Likvida nettotillgångar
Vad Àr likvida nettotillgÄngar?
Likvida nettotillgÄngar Àr ett mÄtt pÄ en omedelbar eller kortfristig likviditetsposition för ett företag, berÀknat som likvida tillgÄngar minus kortfristiga skulder. Likvida medel Àr kontanter, omsÀttbara vÀrdepapper och kundfordringar som lÀtt kan omvandlas till kontanter till deras ungefÀrliga nuvÀrde.
FörstÄ likvida nettotillgÄngar
MÀngden nettolikvida tillgÄngar Àr ett av fÄ mÄtt som ger en ögonblicksbild av ett företags finansiella stÀllning. Kontanter och omsÀttbara vÀrdepapper Àr redo att distribueras, medan kundfordringar kan omvandlas till kontanter inom en kort tidsperiod, men kanske inte helt eftersom det vanligtvis finns en liten andel osÀkra fordringar förknippade med Äldrade fordringar. Lager kvalificerar inte som en likvid tillgÄng eftersom det inte lÀtt kan sÀljas utan en betydande rabatt.
Kortfristiga skulder omfattar huvudsakligen leverantörsskulder, upplupna skulder, betald inkomstskatt och en kortfristig del av lÄngfristiga skulder för det genomsnittliga företaget. Att subtrahera kortfristiga skulder frÄn ovanstÄende likvida tillgÄngar visar den finansiella flexibiliteten för ett företag att göra en snabb betalning.
Fördelar med likvida nettotillgÄngar
Att ha en stark nettolikviditetsposition Àr viktigt för ett företag eftersom det visar att ett företag kan betala av sina kortsiktiga förpliktelser, sÄsom att betala leverantörer och betala av kortfristiga skulder. Det betyder ocksÄ att ett företag kan göra nya investeringar, sÄsom inköp av utrustning, utan att behöva ta pÄ sig finansiering.
Företag som har en stark nettolikviditet har ocksÄ bÀttre förutsÀttningar i tider av konjunkturnedgÄngar. De Àr i en position att klara stormen genom att förlita sig pÄ dess likvida tillgÄngar för att fortsÀtta betala sina kortsiktiga Ätaganden Àven om verksamheten inte blomstrar.
à andra sidan kommer ett företag som inte har en stark nettolikviditet och inga betydande intÀkter i en ekonomisk nedgÄng inte att kunna uppfylla sina Ätaganden och kan behöva försÀttas i konkurs.
Att ha nettolikvida tillgÄngar gör det ocksÄ lÀttare att fÄ finansiering frÄn en bank eftersom det visar ett företags förmÄga att betala av sina lÄn, Àven i tider av nöd. Detta resulterar ocksÄ i att man vanligtvis fÄr en bÀttre rÀnta pÄ ett lÄn.
Ăven om det Ă€r en positiv position att ha nettolikvida tillgĂ„ngar, Ă€r det inte den mest fördelaktiga anvĂ€ndningen av kontanter att ha för mĂ„nga likvida tillgĂ„ngar, eftersom de skulle kunna investeras och tjĂ€na en avkastning pĂ„ annat hĂ„ll, snarare Ă€n att sitta passivt pĂ„ ett bankkonto. OmvĂ€nt kan det ocksĂ„ anvĂ€ndas för att betala utdelning till aktieĂ€garna.
Det finns en fin balans som ett företag mÄste göra mellan tillrÀckligt med likvida tillgÄngar och för mÄnga likvida tillgÄngar. Den allmÀnna tumregeln Àr att om ett företag har sex mÄnaders likvida tillgÄngar för att möta kortsiktiga Ätaganden och tÀcka driftskostnader,. har det en bra stÀllning ekonomiskt.
Exempel pÄ verkliga vÀrlden
Container Store Group, Inc. den 30 december 2017 hade följande komponenter pÄ sin balansrÀkning för omsÀttningstillgÄngar och kortfristiga skulder:
Nuvarande tillgÄngar
Kontanter: 22,7 miljoner dollar
Kundfordringar: 29,5 miljoner dollar
Lager: 110,5 miljoner dollar
Förutbetalda kostnader: 11,7 miljoner dollar
Inkomstskattefordran: 1,5 miljoner dollar
Ăvriga omsĂ€ttningstillgĂ„ngar: 10,3 miljoner USD
Nuvarande Ă„taganden
Leverantörsskulder: 53,8 miljoner dollar
Upplupna skulder: 73,5 miljoner USD
Nuvarande del av lÄngfristiga skulder: 9,5 miljoner USD
Betalbar inkomstskatt: 1,7 miljoner dollar
Likvida nettotillgĂ„ngar per detta datum skulle vara kontanter + kundfordringar - kortfristiga skulder = 22,7 miljoner USD + 29,5 miljoner USD - 138,5 miljoner USD = -86,3 miljoner USD. Företagets negativa nettolikvida stĂ€llning kan vara ett problem, men denna situation Ă€r typisk för en Ă„terförsĂ€ljare. ĂndĂ„ tyder det pĂ„ att företaget inte Ă€r i den bĂ€sta finansiella stĂ€llningen, sĂ€rskilt om ekonomin tar en vĂ€ndning till det sĂ€mre.
Höjdpunkter
â Att ha för mĂ„nga likvida tillgĂ„ngar visar dock pĂ„ ett tomgĂ„ngsbruk av kontanter, varvid pengarna skulle kunna anvĂ€ndas bĂ€ttre, sĂ„som andra investeringar eller utdelning.
Likvida nettotillgÄngar Àr ett mÄtt pÄ ett företags kortsiktiga likviditetsposition, berÀknad som likvida tillgÄngar minus kortfristiga skulder.
Att ha en likvid nettoposition betyder att ett företag Àr vid god hÀlsa och kan betala sina kortsiktiga förpliktelser, sÄsom att betala leverantörer och betala ned kortfristiga skulder.
Likvida medel inkluderar kontanter, omsÀttbara vÀrdepapper och kundfordringar. De Àr alla tillgÄngar som snabbt kan omvandlas till kontanter.
â En likvid nettoposition visar ocksĂ„ att ett företag kan göra nya investeringar utan att behöva ta pĂ„ sig finansiering.
