Legge Sarbanes-Oxley (SOX) del 2002

Che cos'è il Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002?

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è una legge approvata dal Congresso degli Stati Uniti il 30 luglio di quell'anno per aiutare a proteggere gli investitori dai rapporti finanziari fraudolenti da parte delle società. Conosciuto anche come SOX Act del 2002, ha imposto rigide riforme ai regolamenti sui titoli esistenti e ha imposto nuove severe sanzioni ai trasgressori.

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è arrivato in risposta agli scandali finanziari dei primi anni 2000 che hanno coinvolto società quotate in borsa come Enron Corporation, Tyco International plc e WorldCom. Le frodi di alto profilo hanno scosso la fiducia degli investitori nell'affidabilità dei rendiconti finanziari aziendali e hanno portato molti a chiedere una revisione di standard normativi vecchi di decenni.

L'atto ha preso il nome dai suoi due sponsor: il sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) e Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).

Comprensione della legge Sarbanes-Oxley (SOX).

Le regole e le politiche di applicazione delineate nel Sarbanes-Oxley Act del 2002 hanno modificato o integrato le leggi esistenti in materia di regolamentazione della sicurezza, compreso il Securities Exchange Act del 1934 e altre leggi imposte dalla Securities and Exchange Commission (SEC). La nuova legge prevedeva riforme e integrazioni in quattro ambiti principali:

1. Responsabilità aziendale

2. Aumento della pena penale

3. Regolamento contabile

4. Nuove protezioni

Principali disposizioni del Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002

Il Sarbanes-Oxley Act del 2002 è un atto legislativo complesso e lungo. Tre delle sue disposizioni chiave sono comunemente indicate dai loro numeri di sezione: Sezione 302, Sezione 404 e Sezione 802 .

A causa del Sarbanes-Oxley Act del 2002, i funzionari aziendali che certificano consapevolmente false dichiarazioni finanziarie possono andare in prigione.

Sezione 302 del SOX Act del 2002 prescrive che gli alti funzionari aziendali certifichino personalmente per iscritto che il bilancio della società è conforme ai requisiti di divulgazione della SEC e "presenta in modo equo sotto tutti gli aspetti materiali la condizione finanziaria e i risultati delle operazioni dell'emittente" al momento della relazione finanziaria. Gli ufficiali che firmano i rendiconti finanziari che sanno essere inesatti sono soggetti a sanzioni penali, comprese le pene detentive.

Sezione 404 del SOX Act del 2002 richiede che la direzione ei revisori stabiliscano controlli interni e metodi di rendicontazione per garantire l'adeguatezza di tali controlli. Alcuni critici della legge si sono lamentati del fatto che i requisiti della Sezione 404 possono avere un impatto negativo sulle società quotate in borsa perché è spesso costoso stabilire e mantenere i controlli interni necessari.

Sezione 802 del SOX Act del 2002 contiene le tre regole che influiscono sulla tenuta dei registri. Il primo riguarda la distruzione e la falsificazione dei record. Il secondo definisce rigorosamente il periodo di conservazione per l'archiviazione dei record. La terza regola delinea i record aziendali specifici che le aziende devono archiviare, comprese le comunicazioni elettroniche.

Oltre al lato finanziario di un'azienda, come audit, accuratezza e controlli, il SOX Act del 2002 delinea anche i requisiti per i dipartimenti di tecnologia dell'informazione (IT) per quanto riguarda i record elettronici. L'atto non specifica una serie di pratiche commerciali al riguardo, ma definisce invece quali registri aziendali devono essere conservati e per quanto tempo. Gli standard delineati nel SOX Act del 2002 non specificano come un'azienda dovrebbe archiviare i propri record, ma solo che è responsabilità del reparto IT dell'azienda archiviarli.

Mette in risalto

• L'atto ha creato nuove regole rigorose per contabili, revisori dei conti e funzionari aziendali e ha imposto requisiti di conservazione dei registri più severi.

• L'atto ha anche aggiunto nuove sanzioni penali per la violazione delle leggi sui titoli.

• Il Sarbanes-Oxley (SOX) Act del 2002 è arrivato in risposta a scandali finanziari aziendali molto pubblicizzati all'inizio di quel decennio.