Investeringstidshorisont

Hvad er en investeringstidshorisont?

En investeringstidshorisont, eller bare tidshorisont, er den periode, man forventer at holde en investering, indtil de skal have pengene tilbage. Tidshorisonter er i høj grad dikteret af investeringsmål og -strategier. For eksempel vil opsparing til en udbetaling på et hus, i måske to år, blive betragtet som en kortsigtet tidshorisont, mens opsparing til college ville være en mellemlang tidshorisont, og investering til pension, en langsigtet tid horisont.

Forstå investeringstidshorisonter

En investeringstidshorisont er den periode, hvor man forventer at holde en investering til et bestemt mål. Investeringer er generelt opdelt i to hovedkategorier: aktier (mere risikable) og obligationer (mindre risikable). Jo længere tidshorisont, jo mere aggressiv eller mere risikofyldt kan en portefølje opbygge en investor. Jo kortere tidshorisont, desto mere konservativ eller mindre risikabel er den portefølje, som investoren ønsker at adoptere.

Kortsigtet investeringshorisont

Den kortsigtede horisont refererer til investeringer, der forventes at vare i mindre end fem år. Disse investeringer er passende for investorer, der nærmer sig pension, eller som måske har brug for en stor sum kontanter i den nærmeste fremtid. Pengemarkedsfonde, opsparingskonti, indskudsbeviser og kortfristede obligationer er gode valg til kortsigtede investeringer, da de nemt kan likvideres for kontanter.

Investeringshorisont på mellemlang sigt

Mellemfristede investeringer er dem, som man forventer at holde i tre til ti år, såsom af folk, der sparer op til college, ægteskab eller et første hjem. Mellemlange investeringsstrategier har en tendens til at balancere mellem høj- og lavrisikoaktiver, så en blanding af aktier og obligationer ville være en passende måde at beskytte din formue på uden at miste værdi til inflation.

Langsigtet investeringshorisont

Den langsigtede investeringshorisont er for investeringer, som man forventer at holde i ti eller tyve år, eller endda længere. De mest almindelige langsigtede investeringer er pensionsopsparing. Langsigtede investorer er typisk villige til at tage større risici til gengæld for større belønninger.

Tip

Generelt kan man sige, at jo længere din investeringshorisont er, jo mere aggressiv kan du være i valget af dine investeringer.

Eksempel på en investeringstidshorisont

Lad os sige, at to mennesker gifter sig, og mens de bor i byen nu, vil de til sidst gerne flytte ud til forstæderne om et par år. Men de har ikke pengene til en udbetaling på et hus, så de bliver nødt til at begynde at spare op. Det er en kortsigtet investeringshorisont, så de vil sandsynligvis gå med noget relativt konservativt, som en pengemarkedsfond, for at undgå skarpe udsving i aktier.

I mellemtiden har de begge draget fordel af deres arbejdsgiveres 401(k) opsparingsmidler (en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsfond, nogle gange med arbejdsgivermatching). Og da de begge er unge, er det en langsigtet tidshorisont. I betragtning af længden af tid indtil deres pensionering, har de råd til at være meget aggressive i deres aktivallokering, op mod 90 % af aktierne, da den lange investeringshorisont skulle give deres portefølje mulighed for at komme sig efter kortsigtede nedture.

Dernæst kommer der en baby! Nu skal de begynde at tænke på at spare op til college. Det er mere et mellem- eller langsigtet mål, så de kan være temmelig aggressive i begyndelsen og derefter blive lidt mere konservative, efterhånden som gymnasiet for barnet kommer. Men der er en offentlig spareplan ( 529 ), der tillader dine bidrag at vokse skattefrit, så længe de bruges til uddannelsesudgifter.

Investeringshorisont og risiko

Hver type investering har forskellige former for risiko,. som bør tages med i din investeringsstrategi. Virksomheder kan fejle, låntagere kan misligholde, og selv sunde investeringer kan være sårbare i en markedsnedgang. Nedenfor vil vi skitsere nogle former for risici og deres virkninger på hver type investering.

Inflationsrisiko

Inflationsrisiko refererer til faren for, at den reelle værdi af en investering falder på grund af en uventet stigning i forbrugerpriserne. Obligationer er særligt følsomme over for inflation, da kuponrenter typisk er faste; en uventet stigning i inflationen kan udhule eventuelle forventede gevinster fra investeringen. Det er dog muligt at mindske inflationsrisikoen for obligationer gennem statslige inflationsbeskyttede værdipapirer.

Renterisiko

Renterisiko er faren for, at en uventet rentestigning kan æde nogle af gevinsterne ved en investering væk. Ligesom inflationsrisiko er dette typisk en bekymring for fastforrentede værdipapirer, som obligationer. Denne risiko kan reduceres ved at holde obligationer af forskellig varighed eller investere i rentederivater.

Forretningsrisiko

Forretningsrisiko refererer til faren for, at en virksomhed kan fejle eller gå konkurs, hvilket får aktier eller obligationer udstedt af det pågældende selskab til at falde i værdi. Selvom ingen virksomhed er immun over for forretningsrisici, kan du gå langt i retning af at undgå de mest risikable virksomheder ved omhyggeligt at evaluere deres forretningsplaner. Du kan også reducere din eksponering til enhver virksomhed ved at have en diversificeret portefølje.

Standardrisiko

Misligholdelsesrisiko er sandsynligheden for, at en låntager ikke vil være i stand til at tilbagebetale sin gæld. Dette refererer normalt til obligationsudstedere, men det kan også henvise til andre gældsbaserede værdipapirer. Du kan reducere din eksponering for misligholdelsesrisiko ved at investere i obligationer med høj kreditvurdering.

Markedsrisiko

Markedsrisiko eller volatilitetsrisiko refererer til chancen for, at værdien af en investering kan blive negativt påvirket af spekulativ adfærd, markedskrak eller andre verdensbegivenheder. Da markederne trender opad i det lange løb, er markedsrisiko typisk en større bekymring for kort- og mellemsigtede investeringshorisonter.

Ofte stillede spørgsmål om investeringshorisont

Hvad er en investeringshorisont?

En investeringshorisont refererer til den tidslinje, hvor en investor planlægger at få værdi på deres investering. Dette kan variere fra et par år til flere årtier.

Hvorfor er en investeringshorisont vigtig?

Længden af en investeringshorisont vil afgøre, hvilke typer investeringsprodukter der er bedst egnede til investorens mål. Typisk søger investorer stabile aktiver til kortsigtet investering. Mere risikofyldte investeringer er mere acceptable på en længere investeringshorisont, da markederne generelt har tendens til at trende opad.

Hvad er en mellemfristet investeringshorisont?

Den mellemfristede investeringshorisont refererer typisk til investeringer på fem til ti år, såsom folk, der sparer op til et barns universitetsuddannelse.

Hvad betyder langsigtet horisont?

Den langsigtede horisont refererer til investeringer, der har et årti eller mere til at akkumulere overskud. Den mest almindelige form for langsigtet investering er opsparing til pension.

Hvad er den ideelle investeringshorisont?

Da renter forværres eksponentielt, kan en længere investeringshorisont generere meget større overskud end en kortsigtet investering. Det er derfor, det er vigtigt at spare op til tidlig pension – en lille investering kan nu generere høje afkast, hvis den har et par årtier til at vokse.

Bundlinjen

Hver investor skal omhyggeligt evaluere deres egne mål og investeringstidslinje, før de beslutter, hvor de skal lægge deres penge. Opsparingskonti og cd'er kan være et praktisk sted at opbevare penge på kort sigt, men vil hurtigt miste deres værdi til inflation. Omvendt vil aggressive investeringer på aktiemarkedet skabe høje forventede afkast på lang sigt, men de vil fortsat være modtagelige for kortsigtede markedsudsving. Det er op til hver investor at bestemme den optimale balance mellem risiko og afkast.

Højdepunkter

• Tidshorisonter er perioder, hvor investeringerne holdes, indtil de er nødvendige.

• Jo længere tidshorisont, jo længere skal sammensætningens kraft virke.

• Tidshorisonten varierer alt efter investeringsmålet, kort eller lang.

• Generelt kan man sige, at jo længere tidshorisont, jo mere aggressiv kan en investor være i sin portefølje, og omvendt.

• Tidshorisonten varierer også afhængigt af det tidspunkt, hvor du begynder at investere.