Tidak selamat

Apa Itu Tidak Terjamin?

Tidak bercagar merujuk kepada hutang atau obligasi yang tidak disokong oleh sebarang jenis cagaran.

Cagaran ialah harta atau aset berharga lain yang ditawarkan oleh peminjam sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, yang terdapat dalam hutang bercagar. Dalam pinjaman tidak bercagar, pemberi pinjaman akan meminjamkan dana berdasarkan faktor kelayakan peminjam yang lain. Faktor kelayakan ini termasuk sejarah kredit, pendapatan, status kerja dan hutang sedia ada lain.

Memahami Tidak Terjamin

Pinjaman tidak bercagar memberikan risiko yang tinggi kepada pemberi pinjaman. Oleh kerana tiada cagaran untuk diambil sebagai ganti rugi jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman tidak mempunyai nilai untuk dituntut, dan menanggung kos mereka. Kemungkiran berlaku apabila penghutang tidak dapat memenuhi kewajipan undang-undang mereka untuk membayar hutang. Sebaliknya, daripada menuntut cagaran, pemberi pinjaman perlu beralih kepada tindakan sivil. Tindakan sedemikian termasuk mengupah agensi kutipan dan memfailkan tuntutan mahkamah untuk mendapatkan balik baki yang belum dibayar.

Pinjaman tidak bercagar dan talian kredit (LOC) selalunya mempunyai kadar faedah yang tinggi. Kadar ini membantu untuk melindungi pemberi pinjaman daripada risiko kerugian. Bentuk dana tidak bercagar yang paling biasa ialah kad kredit dan pinjaman peribadi.

Pinjaman tidak bercagar atau talian kredit (LOC) ialah pinjaman di mana pemberian pinjaman berlaku tanpa sandaran cagaran nilai yang sama.

Tidak selamat lwn. Pinjaman Selamat

Ramai orang sudah biasa dengan pinjaman bercagar dalam bentuk gadai janji dan pinjaman kereta. Dalam kedua-dua kes tersebut, rampasan cagaran yang menjamin pinjaman boleh berlaku sekiranya berlaku kemungkiran. Untuk gadai janji, kejadian ini dipanggil perampasan. Sebaik sahaja peminjam terlepas pembayaran, proses lalai telah bermula. Penyedia perkhidmatan akan melengkapkan keperluan undang-undang selepas mereka untuk menuntut semula harta yang menjamin gadai janji.

Dalam kes pinjaman kereta, bot atau peralatan besar lain, proses ini adalah pengambilan semula. Dalam kedua-dua perampasan dan pemilikan semula, peminjam akan kehilangan item yang menjamin pinjaman.

Pinjaman bercagar atau hutang mempunyai had yang ditetapkan oleh nilai cagaran yang ditawarkan. Apabila ia berkaitan dengan gadai janji rumah, peminjam hanya boleh menerima sebahagian daripada jumlah nilai pasaran saksama harta itu. Pinjaman kereta, bot dan lain-lain juga mengikut corak ini.

Contoh: Masalah Dengan Penyitaan

Dengan kejatuhan pasaran perumahan 2006, hartanah yang dirampas membanjiri pasaran. Kemasukan besar rumah ini menyebabkan nilai semua rumah menurun. Sebelum kemalangan, nilai rumah meningkat secara eksponen, menjadikan gelembung. Apabila gelembung pasaran perumahan pecah, masalahnya adalah dua kali ganda.

Pertama, lebihan rumah menyebabkan nilai rumah keseluruhan yang lebih rendah. Kerana, seperti semua produk, lebih banyak permintaan mengarahkan harga meningkat, manakala lebih banyak penawaran daripada permintaan memaksa harga turun. Penurunan nilai ini menyebabkan kasut kedua jatuh. Pemilik rumah yang melihat nilai pelaburan mereka jatuh berharap untuk menjual. Oleh kerana jumlah bekalan sedia, mereka sering mendapati ini sukar, jika tidak mustahil untuk dilakukan. Mereka, seterusnya, mula lalai pada gadai janji mereka.

Bank-bank menuntut semula hartanah ini dan kemudian mendapati bahawa mereka juga tidak boleh menjualnya. Beberapa bank tersebut mengalami kerugian akibatnya, yang memberikan contoh bagaimana pinjaman bercagar pun boleh menjadi perniagaan yang berisiko. Syarat pinjaman telah berubah secara mendadak sejak kemalangan perumahan 2006, dan bank kini lebih konservatif akibatnya.

##Sorotan

• Sekiranya berlaku keingkaran, obligasi ini mesti dibayar balik dengan cara lain selain daripada merampas cagaran.

• Kerana mereka lebih berisiko, pinjaman tidak bercagar akan membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman bercagar.

• Tidak bercagar ialah apabila hutang tidak disandarkan (secured) dengan cagaran, menjadikannya lebih berisiko berbanding hutang bercagar.

• Banyak pinjaman peribadi, talian kredit, kad kredit dan beberapa pinjaman perniagaan atau bon tidak bercagar.