خطة 12B-1

ما هي خطة 12B-1؟

خطة 12B-1 هي خطة منظمة من قبل شركات الصناديق المشتركة لتوزيع الأموال من خلال الوسطاء. توفر خطط 12B-1 خرائط للشراكات بين الموزعين والوسطاء الذين يساعدون في ضمان بيع الصندوق. تعد جداول عمولة المبيعات ونفقات التوزيع 12B-1 هي المكونات الأساسية التي تقود خطة 12B-1.

فهم خطة 12B-1

تعمل خطط 12B-1 على تسهيل الشراكات بين الموزعين والوسطاء الذين يقدمون أسهم الصناديق المشتركة. تركز خطط 12B-1 بشكل أساسي على الصناديق المشتركة المفتوحة ، والتي لها هياكل فئات متعددة لرسوم المبيعات ونفقات التوزيع. تنظر شركات الصناديق المشتركة في نوعين من رسوم 12B-1 في خططها 12B-1 ، وعمولات المبيعات ، ونفقات 12B-1.

عمولات المبيعات

تم تصميم جداول عمولات المبيعات لتقديم تعويضات للوسطاء مقابل معاملات الصناديق المشتركة. يمكن أن تساعد هذه الشراكات في زيادة الطلب على الأموال من خلال تسويقها من وسيط - تاجر كامل الخدمات يسهل المعاملة مقابل رسوم تحميل المبيعات. يتم دفع هذه الرسوم للوسيط ولا ترتبط بمصاريف تشغيل الصندوق السنوية.

يتم تنظيم أحمال المبيعات لتختلف عبر فئات الأسهم. يمكن أن تتضمن فئات المشاركة رسوم مبيعات الواجهة الأمامية والخلفية وتحميل المستوى. ترتبط رسوم المبيعات هذه بفئات أسهم التجزئة الفردية التي تشمل عادةً أسهم الفئة أ وب وج .

12B-1 المصاريف

تعتبر نفقات 12B-1 المدفوعة من الصندوق المشترك للموزعين والوسطاء جزءًا أساسيًا من خطة 12B-1. لتسويق وتوزيع أسهم صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة ، تعمل شركات صناديق الاستثمار المشترك مع الموزعين لإدراج صناديقهم في شركات وساطة الخصم ومنصات المستشار المالي. يساعد الموزعون الشركات في تمويل الشراكة مع وسطاء الخدمات الكاملة الذين يتعاملون مع أموالهم وفقًا لجدول عبء المبيعات المتفق عليه.

ستدفع شركات الصناديق المشتركة رسومًا بقيمة 12 ب -1 من صندوق مشترك لتعويض الموزعين. وفي بعض الحالات ، قد يتم أيضًا تنظيم الصناديق بحمل منخفض المستوى يتم دفعه للمستشارين الماليين سنويًا خلال فترة عقد المستثمر.

تقيد تشريعات الصناعة المالية عادةً رسوم 12B-1 إلى 1٪ من القيمة الحالية للاستثمار على أساس سنوي ، لكن الرسوم عمومًا تقع في مكان ما بين 0.25٪ و 1٪. في معظم الحالات ، سيكون لشركات الصناديق رسوم أعلى 12B-1 على فئات الأسهم التي تدفع رسوم مبيعات أقل ، ورسوم 12B-1 أقل على فئات الأسهم مع رسوم مبيعات أعلى. هذا يساعد على موازنة التعويضات المدفوعة للوسطاء الوسطاء مع توفير الدفع لشركاء التوزيع .

إفشاء

يتعين على شركات الصناديق المشتركة تقديم إفصاح كامل عن جداول عبء المبيعات ومصاريف الصندوق السنوية 12B-1 في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. نشرة الإصدار هي أحد جوانب الوثائق المطلوبة لتسجيل صندوق الاستثمار المشترك وهي أيضًا وثيقة العرض الرئيسية التي توفر معلومات عن الصندوق للمستثمرين. يجب أن تتم الموافقة على خطط 12B -1 وأي تغييرات في هيكلة المصروفات من قبل مجلس إدارة الصندوق و المعدل في نشرة الإصدار المودعة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.