12B-1プラン

12B-1プランとは何ですか？

12B-1プランは、投資信託会社が仲介業者を通じて資金を分配するために構築したプランです。 12B-1計画は、ファンドの売却を確実にするのに役立つディストリビューターと仲介業者の間のパートナーシップのマッピングを提供します。販売手数料のスケジュールと12B-1の配布費用は、12B-1計画を推進する主要な要素です。

##12B-1プランを理解する

投資信託の株式を提供するディストリビューターと仲介業者の間のパートナーシップを促進することを計画しています。 12B-1プランは主に、販売費と流通費の複数のクラス構造を持つオープンエンドのミューチュアルファンドに焦点を当てています。投資信託会社は、12B-1プランで、販売手数料と12B-1費用の2種類の12B-1料金を考慮します。

##販売手数料

投資信託の取引に対して仲介業者に報酬を提供するように構成されています。これらのパートナーシップは、販売負荷手数料の取引を容易にするフルサービスのブローカーディーラーから販売されることにより、資金の需要を増やすのに役立ちます。これらの手数料はブローカーに支払われ、年間のファンドの営業費用とは関係ありません。

販売負荷は、シェアクラス間で異なるように構成されています。共有クラスには、フロントエンド、バックエンド、およびレベルロードの販売料金を含めることができます。これらの販売料金は、通常、クラスA、B、およびCの株式を含む個々の小売株式クラスに関連付けられています。

##12B-1経費

ミューチュアルファンドからディストリビューターや仲介業者に支払われる12B-1の費用も、12B-1計画の重要な部分です。オープンエンドのミューチュアルファンドの株式を売り込み、分配するために、ミューチュアルファンド会社はディストリビューターと協力して、ディスカウントブローカーやファイナンシャルアドバイザープラットフォームにファンドを上場させます。ディストリビューターは、ファンド会社が合意された販売負荷スケジュールで資金を取引するフルサービスブローカーと提携するのを支援します。

ミューチュアルファンド会社は、ディストリビューターに報酬を与えるためにミューチュアルファンドから12B-1の手数料を支払います。場合によっては、ファンドは、投資家の保有期間中に毎年ファイナンシャルアドバイザーに支払われる低レベルの負荷で構成されていることもあります。

金融業界の法律では、通常、12B-1の手数料は、年間ベースで投資の現在の価値の1％に制限されていますが、手数料は通常、0.25％から1％の間のどこかにあります。ほとんどの場合、ファンド会社は、より低い販売手数料を支払う株式クラスではより高い12B-1手数料を持ち、より高い販売手数料を支払う株式クラスではより低い12B-1手数料を持ちます。これは、仲介ブローカーに支払われる報酬のバランスを取りながら、流通パートナーへの支払いも提供するのに役立ちます。

##開示

投資信託会社は、ファンドの目論見書で、販売負荷スケジュールと12B-1の年間ファンド費用を完全に開示する必要があります。目論見書は、投資信託の登録に必要な文書の1つの側面であり、投資家にファンドに関する情報を提供する重要な提供文書でもあります。12B -1計画およびその費用構造の変更は、ファンドの取締役会によって承認される必要があります。証券取引委員会に提出された目論見書で修正されました。