Plan 12B-1

Co to jest plan 12B-1?

Plan 12B-1 to plan opracowany przez towarzystwa funduszy wzajemnych w celu dystrybucji środków przez pośredników. Plany 12B-1 zapewniają mapowanie partnerstw między dystrybutorami i pośrednikami, którzy pomagają zapewnić sprzedaż funduszu. Harmonogramy prowizji od sprzedaży i koszty dystrybucji 12B-1 są głównymi składnikami planu 12B-1.

Zrozumienie planu 12B-1

12B-1 planuje ułatwić partnerstwo pomiędzy dystrybutorami i pośrednikami oferującymi udziały w funduszach inwestycyjnych. Plany 12B-1 koncentrują się głównie na otwartych funduszach inwestycyjnych, które mają wieloklasowe struktury opłat za sprzedaż i kosztów dystrybucji. Towarzystwa funduszy powierniczych uwzględniają dwa rodzaje opłat 12B-1 w swoich planach 12B-1, prowizje od sprzedaży i wydatki 12B-1.

Prowizje od sprzedaży

Harmonogramy prowizji od sprzedaży są skonstruowane tak, aby zapewnić wynagrodzenie pośrednikom za dokonywanie transakcji funduszy inwestycyjnych. Te partnerstwa mogą pomóc w zwiększeniu popytu na fundusze, ponieważ są sprzedawane przez brokera-dealera z pełnym zakresem usług, który ułatwia transakcję za opłatą za obciążenie sprzedaży. Opłaty te są wypłacane brokerowi i nie są związane z rocznymi kosztami funkcjonowania funduszu.

Obciążenia sprzedażowe mają strukturę zróżnicowaną w zależności od klasy udziałów. Klasy jednostek uczestnictwa mogą obejmować opłaty za sprzedaż typu front-end, back-end i na poziomie obciążenia. Te opłaty za sprzedaż są powiązane z poszczególnymi klasami akcji detalicznych, które zazwyczaj obejmują akcje klasy A, B i C .

12B-1 Wydatki

Wydatki 12B-1 wypłacane z funduszu inwestycyjnego dystrybutorom i pośrednikom są również kluczową częścią planu 12B-1. Aby wprowadzać na rynek i dystrybuować udziały w otwartych funduszach powierniczych, towarzystwa funduszy inwestycyjnych współpracują z dystrybutorami, aby ich fundusze były notowane w brokerach dyskontowych i platformach doradców finansowych. Dystrybutorzy pomagają firmom finansującym nawiązywać współpracę z brokerami oferującymi pełen zakres usług, którzy przeprowadzają transakcje według uzgodnionego harmonogramu obciążenia sprzedażą.

12B -1 od funduszu inwestycyjnego, aby zrekompensować dystrybutorom.

Przepisy dotyczące branży finansowej zazwyczaj ograniczają opłaty 12B-1 do 1% bieżącej wartości inwestycji w skali roku, ale opłaty zazwyczaj mieszczą się w przedziale od 0,25% do 1%. W większości przypadków towarzystwa funduszy będą miały wyższe opłaty 12B-1 od klas jednostek uczestnictwa płacących niższą opłatę za sprzedaż i niższe opłaty 12B-1 od klas jednostek o wyższych opłatach za sprzedaż. Pomaga to zrównoważyć rekompensaty wypłacane pośrednikom, zapewniając jednocześnie wypłatę partnerom dystrybucyjnym .

Ujawnienie

Towarzystwa funduszy powierniczych są zobowiązane do przedstawienia w prospekcie emisyjnym pełnych informacji na temat harmonogramów sprzedaży i rocznych wydatków funduszu 12B-1. Prospekt emisyjny jest jednym z aspektów dokumentacji wymaganej do rejestracji funduszu powierniczego, a także kluczowym dokumentem ofertowym zawierającym informacje o funduszu dla inwestorów . zmienione w prospekcie złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.