12B-1 Plan

Vad är en 12B-1-plan?

En 12B-1 plan är en plan strukturerad av fondbolag för distribution av medel genom mellanhänder. 12B-1 planer ger kartläggning för partnerskap mellan distributörer och mellanhänder som hjälper till att säkerställa försäljningen av en fond. Försäljningskommissionsplaner och 12B-1 distributionskostnader är de primära komponenterna som driver en 12B-1 plan.

Förstå 12B-1-planen

12B-1 planerar att underlätta partnerskapen mellan distributörer och mellanhänder som erbjuder fondandelar. 12B-1-planer är främst inriktade på öppna fonder, som har flera klassstrukturer för försäljningsavgifter och distributionskostnader. Fondbolag överväger två typer av 12B-1-avgifter i sina 12B-1-planer, försäljningsprovisioner och 12B-1-kostnader.

Försäljningsprovisioner

Försäljningskommissionsscheman är strukturerade för att ge ersättning till mellanhänder för transaktioner med fonder. Dessa partnerskap kan bidra till att öka efterfrågan på medel genom att marknadsföras från en fullservicemäklare-återförsäljare som underlättar transaktionen mot en försäljningsavgift. Dessa avgifter betalas till mäklaren och är inte förknippade med årliga fonddriftskostnader.

Försäljningsbelastningen är strukturerad för att variera mellan aktieklasser. Andelsklasser kan inkludera försäljningsavgifter för front-end, back-end och nivåbelastning. Dessa försäljningsavgifter är förknippade med enskilda aktieklasser för detaljhandeln som vanligtvis inkluderar A-, B- och C-aktier .

12B-1 Utgifter

12B-1-utgifter som betalas från fonden till distributörer och mellanhänder är också en viktig del av en 12B-1-plan. För att marknadsföra och distribuera öppna fondandelar samarbetar fondbolag med distributörer för att få sina fonder listade med rabattmäklare och plattformar för finansiella rådgivare. Distributörer hjälper fondföretag att samarbeta med fullservicemäklare som gör transaktioner med sina pengar enligt det överenskomna försäljningsbelastningsschemat.

Fondbolag kommer att betala 12B-1 avgifter från en värdepappersfond för att kompensera distributörer. I vissa fall kan fonder också struktureras med en lågnivåbelastning som betalas till finansiella rådgivare årligen under loppet av en investerares innehavsperiod.

Lagstiftningen inom finansbranschen begränsar vanligtvis 12B-1-avgifter till 1 % av investeringens nuvarande värde på årsbasis, men avgifterna faller i allmänhet någonstans mellan 0,25 % och 1 %. I de flesta fall kommer fondbolag att ha högre 12B-1-avgifter på andelsklasser som betalar en lägre försäljningsavgift och lägre 12B-1-avgifter på andelsklasser med högre försäljningsavgifter. Detta bidrar till att balansera den ersättning som betalas ut till mellanhandsmäklare samtidigt som det ger betalning till distributionspartners .

Avslöjande

Fondbolag är skyldiga att tillhandahålla fullständig information om sina försäljningsbelastningsscheman och 12B-1 årliga fondkostnader i fondens prospekt. Prospektet är en aspekt av dokumentation som krävs för fondens registrering och är också det nyckelerbjudande som ger investerare information om fonden. 12B -1-planer och eventuella ändringar av deras utgiftsstruktur måste godkännas av fondens styrelse och ändras i sitt prospekt som lämnats in till Securities and Exchange Commission.