Painotettu keskiarvo
Mikä on painotettu keskiarvo?
Painotettu keskiarvo on laskelma, joka ottaa huomioon tietojoukon numeroiden tärkeysasteet. Painotettua keskiarvoa laskettaessa jokainen tietojoukon luku kerrotaan ennalta määrätyllä painolla ennen lopullisen laskennan tekemistä.
Painotettu keskiarvo voi olla tarkempi kuin yksinkertainen keskiarvo, jossa kaikille tietojoukon numeroille on annettu sama paino.
Painotettujen keskiarvojen ymmärtäminen
Yksinkertaista keskiarvoa tai aritmeettista keskiarvoa laskettaessa kaikkia lukuja käsitellään tasapuolisesti ja niille annetaan sama paino. Mutta painotettu keskiarvo määrittää painot, jotka määrittävät etukäteen kunkin datapisteen suhteellisen tärkeyden.
Painotettu keskiarvo lasketaan useimmiten tasaamaan tietojoukon arvojen tiheys. Esimerkiksi kyselyyn voi kerätä riittävästi vastauksia jokaisesta ikäryhmästä, jotta sitä voidaan pitää tilastollisesti pätevänä, mutta 18-34-vuotiaiden ikäryhmässä voi olla vähemmän vastaajia kuin kaikissa muissa suhteessa heidän osuuteensa väestöstä. Tutkimusryhmä voi painottaa 18-34-vuotiaiden ikäryhmän tuloksia siten, että heidän näkemyksensä ovat suhteellisesti edustettuina.
Tietojoukon arvoja voidaan kuitenkin painottaa muista syistä kuin esiintymistiheydestä. Jos esimerkiksi tanssitunnin oppilaat arvostetaan taitojen, läsnäolon ja tapojen perusteella, taidon arvosanalle voidaan antaa enemmän painoarvoa kuin muille tekijöille.
Joka tapauksessa painotetussa keskiarvossa jokainen datapisteen arvo kerrotaan annetulla painolla, joka sitten summataan ja jaetaan datapisteiden lukumäärällä.
Painotetussa keskiarvossa lopullinen keskimääräinen luku heijastaa kunkin havainnon suhteellista tärkeyttä ja on siten kuvaavampi kuin yksinkertainen keskiarvo. Se myös tasoittaa tietoja ja parantaa niiden tarkkuutta.
TTT
Osakesalkun painottaminen
Sijoittajat rakentavat yleensä osakepositiota useiden vuosien aikana. Tämän vuoksi on vaikea seurata näiden osakkeiden kustannusperusteita ja niiden suhteellisia arvonmuutoksia.
Sijoittaja voi laskea osakkeista maksetun osakehinnan painotetun keskiarvon. Voit tehdä tämän kertomalla kullakin hinnalla hankittujen osakkeiden lukumäärän kyseisellä hinnalla, lisäämällä arvot ja jakamalla sitten kokonaisarvon osakkeiden kokonaismäärällä.
Painotettu keskiarvo saadaan määrittämällä etukäteen kunkin datapisteen suhteellinen tärkeys.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 100 yrityksen osaketta ensimmäisenä vuonna 10 dollarilla ja 50 saman osakkeen osaketta vuonna 2 hintaan 40 dollaria. Saadakseen painotetun keskiarvon maksetusta hinnasta sijoittaja kertoo 100 osaketta 10 dollarilla ensimmäisellä vuodella ja 50 osaketta 40 dollarilla toisella vuodella ja lisää sitten tulokset saadakseen yhteensä 3 000 dollaria. Sitten osakkeista maksettu kokonaissumma, tässä tapauksessa 3 000 dollaria, jaetaan molempien vuosien aikana hankittujen osakkeiden lukumäärällä, 150, jotta saadaan 20 dollarin painotettu keskihinta.
Tämä keskiarvo on nyt painotettu kullakin hinnalla hankittujen osakkeiden lukumäärällä, ei vain absoluuttisella hinnalla.
Esimerkkejä painotetuista keskiarvoista
Painotetut keskiarvot näkyvät monilla rahoitusalueilla osakkeiden ostohinnan lisäksi, mukaan lukien salkun tuotot, varastokirjanpito ja arvostus.
Kun useita arvopapereita omistavan rahaston nousu on 10 prosenttia vuodessa, tämä 10 prosenttia edustaa rahaston tuottojen painotettua keskiarvoa suhteessa kunkin rahaston aseman arvoon.
Varaston laskennassa varaston painotettu keskiarvo ottaa huomioon esimerkiksi hyödykkeiden hintojen vaihtelut, kun taas LIFO (Last In First Out) tai FIFO (First In First Out) -menetelmät antavat enemmän merkitystä ajalle kuin arvolle.
Arvioidessaan yrityksiä selvittääkseen, onko niiden osakkeet hinnoiteltu oikein, sijoittajat käyttävät painotettua keskimääräistä pääomakustannusta (WACC) diskontatakseen yrityksen kassavirrat. WACC on painotettu velan ja oman pääoman markkina-arvoon yrityksen pääomarakenteessa.
Kohokohdat
Painotettu keskiarvo on joskus tarkempi kuin yksinkertainen keskiarvo.
Painotettu keskiarvo ottaa huomioon joidenkin tekijöiden suhteellisen tärkeyden tai esiintymistiheyden tietojoukossa.
Osakesijoittajat käyttävät painotettua keskiarvoa seuratakseen eri aikoina ostettujen osakkeiden kustannusperustetta.
UKK
Miten painotettu keskiarvo lasketaan?
Voit laskea painotetun keskiarvon kertomalla sen suhteellisen osuuden tai prosenttiosuuden sen arvolla järjestyksessä ja laskemalla nämä summat yhteen. Jos siis salkku koostuu 55 prosentista osakkeista, 40 prosentista joukkovelkakirjoista ja 5 prosentista käteisvaroista, nämä painot kerrottaisiin niiden vuotuisella tuotolla painotetun keskimääräisen tuoton saamiseksi. Joten jos osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteinen tuottaisivat vastaavasti 10 %, 5 % ja 2 %, painotettu keskimääräinen tuotto olisi (0,55 x 10 %) + (0,40 x 5 %) + (0,05 x 2 %) = 7,6 %. .
Mitä esimerkkejä on rahoituksessa käytetyistä painotetuista keskiarvoista?
Talousalalta löytyy monia painotettuja keskiarvoja, mukaan lukien volyymipainotettu keskihinta (VWAP),. painotettu keskimääräinen pääomakustannus (WACC) ja kartoituksessa käytetyt eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA). Salkun painojen rakentamisessa sekä LIFO- ja FIFO-inventointimenetelmissä hyödynnetään myös painotettuja keskiarvoja.
Miten painotettu keskiarvo eroaa yksinkertaisesta keskiarvosta?
Painotettu keskiarvo vastaa keskiarvoistettavien asioiden suhteellista osuutta tai painoa, kun taas yksinkertainen keskiarvo ei. Siksi se antaa enemmän arvoa niille kohteille, joita esiintyy keskimäärin enemmän.
