Pelan 12B-1

Apakah Pelan 12B-1?

Pelan 12B-1 ialah pelan yang distrukturkan oleh syarikat dana bersama untuk pengagihan dana melalui pengantara. Pelan 12B-1 menyediakan pemetaan untuk perkongsian antara pengedar dan pengantara yang membantu memastikan penjualan dana. Jadual komisen jualan dan perbelanjaan pengedaran 12B-1 adalah komponen utama yang memacu pelan 12B-1.

Memahami Pelan 12B-1

12B-1 merancang untuk memudahkan perkongsian antara pengedar dan pengantara yang menawarkan saham dana bersama. Pelan 12B-1 tertumpu terutamanya pada dana bersama terbuka, yang mempunyai pelbagai struktur kelas untuk caj jualan dan perbelanjaan pengedaran. Syarikat dana bersama mempertimbangkan dua jenis caj 12B-1 dalam pelan 12B-1, komisen jualan dan perbelanjaan 12B-1 mereka.

Komisen Jualan

Jadual komisen jualan distrukturkan untuk memberikan pampasan kepada pengantara untuk berurus niaga dana bersama. Perkongsian ini boleh membantu meningkatkan permintaan untuk dana dengan dipasarkan daripada peniaga broker perkhidmatan penuh yang memudahkan transaksi untuk yuran beban jualan. Yuran ini dibayar kepada broker dan tidak dikaitkan dengan perbelanjaan operasi dana tahunan.

Beban jualan distrukturkan untuk berbeza-beza merentas kelas kongsi. Kelas kongsi boleh termasuk caj jualan hadapan, belakang dan beban tahap. Caj jualan ini dikaitkan dengan kelas saham runcit individu yang biasanya termasuk saham Kelas A, B dan C .

12B-1 Perbelanjaan

Perbelanjaan 12B-1 yang dibayar daripada dana bersama kepada pengedar dan pengantara juga merupakan bahagian penting dalam pelan 12B-1. Untuk memasarkan dan mengedarkan saham dana bersama terbuka, syarikat dana bersama bekerjasama dengan pengedar untuk menyenaraikan dana mereka dengan pembrokeran diskaun dan platform penasihat kewangan. Pengedar membantu syarikat membiayai bekerjasama dengan broker perkhidmatan penuh yang menjalankan transaksi dana mereka mengikut jadual beban jualan yang dipersetujui.

Syarikat dana bersama akan membayar yuran 12B-1 daripada dana bersama untuk memberi pampasan kepada pengedar.Dalam sesetengah kes, dana juga mungkin distrukturkan dengan beban peringkat rendah yang dibayar kepada penasihat kewangan setiap tahun sepanjang tempoh pegangan pelabur.

Perundangan industri kewangan biasanya mengehadkan yuran 12B-1 kepada 1% daripada nilai semasa pelaburan pada asas tahunan, tetapi yuran biasanya jatuh di antara 0.25% dan 1%. Dalam kebanyakan kes, syarikat dana akan mempunyai yuran 12B-1 yang lebih tinggi pada kelas saham yang membayar caj jualan yang lebih rendah dan yuran 12B-1 yang lebih rendah pada kelas saham dengan caj jualan yang lebih tinggi. Ini membantu mengimbangi pampasan yang dibayar kepada broker perantara di samping menyediakan pembayaran kepada rakan kongsi pengedaran .

Pendedahan

Syarikat dana bersama dikehendaki memberikan pendedahan penuh mengenai jadual beban jualan mereka dan perbelanjaan dana tahunan 12B-1 dalam prospektus dana. Prospektus ialah satu aspek dokumentasi yang diperlukan untuk pendaftaran dana bersama dan juga merupakan dokumen penawaran utama yang menyediakan maklumat mengenai dana untuk pelabur. Pelan 12B -1 dan sebarang perubahan pada penstrukturan perbelanjaan mereka mesti diluluskan oleh lembaga pengarah dana dan dipinda dalam prospektusnya yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.