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Plano 12B-1

Plano 12B-1

¿Qué es un plan 12B-1?

Un plan 12B-1 es un plan estructurado por compañías de fondos mutuos para la distribución de fondos a través de intermediarios. Los planes 12B-1 proporcionan un mapeo de las asociaciones entre distribuidores e intermediarios que ayudan a garantizar la venta de un fondo. Los programas de comisiones de ventas y los gastos de distribución 12B-1 son los componentes principales que impulsan un plan 12B-1.

Entendiendo el Plan 12B-1

Los planes 12B-1 facilitan las asociaciones entre distribuidores e intermediarios que ofrecen acciones de fondos mutuos. Los planes 12B-1 se centran principalmente en fondos mutuos abiertos, que tienen estructuras de clases múltiples para cargos de venta y gastos de distribución. Las compañías de fondos mutuos consideran dos tipos de cargos 12B-1 en sus planes 12B-1, comisiones de ventas y gastos 12B-1.

Comisiones de ventas

Los cronogramas de comisiones de ventas están estructurados para proporcionar una compensación a los intermediarios por realizar transacciones con fondos mutuos. Estas asociaciones pueden ayudar a aumentar la demanda de fondos al ser comercializados por un corredor de bolsa de servicio completo que facilita la transacción por una tarifa de carga de ventas. Estos honorarios se pagan al corredor y no están asociados con los gastos operativos anuales del fondo.

Los cargos de venta están estructurados para variar según las clases de acciones. Las clases de acciones pueden incluir gastos de venta iniciales, finales y de carga nivelada. Estos cargos de venta están asociados con clases de acciones minoristas individuales que normalmente incluyen acciones de Clase A, B y C.

12B-1 Gastos

Los gastos 12B-1 pagados por el fondo mutuo a distribuidores e intermediarios también son una parte clave de un plan 12B-1. Para comercializar y distribuir acciones de fondos mutuos de capital abierto, las compañías de fondos mutuos trabajan con distribuidores para que sus fondos se incluyan en las plataformas de corretaje de descuento y asesores financieros. Los distribuidores ayudan a las compañías de fondos a asociarse con los corredores de servicio completo que realizan transacciones con sus fondos en el cronograma de carga de ventas acordado.

Las compañías de fondos mutuos pagarán tarifas 12B-1 de un fondo mutuo para compensar a los distribuidores. En algunos casos, los fondos también pueden estar estructurados con una carga de bajo nivel que se paga a los asesores financieros anualmente durante el transcurso del período de tenencia de un inversionista.

La legislación de la industria financiera generalmente restringe las tarifas 12B-1 al 1% del valor actual de la inversión anualmente, pero las tarifas generalmente se encuentran entre el 0,25% y el 1%. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos tendrán tarifas 12B-1 más altas en clases de acciones que pagan un cargo de venta más bajo y tarifas 12B-1 más bajas en clases de acciones con cargos de venta más altos. Esto ayuda a equilibrar la compensación pagada a los corredores intermediarios al mismo tiempo que proporciona el pago a los socios de distribución .

Divulgación

Las compañías de fondos mutuos deben proporcionar información completa sobre sus programas de carga de ventas y gastos de fondos anuales 12B-1 en el prospecto del fondo. El prospecto es un aspecto de la documentación requerida para el registro del fondo mutuo y también es el documento de oferta clave que brinda información sobre el fondo para los inversionistas. Los planes 12B -1 y cualquier cambio en su estructuración de gastos deben ser aprobados por la junta directiva del fondo y modificado en su prospecto presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores.