12B-1 Plan

Hva er en 12B-1-plan?

En 12B-1-plan er en plan strukturert av aksjefondsselskaper for fordeling av midler gjennom mellommenn. 12B-1-planer gir kartlegging for partnerskap mellom distributører og mellommenn som bidrar til å sikre salg av et fond. Salgsprovisjonsplaner og 12B-1 distribusjonskostnader er de primære komponentene som driver en 12B-1 plan.

Forstå 12B-1-planen

12B-1 planlegger å legge til rette for partnerskap mellom distributører og mellommenn som tilbyr aksjefondandeler. 12B-1-planer er primært fokusert på åpne fond, som har flere klassestrukturer for salgskostnader og distribusjonskostnader. Verdipapirfondsselskaper vurderer to typer 12B-1-kostnader i 12B-1-planene, salgsprovisjoner og 12B-1-utgifter.

Salgsprovisjoner

Salgsprovisjonsplaner er strukturert for å gi kompensasjon til mellommenn for transaksjoner med verdipapirfond. Disse partnerskapene kan bidra til å øke etterspørselen etter midler ved å bli markedsført fra en fullservice megler-forhandler som forenkler transaksjonen mot et salgsbelastningsgebyr. Disse gebyrene betales til megleren og er ikke knyttet til årlige driftsutgifter til fondet.

Salgsbelastningen er strukturert for å variere på tvers av aksjeklasser. Andelsklasser kan inkludere salgsgebyrer for front-end, back-end og nivåbelastning. Disse salgsgebyrene er knyttet til individuelle aksjeklasser for detaljhandel som vanligvis inkluderer klasse A-, B- og C-andeler .

12B-1 Utgifter

12B-1-utgifter betalt fra aksjefondet til distributører og mellommenn er også en sentral del av en 12B-1-plan. For å markedsføre og distribuere åpne fondsandeler, samarbeider fondsselskaper med distributører for å få fondene sine oppført med rabattmeglere og finansielle rådgiverplattformer. Distributører hjelper fondselskaper med å samarbeide med fullservicemeglere som transaksjonerer pengene deres til avtalt salgsbelastningsplan.

Verdipapirfondsselskaper vil betale 12B-1 gebyrer fra et aksjefond for å kompensere distributører. I noen tilfeller kan fond også være strukturert med en lavnivåbelastning som betales til finansielle rådgivere årlig i løpet av en investors holdeperiode.

Lovgivningen i finansnæringen begrenser typisk 12B-1-gebyrer til 1 % av nåverdien av investeringen på årsbasis, men gebyrene faller vanligvis et sted mellom 0,25 % og 1 %. I de fleste tilfeller vil fondsselskaper ha høyere 12B-1-gebyrer på andelsklasser som betaler et lavere salgsgebyr,. og lavere 12B-1-gebyrer på aksjeklasser med høyere salgsgebyr. Dette bidrar til å balansere kompensasjonen som utbetales til formidlere, samtidig som det sørger for betaling til distribusjonspartnere .

Formidling

Verdipapirfondsselskaper er pålagt å gi full informasjon om sine salgsbelastningsplaner og 12B-1 årlige fondsutgifter i fondets prospekt. Prospektet er ett aspekt av dokumentasjonen som kreves for verdipapirfondets registrering og er også nøkkeltilbudsdokumentet som gir informasjon om fondet for investorer. 12B -1-planer og eventuelle endringer i utgiftsstrukturen må godkjennes av fondets styre og endret i prospektet innlevert til Securities and Exchange Commission.