Vægtet gennemsnit
Hvad er et vægtet gennemsnit?
Vægtet gennemsnit er en beregning, der tager højde for de forskellige grader af betydning af tallene i et datasæt. Ved beregning af et vægtet gennemsnit ganges hvert tal i datasættet med en forudbestemt vægt, før den endelige beregning foretages.
Et vægtet gennemsnit kan være mere nøjagtigt end et simpelt gennemsnit, hvor alle tal i et datasæt tildeles en identisk vægt.
Forstå vægtede gennemsnit
Ved beregning af et simpelt gennemsnit eller aritmetisk middelværdi behandles alle tal ens og tildeles lige stor vægt. Men et vægtet gennemsnit tildeler vægte, der på forhånd bestemmer den relative betydning af hvert datapunkt.
Et vægtet gennemsnit beregnes oftest for at udligne frekvensen af værdierne i et datasæt. For eksempel kan en undersøgelse indsamle nok svar fra hver aldersgruppe til at blive betragtet som statistisk valide, men aldersgruppen 18-34 kan have færre respondenter end alle andre i forhold til deres andel af befolkningen. Undersøgelsesteamet kan vægte resultaterne for aldersgruppen 18-34 år, så deres synspunkter er repræsenteret forholdsmæssigt.
Værdier i et datasæt kan dog vægtes af andre årsager end hyppigheden af forekomsten. For eksempel, hvis elever i en danseklasse bedømmes på færdigheder, fremmøde og manerer, kan karakteren for færdighed tillægges større vægt end de andre faktorer.
Under alle omstændigheder, i et vægtet gennemsnit, ganges hver datapunktværdi med den tildelte vægt, som derefter summeres og divideres med antallet af datapunkter.
I et vægtet gennemsnit afspejler det endelige gennemsnitstal den relative betydning af hver observation og er således mere beskrivende end et simpelt gennemsnit. Det har også den effekt at udjævne dataene og forbedre dets nøjagtighed.
TTT
Vægtning af en aktieportefølje
Investorer opbygger normalt en position i en aktie over en periode på flere år. Det gør det svært at holde styr på omkostningsgrundlaget for disse aktier og deres relative værdiændringer.
Investoren kan beregne et vægtet gennemsnit af aktiekursen betalt for aktierne. For at gøre det skal du gange antallet af erhvervede aktier til hver pris med denne pris, tilføje disse værdier og derefter dividere den samlede værdi med det samlede antal aktier.
Et vægtet gennemsnit opnås ved på forhånd at bestemme den relative betydning af hvert datapunkt.
Lad os f.eks. sige, at en investor erhverver 100 aktier i en virksomhed i år et til $10 og 50 aktier af samme aktie i år to til $40. For at få et vægtet gennemsnit af den betalte pris multiplicerer investoren 100 aktier med $10 for år et og 50 aktier med $40 for år to, og tilføjer derefter resultaterne for at få i alt $3.000. Derefter divideres det samlede beløb, der er betalt for aktierne, $3.000 i dette tilfælde, med antallet af aktier erhvervet over begge år, 150, for at få den vejede gennemsnitlige pris betalt på $20.
Dette gennemsnit er nu vægtet med hensyn til antallet af erhvervede aktier til hver kurs, ikke kun den absolutte pris.
Eksempler på vægtede gennemsnit
Vægtede gennemsnit dukker op inden for mange finansområder udover købsprisen på aktier, herunder porteføljeafkast, lagerregnskab og værdiansættelse.
Når en fond, der besidder flere værdipapirer, er steget 10 procent i forhold til året, repræsenterer de 10 procent et vægtet gennemsnit af afkast for fonden i forhold til værdien af hver position i fonden.
For lagerregnskab tager den vægtede gennemsnitsværdi af lager højde for udsving i råvarepriser, for eksempel, mens LIFO (Last In First Out) eller FIFO (First In First Out) metoder tillægger tid mere betydning end værdi.
Når de vurderer virksomheder for at afgøre, om deres aktier er korrekt prissat, bruger investorer den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning (WACC) til at diskontere en virksomheds pengestrømme. WACC vægtes baseret på markedsværdien af gæld og egenkapital i en virksomheds kapitalstruktur.
Højdepunkter
Et vægtet gennemsnit er nogle gange mere nøjagtigt end et simpelt gennemsnit.
Det vægtede gennemsnit tager højde for den relative betydning eller hyppighed af nogle faktorer i et datasæt.
Aktieinvestorer bruger et vægtet gennemsnit til at spore omkostningsgrundlaget for aktier købt på forskellige tidspunkter.
Ofte stillede spørgsmål
Hvordan beregnes et vægtet gennemsnit?
Du kan beregne et vægtet gennemsnit ved at gange dets relative andel eller procentdel med dets værdi i rækkefølge og lægge disse summer sammen. Så hvis en portefølje består af 55 % aktier, 40 % obligationer og 5 % kontanter, vil disse vægte blive ganget med deres årlige præstationer for at få et vægtet gennemsnitligt afkast. Så hvis aktier, obligationer og kontanter gav et afkast på henholdsvis 10 %, 5 % og 2 %, ville det vægtede gennemsnitlige afkast være (0,55 x 10 %) + (0,40 x 5 %) + (0,05 x 2 %) = 7,6 % .
Hvad er nogle eksempler på vægtede gennemsnit brugt i finans?
Mange vægtede gennemsnit findes i finans, herunder den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP),. de vægtede gennemsnitlige kapitalomkostninger (WACC) og eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er), der bruges i kortlægning. Konstruktion af porteføljevægte og LIFO- og FIFO-opgørelsesmetoderne gør også brug af vægtede gennemsnit.
Hvordan adskiller et vægtet gennemsnit sig fra et simpelt gennemsnit?
Et vægtet gennemsnit tegner sig for det relative bidrag, eller vægten, af de ting, der sættes i gennemsnit, mens et simpelt gennemsnit ikke gør det. Derfor giver det mere værdi til de poster i gennemsnittet, der forekommer relativt mere.
