Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS)

Cosa sono i titoli del Tesoro protetti dall'inflazione (TIPS?)?

Nel mondo obbligazionario,. alcuni degli investimenti più sicuri sono i titoli del Tesoro. Sono emessi dal governo degli Stati Uniti e hanno un rating AAA, il più alto livello di affidabilità creditizia. Dal momento che riflettono la "piena fede e credito" del governo federale, è praticamente garantito che non saranno mai inadempienti.

Una categoria di Treasury si sforza di proteggere gli investimenti dall'aumento dell'inflazione,. noti come Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS. Il loro principale aumenta quando l'inflazione aumenta; al contrario, quando c'è deflazione, perdono valore.

Come funzionano i TIPS?

I TIPS hanno un periodo di scadenza di 5 anni, 10 anni o 30 anni. Sono legati all'indice dei prezzi al consumo (CPI), il che significa che il loro capitale è adeguato alle variazioni dell'IPC, che è l'indicatore principale dell'inflazione. I TIPS sono diversi dai titoli I, un altro titolo del Tesoro, in quanto il loro capitale è rettificato per l'inflazione; con le obbligazioni I, il rendimento composito, o tasso di interesse, varia in base alle variazioni dell'IPC.

Ciò significa che un investitore potrebbe non ricevere il valore nominale, o l'intero valore, del proprio TIPS se decide di venderlo prima della scadenza. Tuttavia, se un investitore mantiene i propri TIPS fino alla scadenza, riceve il capitale rettificato o il capitale originario, a seconda di quale sia il maggiore. Questo è un modo in cui il governo si sforza di invogliare gli investitori a prendere impegni a lungo termine attraverso il possesso di obbligazioni.

I TIPS pagano gli interessi?

TIPS offre pagamenti di interessi su base semestrale. Questo è noto come cedola ed è un tasso di rendimento fisso, il che significa che non cambia durante la vita dell'obbligazione.

Inoltre, i TIPS possono essere venduti prima della scadenza e sono negoziati sui mercati secondari, il che significa che esiste un potenziale di apprezzamento del prezzo poiché le obbligazioni più vecchie offrono cedole maggiori rispetto alle obbligazioni più recenti.

Come vengono calcolati i TIPS?

Ogni mese, il Bureau of Labor Statistics pubblica un rapporto sui cambiamenti nel costo della vita quotidiana. Questo rapporto è noto come Indice dei prezzi al consumo. Il calendario delle date di rilascio è il seguente:

Date di rilascio CPI

TTT

Anche TreasuryDirect, il sito web del Tesoro statunitense, che offre titoli del Tesoro per l'acquisto, si collega ai dati CPI e pubblica i tassi di rendimento più aggiornati per TIPS su questa pagina web.

Gli investitori possono anche calcolare da soli i tassi di cedola. Devono semplicemente moltiplicare il capitale rettificato per la metà del tasso di interesse.

I TIPS sono liquidi?

È interessante notare che, sebbene i titoli del Tesoro siano apprezzati per la loro liquidità,. il che significa che possono essere facilmente convertiti in contanti, i titoli del Tesoro protetti dall'inflazione non sono considerati liquidi come altri titoli del Tesoro, in parte perché il loro mercato secondario semplicemente non ha il volume di altri titoli del Tesoro i mercati obbligazionari lo fanno.

In che modo i TIPS sono simili ai buoni del tesoro? Come sono differenti?

I TIPS sono simili ai buoni del Tesoro in quanto entrambi sono meno volatili delle azioni. Possedere titoli di debito può aggiungere zavorra a un portafoglio ed è considerato parte di una strategia di investimento equilibrata poiché si proteggono efficacemente dalla volatilità del mercato.

I TIPS sono diversi dalle altre categorie di obbligazioni perché il loro capitale è legato all'inflazione, quindi sovraperformano altri tipi di obbligazioni quando l'inflazione è alta. Ma, nel raro caso in cui ci sia deflazione, come durante la crisi finanziaria del 2007-2008, perdono più valore di altri tipi di obbligazioni.

Come posso investire in TIPS? Ho bisogno di un broker?

Puoi acquistare TIPS tramite il sito Web TreasuryDirect o tramite una banca o un broker. Se i TIPS sono detenuti in un conto TreasuryDirect, per venderli, dovresti trasferirli a una banca, un broker o un rivenditore che può poi venderli per tuo conto. Questo è ciò che è noto come mercato secondario.

Come vengono tassati i TIPS?

Sia il capitale che gli interessi di TIPS sono soggetti a tasse federali, sebbene siano esenti da tasse statali e locali. Hai bisogno di due moduli per segnalare la tua tassa su TIPS; Modulo 1099-INT, che illustra il reddito da interessi, e Modulo 1099-OID, che mostra il capitale. Questi aumenti d'imposta non sono dovuti solo alla scadenza; gli investitori sono tenuti a pagare le tasse su di loro ogni anno.

Come puoi scambiare SUGGERIMENTI? Quali sono alcuni esempi?

Oltre a investire in TIPS a lungo termine, il che significa mantenerli fino alla scadenza, gli investitori possono vendere i TIPS prima della loro data di scadenza sul mercato secondario. I TIPS sono disponibili anche attraverso fondi comuni di investimento,. fondi obbligazionari e fondi negoziati in borsa o ETF.

Il più grande ETF TIPS è iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP). Un altro ETF TIPS, gestito da Vanguard, è il Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (TIPS).

Tuttavia, gli investitori che scelgono di possedere TIPS detenuti in ETF obbligazionari devono prestare attenzione ai loro periodi di detenzione. Ad esempio, un ETF non ha una data di scadenza; tuttavia, i TIPS lo fanno e spesso può esserci una sostanziale differenza di profitto tra un investitore che detiene TIPS fino alla scadenza o meno.

Come tutte le obbligazioni, i TIPS hanno una relazione inversa con i tassi di interesse,. il che significa che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono (e viceversa). Pertanto, gli investitori dovrebbero anche prestare attenzione al rischio di tasso di interesse quando selezionano quale ETF o fondo obbligazionario è adatto a loro.

I TIPS sono un buon investimento?

Dal momento che l'inflazione non dovrebbe scomparire presto, Dan Weil di TheStreet evidenzia un ETF TIPS come uno dei migliori "fondi contro l'inflazione" del mercato.

Mette in risalto

Il valore principale di TIPS aumenta all'aumentare dell'inflazione mentre il pagamento degli interessi varia in base al valore principale rettificato dell'obbligazione.
Il Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) è un titolo del Tesoro indicizzato a un indicatore inflazionistico per proteggere gli investitori dal calo del potere d'acquisto del loro denaro.
L'importo del capitale è protetto poiché gli investitori non riceveranno mai meno del capitale originariamente investito.

FAQ

Perché il Tesoro emette SUGGERIMENTI?

TIPS è apparso per la prima volta nel 1997 e la ragione ufficiale della loro comparsa è che c'era una forte domanda da parte del pubblico degli investitori di titoli di stato indicizzati all'inflazione. Alcuni economisti, tuttavia, sono rimasti perplessi dalla continua emissione di TIPS da parte del governo poiché rappresentano un modo più costoso di prendere in prestito rispetto ai tradizionali Treasury.

Come posso acquistare TIPS del tesoro?

Puoi acquistare TIPS direttamente dal sito Web TreasuryDirect del Tesoro degli Stati Uniti,. con un acquisto minimo di $ 100. In genere puoi anche acquistarli tramite il tuo broker. Esistono anche diversi fondi comuni di investimento ed ETF che investono in TIPS e altri titoli indicizzati all'inflazione che puoi acquistare e vendere come azioni ordinarie.

Quali rendimenti hanno i TIPS?

Spesso i rendimenti sui TIPS sono negativi. Questo perché dopo aver tenuto conto degli effetti dell'inflazione, il rendimento reale è negativo. Ad esempio, se i titoli del Tesoro standard a 2 anni rendono l'1% ma l'inflazione è del 2%, il rendimento reale è -1%. I TIPS hanno lo scopo di tenere il passo con l'inflazione, non di battere l'inflazione, quindi puoi avere un rendimento nominale sui TIPS che è positivo ma un rendimento reale che è effettivamente zero. Si noti che mentre il rendimento dei TIPS può essere negativo, il loro valore principale aumenterà con l'inflazione, il che può generare plusvalenze.

Posso acquistare TIPS per la mia IRA?

Sì. È possibile includere TIPS e fondi che detengono TIPS in un conto pensionistico individuale; tuttavia, non è possibile utilizzare il servizio TreasuryDirect per acquistarli direttamente in un IRA. Invece, dovresti fare affidamento sul broker che detiene il tuo conto pensionistico.

Quali scadenze arrivano i TIPS del Tesoro?

I TIPS originali erano fissati a 20 anni di scadenza. Nel 2009, i TIPS a 20 anni sono stati sospesi a favore dei TIPS a 30 anni. Il Tesoro degli Stati Uniti emette attualmente TIPS a 5, 10 e 30 anni.