Horizon temporel d'investissement

Qu'est-ce qu'un horizon temporel d'investissement ?

Un horizon temporel d'investissement, ou simplement un horizon temporel, est la période pendant laquelle on s'attend à détenir un investissement jusqu'à ce qu'il ait besoin de l'argent. Les horizons temporels sont largement dictés par les objectifs et les stratégies d'investissement. Par exemple, épargner pour un acompte sur une maison, pendant peut-être deux ans, serait considéré comme un horizon temporel à court terme, tandis qu'épargner pour l'université serait un horizon temporel à moyen terme, et investir pour la retraite, un horizon temporel à long terme. horizon.

Comprendre les horizons temporels d'investissement

Un horizon temporel d'investissement est la période pendant laquelle on s'attend à détenir un investissement pour un objectif spécifique. Les investissements sont généralement répartis en deux grandes catégories : les actions (plus risquées) et les obligations (moins risquées). Plus l'horizon temporel est long, plus un portefeuille qu'un investisseur peut constituer est agressif ou risqué. Plus l'horizon temporel est court, plus le portefeuille que l'investisseur peut vouloir adopter est prudent ou moins risqué.

Horizon d'investissement à court terme

L'horizon à court terme fait référence aux investissements qui devraient durer moins de cinq ans. Ces placements conviennent aux investisseurs qui approchent de la retraite ou qui pourraient avoir besoin d'une importante somme d'argent dans un proche avenir. Les fonds du marché monétaire, les comptes d'épargne, les certificats de dépôt et les obligations à court terme sont de bons choix pour les investissements à court terme, car ils peuvent facilement être liquidés en espèces.

Horizon d'investissement à moyen terme

Les investissements à moyen terme sont ceux que l'on s'attend à conserver pendant trois à dix ans, par exemple par des personnes épargnant pour l'université, le mariage ou une première maison. Les stratégies d'investissement à moyen terme ont tendance à équilibrer les actifs à haut et à faible risque, de sorte qu'une combinaison d'actions et d'obligations serait un moyen approprié de protéger votre patrimoine sans perdre de valeur à cause de l'inflation.

Horizon d'investissement à long terme

L'horizon d'investissement à long terme concerne les investissements que l'on s'attend à détenir pendant dix ou vingt ans, voire plus. Les placements à long terme les plus courants sont l'épargne-retraite. Les investisseurs à long terme sont généralement prêts à prendre des risques plus importants, en échange de plus grandes récompenses.

Astuce

De manière générale, plus votre horizon de placement est long, plus vous pouvez être agressif dans le choix de vos placements.

Exemple d'horizon temporel d'investissement

Disons que deux personnes se marient, et bien qu'elles vivent maintenant en ville, elles aimeraient éventuellement déménager en banlieue dans quelques années. Mais ils n'ont pas l'argent pour un acompte sur une maison, alors ils devront commencer à économiser. Il s'agit d'un horizon d'investissement à court terme, donc ils voudront probablement opter pour quelque chose de relativement conservateur, comme un fonds du marché monétaire, pour éviter toute fluctuation brutale des actions.

Pendant ce temps, ils ont tous deux profité des fonds d'épargne 401 (k) de leurs employeurs (un fonds de retraite parrainé par l'employeur, parfois avec une contrepartie de l'employeur). Et comme ils sont tous les deux jeunes, c'est un horizon temporel à long terme. Compte tenu de la durée jusqu'à leur retraite, ils peuvent se permettre d'être très agressifs dans leur allocation d'actifs, plus de 90 % des actions, car l'horizon d'investissement à long terme devrait permettre à leur portefeuille de se remettre de tout ralentissement à court terme.

Ensuite, un bébé arrive ! Maintenant, ils doivent commencer à penser à épargner pour l'université. Il s'agit plutôt d'un objectif à moyen ou à long terme, de sorte qu'ils peuvent être assez agressifs au début, puis devenir un peu plus conservateurs au fur et à mesure que l'enfant obtient son diplôme d'études secondaires. Mais il existe un plan d'épargne gouvernemental ( 529 ) qui permet à vos cotisations de croître en franchise d'impôt, tant qu'elles sont utilisées pour les dépenses d'études.

Horizon d'investissement et risque

Chaque type d'investissement comporte différentes formes de risque,. qui doivent être prises en compte dans votre stratégie d'investissement. Les entreprises peuvent échouer, les emprunteurs peuvent faire défaut et même des investissements solides peuvent être vulnérables en cas de ralentissement du marché. Ci-dessous, nous décrirons certaines formes de risque et leurs effets sur chaque type d'investissement.

Risque inflationniste

Le risque inflationniste fait référence au danger que la valeur réelle d'un investissement chute en raison d'une augmentation inattendue des prix à la consommation. Les obligations sont particulièrement sensibles à l'inflation, puisque les taux des coupons sont généralement fixes ; une hausse inattendue de l'inflation pourrait éroder les gains attendus de l'investissement. Cependant, il est possible d'atténuer le risque inflationniste des obligations par le biais de titres du Trésor protégés contre l'inflation.

Risque de taux d'intérêt

risque de taux d'intérêt est le danger qu'une hausse inattendue des taux d'intérêt puisse éroder une partie des gains d'un investissement. Comme le risque inflationniste, il s'agit généralement d'une préoccupation pour les titres à revenu fixe, comme les obligations. Ce risque peut être réduit en détenant des obligations de durées différentes ou en investissant dans des dérivés de taux d'intérêt.

Risque commercial

Le risque commercial fait référence au danger qu'une entreprise fasse faillite ou fasse faillite, entraînant une chute de valeur des actions ou des obligations émises par cette entreprise. Bien qu'aucune entreprise ne soit à l'abri des risques commerciaux, vous pouvez faire beaucoup pour éviter les entreprises les plus risquées en évaluant soigneusement leurs plans d'affaires. Vous pouvez également réduire votre exposition à une entreprise en ayant un portefeuille diversifié.

Risque de défaut

Le risque de défaut est la probabilité qu'un emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser ses dettes. Il s'agit généralement d'émetteurs d'obligations, mais il peut également s'agir d'autres titres de créance. Vous pouvez réduire votre exposition au risque de défaut en investissant dans des obligations avec des cotes de crédit élevées.

Risque du marché

Le risque de marché,. ou risque de volatilité, fait référence à la possibilité que la valeur d'un investissement puisse être affectée négativement par un comportement spéculatif, des krachs boursiers ou d'autres événements mondiaux. Étant donné que les marchés ont tendance à augmenter à long terme, le risque de marché est généralement une préoccupation plus importante pour les horizons de placement à court et à moyen terme.

FAQ sur l'horizon d'investissement

Qu'est-ce qu'un horizon d'investissement ?

Un horizon d'investissement fait référence à la chronologie dans laquelle un investisseur prévoit de valoriser son investissement. Cela peut aller de quelques années à plusieurs décennies.

Pourquoi un horizon d'investissement est-il important ?

La longueur d'un horizon d'investissement déterminera quels types de produits d'investissement sont les plus adaptés aux objectifs de l'investisseur. En règle générale, les investisseurs recherchent des actifs stables pour investir à court terme. Les investissements plus risqués sont plus acceptables sur un horizon d'investissement à plus long terme, car les marchés ont globalement tendance à augmenter.

Qu'est-ce qu'un horizon d'investissement à moyen terme ?

L'horizon d'investissement à moyen terme se réfère généralement à des investissements de cinq à dix ans, tels que les personnes épargnant pour les études collégiales d'un enfant.

Que signifie horizon à long terme ?

L'horizon à long terme fait référence aux investissements qui ont une décennie ou plus pour accumuler des bénéfices. Le type le plus courant d'investissement à long terme est l'épargne-retraite.

Quel est l'horizon d'investissement idéal ?

Étant donné que les intérêts s'accumulent de façon exponentielle, un horizon d'investissement plus long peut générer des profits beaucoup plus importants qu'un investissement à court terme. C'est pourquoi il est important d'épargner en vue d'une retraite anticipée - un petit investissement peut maintenant générer des rendements élevés s'il a quelques décennies pour croître.

L'essentiel

Chaque investisseur doit évaluer soigneusement ses propres objectifs et son calendrier d'investissement avant de décider où placer son argent. Les comptes d'épargne et les CD peuvent être un endroit pratique pour stocker de l'argent à court terme, mais perdront rapidement leur valeur à cause de l'inflation. À l'inverse, les investissements agressifs en bourse généreront des rendements attendus élevés à long terme, mais ils resteront sensibles aux fluctuations du marché à court terme. Il incombe à chaque investisseur de décider de l'équilibre optimal entre les risques et les récompenses.

Points forts

• Les horizons temporels sont des périodes où les investissements sont détenus jusqu'à ce qu'ils soient nécessaires.

• Plus l'horizon temporel est long, plus le pouvoir de capitalisation doit fonctionner longtemps.

• Les horizons temporels varient selon l'objectif d'investissement, court ou long.

• De manière générale, plus l'horizon temporel est long, plus un investisseur peut être agressif dans son portefeuille, et inversement.

• Les horizons temporels varient également en fonction du moment auquel vous commencez à investir.