12B-1 계획

12B-1 플랜이란?

12B-1 계획은 중개자를 통한 자금 분배를 위해 뮤추얼 펀드 회사가 구성한 계획입니다. 12B-1 계획은 펀드 판매를 보장하는 유통업자와 중개인 간의 파트너십 매핑을 제공합니다. 판매 수수료 일정 및 12B-1 유통 비용은 12B-1 계획을 추진하는 주요 구성 요소입니다.

12B-1 계획의 이해

12B-1은 유통업자와 뮤추얼 펀드 주식을 제공하는 중개자 간의 파트너십을 촉진할 계획입니다. 12B-1 계획은 주로 판매 비용과 유통 비용에 대한 여러 등급 구조를 가진 개방형 뮤추얼 펀드에 중점을 둡니다. 뮤추얼 펀드 회사는 12B-1 계획, 판매 수수료 및 12B-1 비용 에서 두 가지 유형의 12B-1 요금을 고려 합니다.

판매 수수료

뮤추얼 펀드 거래에 대한 중개자에게 보상을 제공하도록 구성되어 있습니다 . 이러한 파트너십은 판매 로드 수수료에 대한 거래를 촉진하는 풀 서비스 브로커-딜러로부터 판매됨으로써 자금 수요를 증가시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 이 수수료는 브로커에게 지불되며 연간 펀드 운영 비용과 관련이 없습니다.

판매 부하는 주식 클래스에 따라 다양하도록 구성됩니다. 공유 클래스에는 프런트 엔드, 백 엔드 및 레벨 로드 판매 요금이 포함될 수 있습니다. 이러한 판매 비용은 일반적으로 클래스 A, B 및 C 주식을 포함하는 개별 소매 주식 클래스와 연결됩니다 .

12B-1 경비

뮤추얼 펀드에서 유통업체 및 중개업체에 지불하는 12B-1 비용도 12B-1 계획의 핵심 부분입니다. 개방형 뮤추얼 펀드 주식을 마케팅 및 배포하기 위해 뮤추얼 펀드 회사는 유통 업체와 협력하여 할인 중개 및 재무 자문 플랫폼에 펀드를 상장합니다. 디스트리뷰터는 펀드 회사가 합의된 판매 로드 일정에 따라 자금을 거래하는 풀 서비스 브로커와 파트너 관계를 맺을 수 있도록 돕습니다.

뮤추얼 펀드 회사는 유통업자에게 보상하기 위해 뮤추얼 펀드에서 12B-1 수수료를 지불합니다.경우 에 따라 펀드는 투자자의 보유 기간 동안 매년 재무 고문에게 지불되는 낮은 수준의 부하로 구성될 수도 있습니다.

금융 산업 법률은 일반적으로 12B-1 수수료를 연간 기준으로 현재 투자 가치의 1%로 제한하지만 수수료는 일반적으로 0.25%에서 1% 사이입니다. 대부분의 경우 펀드 회사는 더 낮은 판매 수수료 를 지불하는 주식 클래스에 대해 더 높은 12B-1 수수료를 부과하고 더 높은 판매 수수료를 지불하는 주식 클래스에 대해 더 낮은 12B-1 수수료를 받습니다. 이는 중개 중개인에게 지급되는 보상의 균형을 맞추는 동시에 유통 파트너에게 지급하는 데에도 도움이 됩니다 .

공개

뮤추얼 펀드 회사는 펀드 안내서에 판매 로드 일정과 12B-1 연간 펀드 비용에 대한 전체 공개를 제공해야 합니다. 투자 설명서는 뮤추얼 펀드 등록에 필요한 문서의 한 측면이며 투자자에게 펀드에 대한 정보를 제공하는 주요 제공 문서이기도 합니다.12B -1 계획 및 비용 구조 변경은 펀드 이사회의 승인을 받아야 하며, 증권거래위원회에 제출한 사업설명서에서 수정되었습니다.