12B-1-Plan
Was ist ein 12B-1-Plan?
Ein 12B-1-Plan ist ein von Investmentfondsgesellschaften strukturierter Plan für den Vertrieb von Fonds über Vermittler. 12B-1-Pläne bilden die Partnerschaften zwischen Vertriebsstellen und Vermittlern ab, die dazu beitragen, den Verkauf eines Fonds sicherzustellen. Verkaufsprovisionspläne und 12B-1-Vertriebskosten sind die Hauptkomponenten, die einen 12B-1-Plan antreiben.
Den 12B-1-Plan verstehen
12B-1-Pläne erleichtern die Partnerschaften zwischen Vertriebsstellen und Vermittlern,. die Investmentfondsanteile anbieten. 12B-1-Pläne konzentrieren sich in erster Linie auf offene Investmentfonds, die mehrere Klassenstrukturen für Verkaufsgebühren und Vertriebskosten haben. Investmentfondsgesellschaften berücksichtigen zwei Arten von 12B-1-Gebühren in ihren 12B-1-Plänen, Verkaufsprovisionen und 12B-1-Kosten.
Verkaufsprovisionen
Verkaufsprovisionspläne sind so strukturiert, dass sie Vermittlern eine Vergütung für den Handel mit Investmentfonds bieten. Diese Partnerschaften können dazu beitragen, die Nachfrage nach Fonds zu steigern, indem sie von einem Full-Service-Makler-Händler vermarktet werden, der die Transaktion gegen eine Verkaufsgebühr erleichtert. Diese Gebühren werden an den Makler gezahlt und sind nicht mit den jährlichen Betriebskosten des Fonds verbunden.
Die Verkaufslasten sind so strukturiert, dass sie je nach Anteilsklasse variieren. Anteilsklassen können Front-End-, Back-End- und Level-Load-Verkaufsgebühren enthalten. Diese Ausgabeaufschläge sind mit einzelnen Privatanleger-Anteilklassen verbunden, die typischerweise Anteile der Klassen A, B und C umfassen .
12B-1 Ausgaben
12B-1-Ausgaben, die vom Investmentfonds an Vertriebsstellen und Vermittler gezahlt werden, sind ebenfalls ein wichtiger Bestandteil eines 12B-1-Plans. Um Anteile an offenen Investmentfonds zu vermarkten und zu vertreiben, arbeiten Investmentfondsgesellschaften mit Vertriebsstellen zusammen, um ihre Fonds bei Discount-Brokern und Finanzberaterplattformen gelistet zu bekommen. Vertriebsstellen helfen Fondsgesellschaften bei der Partnerschaft mit Full-Service-Maklern, die ihre Gelder zum vereinbarten Verkaufslastplan abwickeln.
Investmentfondsgesellschaften zahlen 12B-1-Gebühren von einem Investmentfonds, um Vertriebsstellen zu entschädigen.In einigen Fällen können Fonds auch mit einer geringen Gebühr strukturiert sein, die jährlich während der Haltedauer eines Anlegers an Finanzberater gezahlt wird .
Die Gesetzgebung der Finanzbranche beschränkt die 12B-1-Gebühren in der Regel auf 1 % des aktuellen Werts der Anlage auf Jahresbasis, aber die Gebühren liegen im Allgemeinen irgendwo zwischen 0,25 % und 1 %. In den meisten Fällen erheben Fondsgesellschaften höhere 12B-1-Gebühren für Anteilsklassen, die einen niedrigeren Ausgabeaufschlag zahlen,. und niedrigere 12B-1-Gebühren für Anteilsklassen mit höheren Ausgabeaufschlägen. Dies trägt dazu bei, die Vergütung der Vermittler auszugleichen und gleichzeitig die Auszahlung an die Vertriebspartner vorzusehen .
Offenlegung
Investmentfondsgesellschaften sind verpflichtet, ihre Verkaufslastpläne und 12B-1 jährlichen Fondskosten im Prospekt des Fonds vollständig offenzulegen. Der Prospekt ist ein Aspekt der Dokumentation, die für die Registrierung des Investmentfonds erforderlich ist, und ist auch das wichtigste Angebotsdokument, das Anlegern Informationen über den Fonds bereitstellt. 12B -1-Pläne und alle Änderungen ihrer Kostenstrukturierung müssen vom Verwaltungsrat des Fonds genehmigt werden in seinem bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Prospekt geändert.
