12B-1 计划

什么是 12B-1 计划？

12B-1 计划是共同基金公司为通过中介机构分配资金而制定的计划。 12B-1 计划为帮助确保基金销售的分销商和中介机构之间的伙伴关系提供映射。销售佣金计划和 12B-1 分销费用是推动 12B-1 计划的主要组成部分。

了解 12B-1 计划

12B-1 计划促进了提供共同基金份额的分销商和中介机构之间的合作伙伴关系。 12B-1 计划主要侧重于开放式共同基金，这些基金的销售费用和分销费用具有多种类别结构。共同基金公司在其 12B-1 计划中考虑两种类型的 12B-1 费用、销售佣金和12B-1 费用。

销售佣金

共同基金的中介提供补偿。这些合作伙伴关系可以通过提供全方位服务的经纪交易商进行营销来帮助增加对资金的需求，该经纪交易商为交易提供销售费用。这些费用支付给经纪人，与年度基金运营费用无关。

销售负荷的结构因股票类别而异。共享类别可以包括前端、后端和水平负载销售费用。这些销售费用与个别零售股票类别相关，通常包括 A、B 和 C 类股票。

12B-1 费用

从共同基金支付给分销商和中介机构的 12B-1 费用也是 12B-1 计划的关键部分。为了营销和分销开放式共同基金股票，共同基金公司与分销商合作，让他们的基金在折扣券商和财务顾问平台上市。分销商帮助基金公司与全方位服务的经纪人合作，这些经纪人按照商定的销售负荷时间表交易他们的资金。

共同基金公司将向共同基金支付 12B-1 费用以补偿分销商。在某些情况下，基金的结构也可能具有低水平的负担，在投资者持有期间每年支付给财务顾问。

金融行业立法通常将 12B-1 费用限制为每年投资当前价值的 1%，但费用通常介于 0.25% 和 1% 之间。在大多数情况下，基金公司对支付较低销售费用的股票类别收取较高的 12B-1 费用，而对销售费用较高的股票类别收取较低的 12B-1 费用。这有助于平衡支付给中介经纪人的补偿，同时也为分销合作伙伴提供付款。

披露

共同基金公司必须在基金招股说明书中全面披露其销售负荷计划和 12B-1 年度基金费用。招股说明书是共同基金注册所需文件的一个方面，也是为投资者提供基金信息的关键发售文件。12B -1计划及其费用结构的任何变更都必须得到基金董事会的批准和在向证券交易委员会提交的招股说明书中进行了修改。