12B-1 Plan

Hvad er en 12B-1-plan?

En 12B-1 plan er en plan struktureret af investeringsforeningsselskaber til distribution af midler gennem mellemmænd. 12B-1-planer giver kortlægning for partnerskaberne mellem distributører og formidlere, som er med til at sikre salget af en fond. Salgskommissionsplaner og 12B-1 distributionsomkostninger er de primære komponenter, der driver en 12B-1 plan.

Forståelse af 12B-1-planen

12B-1 planlægger at lette partnerskaberne mellem distributører og formidlere,. der tilbyder andele i investeringsforeninger. 12B-1-planer er primært fokuseret på åbne investeringsforeninger, som har flere klassestrukturer for salgsomkostninger og distributionsomkostninger. Gensidige fondsselskaber overvejer to typer 12B-1-afgifter i deres 12B-1-planer, salgskommissioner og 12B-1-udgifter.

Salgsprovision

Salgskommissionsplaner er struktureret for at yde kompensation til mellemmænd for transaktioner med gensidige fonde. Disse partnerskaber kan bidrage til at øge efterspørgslen efter midler ved at blive markedsført fra en full-service mægler-forhandler, som faciliterer transaktionen mod et salgsgebyr. Disse gebyrer betales til mægleren og er ikke forbundet med årlige fondens driftsudgifter.

Salgsbelastningen er struktureret til at variere på tværs af aktieklasser. Aktieklasser kan omfatte salgsgebyrer for front-end, back-end og niveaubelastning. Disse salgsgebyrer er forbundet med individuelle detailaktieklasser, som typisk omfatter klasse A-, B- og C-aktier .

12B-1 Udgifter

12B-1 udgifter betalt fra investeringsfonden til distributører og formidlere er også en vigtig del af en 12B-1 plan. For at markedsføre og distribuere åbne fondsandele arbejder investeringsforeningsselskaber med distributører for at få deres fonde opført med rabatmæglere og finansielle rådgiverplatforme. Distributører hjælper fondsvirksomheder med at samarbejde med fuldservicemæglere, der handler med deres midler efter den aftalte salgsbelastningsplan.

Gensidige fondsselskaber vil betale 12B-1 gebyrer fra en investeringsforening for at kompensere distributører. I nogle tilfælde kan fonde også være struktureret med en belastning på lavt niveau, der betales til finansielle rådgivere årligt i løbet af en investors beholdningsperiode.

Lovgivningen i den finansielle industri begrænser typisk 12B-1-gebyrer til 1 % af den aktuelle værdi af investeringen på årsbasis, men gebyrerne falder generelt et sted mellem 0,25 % og 1 %. I de fleste tilfælde vil fondsselskaber have højere 12B-1-gebyrer på aktieklasser, der betaler et lavere salgsgebyr,. og lavere 12B-1-gebyrer på aktieklasser med højere salgsgebyrer. Dette hjælper med at udligne den kompensation, der betales til mellemmæglere, og sørger også for betaling til distributionspartnere .

Afsløring

Selskaber i investeringsforeninger er forpligtet til at give fuld oplysning om deres salgsbelastningsplaner og 12B-1 årlige fondsudgifter i fondens prospekt. Prospektet er et aspekt af den dokumentation, der kræves for investeringsforeningens registrering og er også det centrale tilbudsdokument, der giver investorer oplysninger om fonden. 12B -1-planer og eventuelle ændringer i deres udgiftsstruktur skal godkendes af fondens bestyrelse og ændret i dets prospekt indgivet til Securities and Exchange Commission.