12B-1 Suunnitelma

Mikä on 12B-1-suunnitelma?

12B-1-suunnitelma on rahastoyhtiöiden laatima suunnitelma varojen jakamiseksi välittäjien kautta. 12B-1-suunnitelmat tarjoavat kartoituksen jakelijoiden ja välittäjien välisistä kumppanuuksista, jotka auttavat varmistamaan rahaston myynnin. Myyntipalkkioiden aikataulut ja 12B-1-jakelukulut ovat 12B-1-suunnitelman pääkomponentteja.

12B-1-suunnitelman ymmärtäminen

12B-1 aikoo helpottaa rahasto-osuuksia tarjoavien jakelijoiden ja välittäjien välisiä kumppanuuksia. 12B-1-suunnitelmat keskittyvät ensisijaisesti avoimiin sijoitusrahastoihin, joilla on useita myynti- ja jakelukulujen luokkarakenteita. Sijoitusrahastoyhtiöt huomioivat kahdenlaisia 12B-1-maksuja 12B-1-suunnitelmissaan, myyntipalkkioita ja 12B-1-kuluja.

Myyntipalkkiot

Myyntipalkkioiden aikataulut on suunniteltu siten, että välittäjille maksetaan korvauksia sijoitusrahastojen kaupankäynnistä. Nämä kumppanuudet voivat auttaa lisäämään varojen kysyntää markkinoimalla niitä täyden palvelun välittäjältä, joka helpottaa kaupankäyntiä myyntikuormapalkkiolla. Nämä palkkiot maksetaan välittäjälle, eivätkä ne liity rahaston vuotuisiin toimintakuluihin.

Myyntimäärät on rakennettu vaihtelemaan osakeluokittain. Osuusluokat voivat sisältää front-end-, back-end- ja tasokuorman myyntikulut. Nämä myyntikulut liittyvät yksittäisiin vähittäisosakelajeihin, joihin tyypillisesti kuuluvat A-, B- ja C-sarjan osakkeet .

12B-1 Kulut

Sijoitusrahastosta jakelijoille ja välittäjille maksetut 12B-1-kulut ovat myös keskeinen osa 12B-1-suunnitelmaa. Avointen sijoitusrahasto-osuuksien markkinoimiseksi ja jakamiseksi sijoitusrahastoyhtiöt tekevät yhteistyötä jakelijoiden kanssa saadakseen rahastonsa listalle alennusvälitys- ja rahoitusneuvoja-alustoille. Jakelijat auttavat rahastoyrityksiä tekemään yhteistyötä täyden palvelun välittäjien kanssa, jotka käyvät kauppaa varoillaan sovitun myyntilatausaikataulun mukaisesti.

Sijoitusrahastoyhtiöt maksavat sijoitusrahastolta 12B-1 palkkioita jakelijoille.Joissakin tapauksissa rahastot voivat myös olla rakenteeltaan matalan tason kuormituksella, joka maksetaan rahoitusneuvojille vuosittain sijoittajan omistusjakson aikana.

Rahoitusalalainsäädäntö rajoittaa tyypillisesti 12B-1-palkkiot 1 prosenttiin sijoituksen nykyarvosta vuosittain, mutta palkkiot ovat yleensä jossain 0,25 ja 1 prosentin välillä. Useimmissa tapauksissa rahastoyhtiöillä on korkeammat 12B-1-palkkiot osakeluokissa, jotka maksavat alhaisemman myyntimaksun,. ja alhaisemmat 12B-1-palkkiot osakeluokissa, joissa myyntimaksut ovat korkeammat. Tämä auttaa tasapainottamaan välittäjävälittäjille maksettavia korvauksia ja mahdollistaa maksujen maksamisen jakelukumppaneille .

Paljastus

Sijoitusrahastoyhtiöiden on annettava rahastoesitteessä täydelliset tiedot myyntikuormitusaikatauluistaan ja 12B-1 vuotuisista rahastokuluistaan. Esite on yksi osa sijoitusrahaston rekisteröintiä varten vaadittavasta dokumentaatiosta ja se on myös keskeinen tarjousasiakirja, joka tarjoaa tietoa rahastosta sijoittajille.12B -1 Suunnitelmat ja niiden kulurakenteen muutokset tulee hyväksyä rahaston hallituksessa ja muutettu Securities and Exchange Commissionille jätetyssä esitteessä.