Investor's wiki

12Б-1 План

12Б-1 План

Что такое план 12B-1?

План 12B-1 — это план, составленный компаниями взаимных фондов для распределения средств через посредников. Планы 12B-1 обеспечивают сопоставление партнерских отношений между дистрибьюторами и посредниками, которые помогают обеспечить продажу фонда. Графики комиссионных с продаж и расходы на распространение 12B-1 являются основными компонентами плана 12B-1.

Понимание плана 12B-1

Планы 12B-1 облегчают партнерские отношения между дистрибьюторами и посредниками,. предлагающими паи взаимных фондов. Планы 12B-1 в первую очередь ориентированы на открытые взаимные фонды, которые имеют несколько структур классов для расходов на продажу и расходов на распространение. Компании взаимных фондов учитывают два типа сборов 12B-1 в своих планах 12B-1: комиссионные с продаж и расходы 12B-1.

Комиссионные за продажу

Графики комиссионных за продажу структурированы таким образом, чтобы предоставлять компенсацию посредникам за операции с взаимными фондами. Эти партнерские отношения могут помочь увеличить спрос на средства, поскольку они продаются через брокера-дилера с полным спектром услуг, который облегчает транзакцию за комиссию за продажу. Эти сборы выплачиваются брокеру и не связаны с ежегодными операционными расходами фонда.

Объемы продаж структурированы так, чтобы варьироваться в зависимости от классов акций. Классы акций могут включать сборы за внешние, внутренние и уровневые продажи. Эти расходы на продажу связаны с отдельными классами розничных акций, которые обычно включают акции классов A, B и C.

12B-1 Расходы

Расходы 12B-1, выплачиваемые из взаимного фонда дистрибьюторам и посредникам, также являются ключевой частью плана 12B-1. Чтобы продвигать и распространять акции открытых взаимных фондов, компании взаимных фондов работают с дистрибьюторами, чтобы их фонды были перечислены с дисконтными брокерскими компаниями и платформами финансовых консультантов. Дистрибьюторы помогают финансирующим компаниям сотрудничать с брокерами с полным спектром услуг, которые переводят свои средства в соответствии с согласованным графиком продаж.

Компании взаимных фондов будут платить комиссию 12B-1 от взаимного фонда для компенсации дистрибьюторам. В некоторых случаях фонды также могут быть структурированы с низкой нагрузкой, которая выплачивается финансовым консультантам ежегодно в течение периода владения инвестором.

Законодательство о финансовой отрасли обычно ограничивает сборы 12B-1 до 1% от текущей стоимости инвестиций в год, но сборы обычно колеблются между 0,25% и 1%. В большинстве случаев фондовые компании будут иметь более высокие комиссии 12B-1 для классов акций, уплачивающих более низкую комиссию за продажу,. и более низкие комиссии 12B-1 для классов акций с более высокой комиссией за продажу. Это помогает сбалансировать компенсацию, выплачиваемую брокерам-посредникам, а также обеспечивает выплаты партнерам по сбыту .

Раскрытие

Компании взаимных фондов обязаны предоставлять полную информацию о своих графиках загрузки продаж и годовых расходах фонда 12B-1 в проспекте фонда. Проспект является одним из аспектов документации, необходимой для регистрации взаимного фонда, а также основным документом, предоставляющим информацию о фонде для инвесторов. Планы 12B -1 и любые изменения в их структуре расходов должны быть одобрены советом директоров фонда и внесены поправки в его проспект, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам.