Investor's wiki

12B-1 Áætlun

12B-1 Áætlun

Hvað er 12B-1 áætlun?

12B-1 áætlun er áætlun sem er skipulögð af verðbréfasjóðum fyrir dreifingu fjármuna í gegnum milliliði. 12B-1 áætlanir veita kortlagningu fyrir samstarf milli dreifingaraðila og milliliða sem hjálpa til við að tryggja sölu sjóðs. Söluþóknunaráætlanir og 12B-1 dreifingarkostnaður eru aðal þættirnir sem knýja fram 12B-1 áætlun.

Að skilja 12B-1 áætlunina

12B-1 ætlar að auðvelda samstarf milli dreifingaraðila og milliliða sem bjóða upp á hlutabréf í verðbréfasjóðum. 12B-1 áætlanir beinast fyrst og fremst að opnum verðbréfasjóðum, sem hafa marga flokka uppbyggingu fyrir sölugjöld og dreifingarkostnað. Verðbréfasjóðafyrirtæki íhuga tvenns konar 12B-1 gjöld í 12B-1 áætlunum sínum, söluþóknun og 12B-1 kostnaði.

Söluþóknun

Söluþóknunaráætlanir eru byggðar upp til að veita milliliðum bætur fyrir viðskipti með verðbréfasjóði. Þetta samstarf getur hjálpað til við að auka eftirspurn eftir fjármunum með því að vera markaðssett frá miðlara-miðlara í fullri þjónustu sem auðveldar viðskiptin gegn söluálagsgjaldi. Þessi gjöld eru greidd til miðlara og eru ekki tengd árlegum rekstrarkostnaði sjóðsins.

Söluálag er skipulagt þannig að það sé mismunandi eftir hlutaflokkum. Hlutaflokkar geta falið í sér sölugjöld fyrir framhlið, bakhlið og hleðslu. Þessi sölugjöld eru tengd einstökum smásöluhlutaflokkum sem venjulega innihalda A-, B- og C-hlutabréf .

12B-1 Kostnaður

12B-1 kostnaður greiddur úr verðbréfasjóði til dreifingaraðila og milliliða er einnig lykilatriði í 12B-1 áætlun. Til að markaðssetja og dreifa opnum hlutabréfum í verðbréfasjóðum vinna verðbréfasjóðafyrirtæki með dreifingaraðilum til að fá sjóði sína skráða með afsláttarmiðlun og fjármálaráðgjafapöllum. Dreifingaraðilar aðstoða fjármögnunarfyrirtæki í samstarfi við miðlara í fullri þjónustu sem stunda viðskipti með fjármuni sína samkvæmt samþykktri söluálagsáætlun.

Verðbréfasjóðafyrirtæki munu greiða 12B-1 gjöld frá verðbréfasjóði til að bæta dreifingaraðilum bætur. Í sumum tilfellum geta sjóðir einnig verið byggðir upp með lágu álagi sem er greitt til fjármálaráðgjafa árlega meðan á eignarhaldstímabili fjárfesta stendur.

Löggjöf fjármálageirans takmarkar venjulega 12B-1 gjöld við 1% af núvirði fjárfestingarinnar á ársgrundvelli, en gjöld lækka almennt einhvers staðar á milli 0,25% og 1%. Í flestum tilfellum munu sjóðfélög hafa hærri 12B-1 gjöld á hlutabréfaflokka sem greiða lægra sölugjald og lægri 12B-1 gjöld á hlutabréfaflokkum með hærri sölugjöldum. Þetta hjálpar til við að jafna út bætur sem greiddar eru til milligöngumiðlara á sama tíma og kveðið er á um greiðslu til dreifingaraðila .

Upplýsingagjöf

Verðbréfasjóðafélögum er skylt að veita fulla upplýsingagjöf um söluálagsáætlanir sínar og 12B-1 árlegan sjóðskostnað í útboðslýsingu sjóðsins. Útboðslýsingin er einn þáttur gagna sem krafist er fyrir skráningu verðbréfasjóðsins og er jafnframt lykilútboðsskjal sem veitir fjárfesta upplýsingar um sjóðinn. 12B -1 áætlanir og allar breytingar á kostnaðarskipulagi þeirra þurfa að vera samþykktar af stjórn sjóðsins breytt í útboðslýsingu sem lögð var fram hjá Verðbréfaeftirlitinu.