Likvidit nettovarat
Mitä ovat likvidit nettovarat?
Likvidit nettovarat ovat yrityksen välittömän tai lyhyen aikavälin likviditeettiaseman mitta, joka lasketaan likvideinä varoina , joista on vähennetty lyhytaikaiset velat. Likvidit varat ovat käteistä, jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita ja myyntisaamisia, jotka voidaan helposti muuttaa rahaksi niiden likimääräiseen käypään arvoon.
Likvidien nettovarojen ymmärtäminen
Likvidien nettovarojen määrä on yksi harvoista mittareista, joka antaa tilannekuvan yrityksen taloudellisesta tilasta. Käteinen ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat valmiita käyttöön, kun taas myyntisaamiset voidaan muuttaa rahaksi lyhyessä ajassa, vaikkakaan ei ehkä täysin, koska ikääntyneisiin saamisiin liittyy tyypillisesti pieni prosenttiosuus luottotappioista . Varasto ei ole likvidi omaisuus, koska sitä ei voida helposti myydä ilman merkittävää alennusta.
Lyhytaikaiset velat sisältävät pääasiassa ostovelat, siirtovelat, maksettavat tuloverot ja lyhytaikaisen osan pitkäaikaisesta velasta keskivertoyritykselle. Lyhytaikaisten velkojen vähentäminen yllä olevista likvideistä varoista osoittaa yrityksen taloudellisen joustavuuden nopeaan maksuun.
Likvidien nettovarojen edut
Vahva likvidien nettovarojen asema on yritykselle tärkeä, koska se osoittaa, että yritys pystyy maksamaan lyhyen aikavälin velvoitteensa, kuten maksamaan tavarantoimittajille ja maksamaan lyhytaikaisia velkojaan. Se tarkoittaa myös sitä, että yritys voi tehdä uusia investointeja, kuten laitehankintoja, ilman rahoitusta.
Yritykset, joilla on vahva nettolikvidi omaisuusasema, ovat myös paremmassa asemassa talouden taantuman aikana. He pystyvät selviytymään myrskystä luottamalla sen likvideihin varoihin jatkaakseen lyhytaikaisten velvoitteidensa maksamista, vaikka liiketoiminta ei olisikaan kukoistava.
Toisaalta yritys, jolla ei ole vahvaa likvidien nettovarojen asemaa eikä merkittäviä tuloja talouden taantuman aikana, ei pysty täyttämään velvoitteitaan ja saattaa joutua julistamaan konkurssin.
Likvidien nettovarallisuus helpottaa myös rahoituksen saamista pankista, sillä se osoittaa yrityksen kyvyn maksaa lainansa takaisin myös ahdinkoaikoina. Tämä johtaa myös yleensä paremman koron saamiseen lainalle.
Vaikka likvidien varojen nettomäärä on positiivinen asema, liian paljon likvidejä varoja ei ole käteisen hyödyllisin käyttötarkoitus, koska sen voisi sijoittaa ja saada tuottoa muualle sen sijaan, että istuisi joutilaina pankkitilillä. Toisaalta sitä voidaan käyttää myös osinkojen maksamiseen osakkeenomistajille.
Yrityksen on löydettävä tasapaino riittävän likvidien varojen ja liian monien likvidien varojen välillä. Yleisenä nyrkkisääntönä on, että jos yrityksellä on kuuden kuukauden likvidejä varoja lyhytaikaisten velvoitteiden hoitamiseen ja toimintakulujen kattamiseen,. se on taloudellisesti hyvässä asemassa.
Esimerkki tosimaailmasta
The Container Store Group, Inc. joulukuuta alkaen 30.2017, sen taseessa lyhytaikaisista varoista ja veloista oli seuraavat osat:
lyhytaikaiset varat
Käteinen: 22,7 miljoonaa dollaria
Myyntisaamiset: 29,5 miljoonaa dollaria
Varasto: 110,5 miljoonaa dollaria
Ennakkoon maksetut kulut: 11,7 miljoonaa dollaria
Tuloverosaaminen: 1,5 miljoonaa dollaria
Muut lyhytaikaiset varat: 10,3 miljoonaa dollaria
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat: 53,8 miljoonaa dollaria
Kertyneet velat: 73,5 miljoonaa dollaria
Pitkäaikaisen velan nykyinen osuus: 9,5 miljoonaa dollaria
Maksettava tulovero: 1,7 miljoonaa dollaria
Likvidit nettovarat olisivat tällä hetkellä käteisvarat + myyntisaamiset - lyhytaikaiset velat = 22,7 miljoonaa dollaria + 29,5 miljoonaa dollaria - 138,5 miljoonaa dollaria = -86,3 miljoonaa dollaria. Yhtiön negatiivinen likvidi nettopositio voi olla huolenaihe, mutta tämä tilanne on tyypillinen kauppiaalle. Se kuitenkin viittaa siihen, että yritys ei ole parhaassa taloudellisessa tilanteessa, varsinkin jos talous kääntyy huonompaan suuntaan.
##Kohokohdat
Likvidien omaisuus on kuitenkin osoitus käteisen rahan turhasta käytöstä, jolloin rahat voitaisiin käyttää paremmin, kuten muihin sijoituksiin tai osinkojen maksamiseen.
Likvidit nettovarat ovat yrityksen lyhyen aikavälin likviditeettiaseman mitta, joka lasketaan likvideinä varoina, joista on vähennetty lyhytaikaiset velat.
Likvidin nettovarallisuusasema tarkoittaa, että yritys on terve ja pystyy maksamaan lyhytaikaiset velvoitteensa, kuten maksamaan tavarantoimittajille ja maksamaan lyhytaikaisia velkojaan.
Likvidit varat sisältävät käteistä, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja myyntisaamiset. Ne ovat mitä tahansa omaisuutta, joka voidaan muuttaa nopeasti rahaksi.
Likvidi nettovarallisuus osoittaa myös, että yritys voi tehdä uusia sijoituksia ilman rahoitusta.
