Investeringstidshorisont
Hva er en investeringstidshorisont?
En investeringstidshorisont, eller bare tidshorisont, er tidsperioden man forventer å holde en investering til de trenger pengene tilbake. Tidshorisonter er i stor grad diktert av investeringsmål og -strategier. For eksempel vil sparing til en forskuddsbetaling på et hus, i kanskje to år, betraktes som en kortsiktig tidshorisont, mens sparing til høyskole vil være en mellomlang tidshorisont, og investering for pensjonering, en langsiktig tid horisont.
Forstå investeringstidshorisonter
En investeringstidshorisont er tidsperioden hvor man forventer å holde en investering for et spesifikt mål. Investeringer er generelt delt inn i to hovedkategorier: aksjer (mer risikofylt) og obligasjoner (mindre risikable). Jo lengre tidshorisont, desto mer aggressiv eller mer risikofylt kan en portefølje en investor bygge. Jo kortere tidshorisont, desto mer konservativ, eller mindre risikabel, kan porteføljen investoren ønske å ta i bruk.
Kortsiktig investeringshorisont
Den kortsiktige horisonten viser til investeringer som forventes å vare i mindre enn fem år. Disse investeringene passer for investorer som nærmer seg pensjonisttilværelsen eller som kan trenge en stor sum kontanter i nær fremtid. Pengemarkedsfond, sparekontoer, innskuddsbevis og kortsiktige obligasjoner er gode valg for kortsiktige investeringer siden de lett kan avvikles mot kontanter.
Investeringshorisont på mellomlang sikt
Middels langsiktige investeringer er de som man forventer å holde i tre til ti år, for eksempel av folk som sparer til college, ekteskap eller et første hjem. Middels langsiktige investeringsstrategier har en tendens til å balansere mellom høy- og lavrisiko eiendeler, så en blanding av aksjer og obligasjoner vil være en passende måte å beskytte formuen din uten å miste verdi til inflasjon.
Langsiktig investeringshorisont
Den langsiktige investeringshorisonten er for investeringer som man forventer å holde i ti eller tjue år, eller enda lenger. De vanligste langsiktige investeringene er pensjonssparing. Langsiktige investorer er vanligvis villige til å ta større risiko, i bytte mot større belønninger.
Tips
Generelt sett, jo lengre investeringshorisont du har, desto mer aggressiv kan du være i valg av investeringer.
Eksempel på en investeringstidshorisont
La oss si at to personer gifter seg, og mens de bor i byen nå, vil de gjerne flytte ut til forstedene om noen år. Men de har ikke penger til en forskuddsbetaling på et hus, så de må begynne å spare. Det er en kortsiktig investeringshorisont, så de vil sannsynligvis gå med noe relativt konservativt, som et pengemarkedsfond, for å unngå kraftige svingninger i aksjer.
I mellomtiden har de begge benyttet seg av arbeidsgivernes 401(k) sparefond (et arbeidsgiversponset pensjonsfond, noen ganger med arbeidsgivermatching). Og siden de begge er unge, er det en langsiktig tidshorisont. Gitt hvor lang tid det tar før de går av med pensjon, har de råd til å være svært aggressive i aktivallokeringen, opp mot 90 % av aksjene, ettersom den lange investeringshorisonten bør tillate porteføljen deres å komme seg etter eventuelle kortsiktige nedgangstider.
Deretter kommer en baby! Nå må de begynne å tenke på å spare til college. Det er mer et middels eller langsiktig mål, så de kan være ganske aggressive i begynnelsen og deretter bli litt mer konservative ettersom videregående skoleeksamen for barnet kommer. Men det er en statlig spareplan ( 529 ) som lar bidragene dine vokse skattefritt, så lenge de brukes til utdanningsutgifter.
Investeringshorisont og risiko
Hver type investering har forskjellige former for risiko,. som bør tas med i investeringsstrategien din. Bedrifter kan mislykkes, låntakere kan misligholde, og til og med solide investeringer kan være sårbare i en markedsnedgang. Nedenfor vil vi skissere noen former for risiko og deres effekter på hver type investering.
Inflasjonsrisiko
Inflasjonsrisiko refererer til faren for at den reelle verdien av en investering vil falle, på grunn av en uventet økning i konsumprisene. Obligasjoner er spesielt utsatt for inflasjon, siden kupongrenter vanligvis er faste; en uventet økning i inflasjonen kan erodere eventuelle forventede gevinster fra investeringen. Det er imidlertid mulig å redusere inflasjonsrisikoen for obligasjoner gjennom inflasjonsbeskyttede statsobligasjoner.
Renterisiko
Renterisiko er faren for at en uventet renteoppgang kan spise bort noen av gevinstene ved en investering. I likhet med inflasjonsrisiko, er dette vanligvis en bekymring for rentepapirer, som obligasjoner. Denne risikoen kan reduseres ved å holde obligasjoner med ulik varighet, eller investere i rentederivater.
Forretningsrisiko
Forretningsrisiko refererer til faren for at et selskap kan mislykkes eller gå konkurs, noe som får aksjer eller obligasjoner utstedt av det selskapet til å falle i verdi. Selv om ingen selskaper er immune mot forretningsrisiko, kan du gå langt for å unngå de mest risikable selskapene ved å nøye evaluere forretningsplanene deres. Du kan også redusere eksponeringen til en enkelt virksomhet ved å ha en diversifisert portefølje.
Standardrisiko
Misligholdsrisiko er sannsynligheten for at en låntaker ikke vil være i stand til å betale tilbake gjelden sin. Dette refererer vanligvis til obligasjonsutstedere, men det kan også referere til andre gjeldsbaserte verdipapirer. Du kan redusere eksponeringen for misligholdsrisiko ved å investere i obligasjoner med høy kredittvurdering.
Markedsrisiko
Markedsrisiko,. eller volatilitetsrisiko, refererer til sjansen for at verdien av en investering kan bli negativt påvirket av spekulativ atferd, markedskrasj eller andre verdenshendelser. Siden markedene trender oppover på lang sikt, er markedsrisiko typisk en større bekymring for kort- og mellomlangsiktige investeringshorisonter.
Vanlige spørsmål om investeringshorisont
Hva er en investeringshorisont?
En investeringshorisont refererer til tidslinjen der en investor planlegger å få verdi på investeringen sin. Dette kan variere fra noen år til flere tiår.
Hvorfor er en investeringshorisont viktig?
Lengden på en investeringshorisont vil avgjøre hvilke typer investeringsprodukter som er best egnet for investorens mål. Vanligvis søker investorer stabile eiendeler for kortsiktig investering. Risikofylte investeringer er mer akseptable på en langsiktig investeringshorisont, siden markedene generelt har en tendens til å trende oppover.
Hva er en middels langsiktig investeringshorisont?
Den mellomlange investeringshorisonten refererer vanligvis til investeringer på fem til ti år, for eksempel folk som sparer til et barns høyskoleutdanning.
Hva betyr langsiktig horisont?
Den langsiktige horisonten refererer til investeringer som har et tiår eller mer til å akkumulere fortjeneste. Den vanligste typen langsiktig investering er sparing til pensjonisttilværelsen.
Hva er den ideelle investeringshorisonten?
Siden renter øker eksponentielt, kan en lengre investeringshorisont generere mye større fortjeneste enn en kortsiktig investering. Dette er grunnen til at det er viktig å spare til pensjonisttilværelsen tidlig – en liten investering nå kan gi høy avkastning hvis den har noen tiår på seg til å vokse.
Bunnlinjen
Hver investor må nøye evaluere sine egne mål og investeringstidslinje før de bestemmer seg for hvor de skal sette pengene sine. Sparekontoer og CD-er kan være et praktisk sted å lagre penger på kort sikt, men vil raskt miste verdien til inflasjon. Motsatt vil aggressive investeringer i aksjemarkedet gi høy forventet avkastning på lang sikt, men de vil fortsatt være mottakelige for kortsiktige markedssvingninger. Det er opp til hver investor å bestemme den optimale balansen mellom risiko og belønning.
Høydepunkter
– Tidshorisonter er perioder hvor investeringer holdes til de trengs.
– Jo lengre tidshorisont, jo lenger må sammensetningskraften virke.
– Tidshorisonter varierer etter investeringsmålet, kort eller lang.
– Generelt sett, jo lengre tidshorisont, jo mer aggressiv kan en investor være i sin portefølje, og omvendt.
– Tidshorisontene varierer også etter når du begynner å investere.
