Средневзвешенное

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет Финансовая отчетность

Что такое средневзвешенное значение?

Средневзвешенное значение — это расчет, который учитывает различную степень важности чисел в наборе данных. При вычислении средневзвешенного значения каждое число в наборе данных умножается на заданный вес, прежде чем будет выполнен окончательный расчет.

Средневзвешенное значение может быть более точным, чем простое среднее, в котором всем числам в наборе данных присваивается одинаковый вес.

Понимание средневзвешенных значений

При расчете простого среднего или среднего арифметического все числа обрабатываются одинаково и им присваивается одинаковый вес. Но взвешенное среднее присваивает веса, которые заранее определяют относительную важность каждой точки данных.

Средневзвешенное значение чаще всего вычисляется для выравнивания частоты значений в наборе данных. Например, опрос может собрать достаточно ответов из каждой возрастной группы, чтобы считаться статистически достоверным, но в возрастной группе 18–34 лет может быть меньше респондентов, чем во всех остальных, по отношению к их доле в населении. Группа опроса может взвесить результаты возрастной группы 18–34 лет, чтобы их взгляды были представлены пропорционально.

Однако значения в наборе данных могут быть взвешены не по частоте появления, а по другим причинам. Например, если ученики в танцевальном классе оцениваются по навыкам, посещаемости и манерам, оценка навыков может иметь больший вес, чем другие факторы.

В любом случае при средневзвешенном значении каждое значение точки данных умножается на назначенный вес, который затем суммируется и делится на количество точек данных.

В средневзвешенном значении окончательное среднее число отражает относительную важность каждого наблюдения и, таким образом, является более информативным, чем простое среднее значение. Это также приводит к сглаживанию данных и повышению их точности.

ТТТ

Взвешивание портфеля акций

Инвесторы обычно строят позицию по акциям в течение нескольких лет. Это затрудняет отслеживание стоимостной базы этих акций и их относительных изменений в стоимости.

Инвестор может рассчитать средневзвешенную цену акций, уплаченную за акции. Для этого умножьте количество акций, приобретенных по каждой цене, на эту цену, сложите эти значения, а затем разделите общую стоимость на общее количество акций.

Средневзвешенное значение получается путем предварительного определения относительной важности каждой точки данных.

Например, скажем, инвестор приобретает 100 акций компании в первый год по 10 долларов и 50 акций той же акции во второй год по 40 долларов. Чтобы получить средневзвешенную цену, инвестор умножает 100 акций на 10 долларов за первый год и 50 акций на 40 долларов за второй год, а затем складывает результаты, чтобы получить в общей сложности 3000 долларов. Затем общая сумма, уплаченная за акции, в данном случае 3000 долларов, делится на количество акций, приобретенных за оба года, 150, чтобы получить средневзвешенную цену, уплаченную в размере 20 долларов.

Это среднее значение теперь взвешено по количеству акций, приобретенных по каждой цене, а не только по абсолютной цене.

Примеры средневзвешенных значений

Средневзвешенные значения появляются во многих областях финансов, помимо покупной цены акций, включая доходность портфеля, учет запасов и оценку.

Когда фонд, владеющий несколькими ценными бумагами, вырос на 10 процентов за год, эти 10 процентов представляют собой средневзвешенную доходность фонда по отношению к стоимости каждой позиции в фонде.

Например, для учета запасов средневзвешенная стоимость запасов учитывает колебания цен на товары, в то время как методы ЛИФО (последний пришел — первый ушел) или ФИФО (первый пришел — первый ушел) придают большее значение времени, чем стоимости.

Оценивая компании, чтобы определить, правильно ли оценены их акции, инвесторы используют средневзвешенную стоимость капитала (WACC) для дисконтирования денежных потоков компании. WACC взвешивается на основе рыночной стоимости долга и собственного капитала в структуре капитала компании.

Особенности

Средневзвешенное значение иногда точнее, чем простое среднее.
Средневзвешенное значение учитывает относительную важность или частоту некоторых факторов в наборе данных.
Инвесторы в акции используют средневзвешенное значение для отслеживания стоимости акций, купленных в разное время.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как рассчитывается средневзвешенное значение?

Вы можете вычислить средневзвешенное значение, последовательно умножая его относительную долю или процент на его значение и складывая эти суммы. Таким образом, если портфель состоит из 55% акций, 40% облигаций и 5% денежных средств, эти веса будут умножены на их годовую доходность, чтобы получить средневзвешенную доходность. Таким образом, если бы акции, облигации и денежные средства приносили 10%, 5% и 2% соответственно, средневзвешенная доходность была бы (0,55 х 10%) + (0,40 х 5%) + (0,05 х 2%) = 7,6%. .

Какие примеры средневзвешенных значений используются в финансах?

Многие средневзвешенные значения используются в финансах, включая средневзвешенную цену по объему (VWAP),. средневзвешенную стоимость капитала (WACC) и экспоненциальные скользящие средние (EMA), используемые при построении графиков. Построение весов портфеля и методы инвентаризации ЛИФО и ФИФО также используют средневзвешенные значения.

Чем средневзвешенное значение отличается от простого среднего?

Средневзвешенное значение учитывает относительный вклад или вес усредняемых вещей, а простое среднее - нет. Следовательно, он придает большую ценность тем элементам в среднем, которые встречаются относительно чаще.