Инвестиционный временной горизонт

Что такое временной горизонт инвестиций?

Временной горизонт инвестиций или просто временной горизонт — это период времени, в течение которого предполагается удерживать инвестиции до тех пор, пока им не потребуются деньги обратно. Временные горизонты во многом определяются инвестиционными целями и стратегиями. Например, сбережения на первоначальный взнос за дом, возможно, на два года, будут считаться краткосрочным временным горизонтом, в то время как сбережения на колледж будут среднесрочным временным горизонтом, а инвестиции на пенсию — долгосрочным. горизонт.

Понимание временных горизонтов инвестиций

Временной горизонт инвестирования — это период времени, в течение которого предполагается удерживать инвестиции для достижения определенной цели. Инвестиции обычно делятся на две основные категории: акции (более рискованные) и облигации (менее рискованные). Чем длиннее временной горизонт, тем более агрессивный или более рискованный портфель может построить инвестор. Чем короче временной горизонт, тем более консервативный или менее рискованный портфель может принять инвестор.

Краткосрочный инвестиционный горизонт

Краткосрочный горизонт относится к инвестициям, которые, как ожидается, продлятся менее пяти лет. Эти инвестиции подходят для инвесторов, которые приближаются к пенсионному возрасту или которым может понадобиться крупная сумма наличных денег в ближайшем будущем. Фонды денежного рынка, сберегательные счета, депозитные сертификаты и краткосрочные облигации являются хорошим выбором для краткосрочных инвестиций, поскольку их можно легко обменять на наличные.

Среднесрочный инвестиционный горизонт

Среднесрочные инвестиции — это те, которые предполагается удерживать от трех до десяти лет, например, люди откладывают деньги на колледж, брак или первый дом. Среднесрочные инвестиционные стратегии , как правило,. балансируют между активами с высоким и низким уровнем риска, поэтому сочетание акций и облигаций будет подходящим способом защитить ваше богатство без потери стоимости из-за инфляции.

Долгосрочный инвестиционный горизонт

Долгосрочный инвестиционный горизонт — это инвестиции, которые предполагается удерживать в течение десяти или двадцати лет или даже дольше. Наиболее распространенными долгосрочными инвестициями являются пенсионные накопления. Долгосрочные инвесторы обычно готовы идти на больший риск в обмен на большее вознаграждение.

Совет

Вообще говоря, чем длиннее ваш инвестиционный горизонт, тем более агрессивным вы можете быть при выборе инвестиций.

Пример временного горизонта инвестиций

Допустим, два человека женятся, и хотя сейчас они живут в городе, через несколько лет они хотели бы переехать в пригород. Но у них нет денег на первый взнос за дом, поэтому им нужно начать копить. Это краткосрочный инвестиционный горизонт, поэтому они, вероятно, захотят использовать что-то относительно консервативное, например, фонд денежного рынка, чтобы избежать резких колебаний акций.

Между тем, они оба воспользовались сберегательными фондами своих работодателей 401 (k) (пенсионный фонд, спонсируемый работодателем, иногда с участием работодателя). И поскольку они оба молоды, это долгосрочный горизонт. Учитывая срок до выхода на пенсию, они могут позволить себе очень агрессивно распределять свои активы, до 90% акций, поскольку длительный инвестиционный горизонт должен позволить их портфелю оправиться от любых краткосрочных спадов.

Далее появляется ребенок! Теперь они должны начать думать о том, чтобы накопить на колледж. Это скорее среднесрочная или долгосрочная цель, поэтому они могут быть довольно агрессивными в начале, а затем становиться немного более консервативными по мере того, как ребенок заканчивает среднюю школу. Но существует государственный план сбережений ( 529 ), который позволяет вашим взносам расти без уплаты налогов, если они используются на расходы на образование.

Инвестиционный горизонт и риск

Каждый тип инвестиций сопряжен с различными формами риска,. которые следует учитывать в вашей инвестиционной стратегии. Предприятия могут потерпеть неудачу, заемщики могут объявить дефолт, и даже надежные инвестиции могут быть уязвимы в условиях рыночного спада. Ниже мы опишем некоторые формы риска и их влияние на каждый тип инвестиций.

Инфляционный риск

Инфляционный риск относится к опасности того, что реальная стоимость инвестиций упадет из-за неожиданного роста потребительских цен. Облигации особенно подвержены инфляции, поскольку ставки купона обычно фиксированы; неожиданный всплеск инфляции может подорвать любую ожидаемую прибыль от инвестиций. Однако можно снизить инфляционный риск по облигациям с помощью казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции.

Процентный риск

Процентный риск — это опасность того, что неожиданное повышение процентных ставок может свести на нет часть доходов от инвестиций. Как и инфляционный риск, это обычно касается ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации. Этот риск можно уменьшить, владея облигациями с разным сроком погашения или инвестируя в производные процентные ставки.

Деловой риск

Деловой риск относится к опасности того, что компания может потерпеть неудачу или обанкротиться, что приведет к резкому падению стоимости любых акций или облигаций, выпущенных этой компанией. Хотя ни одна компания не застрахована от бизнес-рисков, вы можете пройти долгий путь, чтобы избежать самых рискованных компаний, тщательно оценив их бизнес-планы. Вы также можете уменьшить свое влияние на любой бизнес, имея диверсифицированный портфель.

Обычный риск

Риск дефолта – это вероятность того, что заемщик не сможет погасить свои долги. Обычно это относится к эмитентам облигаций, но может относиться и к другим долговым ценным бумагам. Вы можете снизить подверженность риску дефолта, инвестируя в облигации с высоким кредитным рейтингом.

Рыночный риск

Рыночный риск,. или риск волатильности, относится к вероятности того, что на стоимость инвестиций может негативно повлиять спекулятивное поведение, рыночные обвалы или другие мировые события. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки имеют тенденцию к росту, рыночный риск, как правило, является более серьезной проблемой для краткосрочных и среднесрочных инвестиционных горизонтов.

Инвестиционный горизонт: часто задаваемые вопросы

Что такое инвестиционный горизонт?

Инвестиционный горизонт относится к временной шкале, в течение которой инвестор планирует получить прибыль от своих инвестиций. Это может варьироваться от нескольких лет до нескольких десятилетий.

Почему важен инвестиционный горизонт?

Продолжительность инвестиционного горизонта будет определять, какие типы инвестиционных продуктов наиболее подходят для целей инвестора. Как правило, инвесторы ищут стабильные активы для краткосрочного инвестирования. Более рискованные инвестиции более приемлемы на более долгосрочном инвестиционном горизонте, поскольку рынки в целом имеют тенденцию к росту.

Что такое среднесрочный инвестиционный горизонт?

Среднесрочный инвестиционный горизонт обычно относится к инвестициям на срок от пяти до десяти лет, например, люди откладывают средства на обучение ребенка в колледже.

Что означает долгосрочный горизонт?

Долгосрочный горизонт относится к инвестициям, у которых есть десять или более лет для накопления прибыли. Наиболее распространенным видом долгосрочных инвестиций являются сбережения на пенсию.

Каков идеальный инвестиционный горизонт?

Поскольку проценты растут в геометрической прогрессии, более длительный инвестиционный горизонт может принести гораздо большую прибыль, чем краткосрочные инвестиции. Вот почему так важно откладывать средства на ранний выход на пенсию — небольшие инвестиции сейчас могут принести большую прибыль, если у них есть несколько десятилетий для роста.

Нижняя линия

Каждый инвестор должен тщательно оценить свои собственные цели и сроки инвестирования, прежде чем решить, куда вложить свои деньги. Сберегательные счета и компакт-диски могут быть удобным местом для хранения денег в краткосрочной перспективе, но быстро теряют свою ценность из-за инфляции. И наоборот, агрессивные инвестиции в фондовый рынок в долгосрочной перспективе принесут высокие ожидаемые доходы, но они останутся чувствительными к краткосрочным рыночным колебаниям. Каждый инвестор должен определить оптимальный баланс риска и вознаграждения.

Особенности

• Временные горизонты – это периоды, в течение которых инвестиции удерживаются до тех пор, пока они не потребуются.

• Чем длиннее временной горизонт, тем дольше должна работать сила начисления процентов.

• Временные горизонты варьируются в зависимости от инвестиционной цели, короткие или длинные.

• Вообще говоря, чем больше временной горизонт, тем более агрессивным может быть инвестор в своем портфеле, и наоборот.

• Временные горизонты также различаются в зависимости от того, когда вы начинаете инвестировать.