12B-1 Piano

Che cos'è un piano 12B-1?

Un piano 12B-1 è un piano strutturato da società di fondi comuni di investimento per la distribuzione di fondi tramite intermediari. I piani 12B-1 forniscono la mappatura delle partnership tra distributori e intermediari che contribuiscono a garantire la vendita di un fondo. I programmi delle commissioni di vendita e le spese di distribuzione 12B-1 sono le componenti principali che guidano un piano 12B-1.

Comprendere il piano 12B-1

I piani 12B-1 facilitano le partnership tra distributori e intermediari che offrono quote di fondi comuni di investimento. I piani 12B-1 si concentrano principalmente sui fondi comuni di investimento aperti, che hanno strutture a più classi per le spese di vendita e le spese di distribuzione. Le società di fondi comuni considerano due tipi di addebiti 12B-1 nei loro piani 12B-1, commissioni di vendita e spese 12B-1.

Commissioni di vendita

I programmi delle commissioni di vendita sono strutturati per fornire un compenso agli intermediari per la transazione di fondi comuni. Queste partnership possono aiutare ad aumentare la domanda di fondi essendo commercializzate da un broker-dealer a servizio completo che facilita la transazione per una commissione di carico delle vendite. Queste commissioni vengono pagate al broker e non sono associate alle spese operative annuali del fondo.

I carichi di vendita sono strutturati per variare tra le classi di azioni. Le classi di azioni possono includere spese di vendita front-end, back-end e levelload. Queste commissioni di vendita sono associate a singole classi di azioni al dettaglio che in genere includono azioni di Classe A, B e C.

12B-1 Spese

Anche le spese 12B-1 pagate dal fondo comune di investimento a distributori e intermediari sono una parte fondamentale di un piano 12B-1. Per commercializzare e distribuire quote di fondi comuni di investimento aperti, le società di fondi comuni collaborano con i distributori per ottenere i loro fondi quotati con intermediari di sconto e piattaforme di consulenti finanziari. I distributori aiutano le società di fondi a collaborare con i broker a servizio completo che negoziano i loro fondi secondo il programma di carico delle vendite concordato.

Le società di fondi comuni pagheranno commissioni di 12B-1 da un fondo comune per compensare i distributori.In alcuni casi, i fondi possono anche essere strutturati con un carico di basso livello che viene pagato annualmente ai consulenti finanziari durante il periodo di detenzione di un investitore.

La legislazione del settore finanziario in genere limita le commissioni 12B-1 all'1% del valore attuale dell'investimento su base annua, ma le commissioni generalmente scendono tra lo 0,25% e l'1%. Nella maggior parte dei casi, le società di fondi avranno commissioni di 12B-1 più elevate sulle classi di azioni che pagano una commissione di vendita inferiore e commissioni di 12B-1 inferiori sulle classi di azioni con commissioni di vendita più elevate. Questo aiuta a bilanciare il compenso pagato ai broker intermediari fornendo anche il pagamento ai partner di distribuzione .

Chiarimenti

Le società di fondi comuni di investimento sono tenute a fornire informazioni complete sui loro programmi di carico delle vendite e sulle spese annuali del fondo 12B-1 nel prospetto del fondo. Il prospetto è un aspetto della documentazione richiesta per la registrazione del fondo comune di investimento ed è anche il documento di offerta chiave che fornisce informazioni sul fondo per gli investitori.12B -1 piani ed eventuali modifiche alla loro strutturazione delle spese devono essere approvati dal consiglio di amministrazione del fondo e modificato nel prospetto depositato presso la Securities and Exchange Commission.