til selskapet kan være en bekymring, men denne situasjonen er typisk for en forhandler. Likevel tyder det på at selskapet ikke er i den beste økonomiske posisjonen, spesielt hvis økonomien snur seg til det verre.
##Høydepunkter
Å ha for mange likvide eiendeler viser imidlertid en ledig bruk av kontanter, hvor pengene kan brukes bedre, for eksempel andre investeringer eller utbetaling av utbytte.
Netto likvide eiendeler er et mål på den kortsiktige likviditetsposisjonen til et firma, beregnet som likvide eiendeler minus kortsiktig gjeld.
Å ha en netto likviditetsposisjon betyr at et selskap er i god helse og er i stand til å betale sine kortsiktige forpliktelser, som å betale leverandører og betale ned kortsiktig gjeld.
Likvide eiendeler inkluderer kontanter, omsettelige verdipapirer og kundefordringer. De er alle eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter.
– En netto likviditetsposisjon viser også at et selskap kan foreta nye investeringer uten å måtte ta på seg finansiering.
