年間収益率

##年間収益率とは何ですか？

年間収益率は、投資家が特定の期間に受け取る同等の年間収益として計算されます。グローバル投資パフォーマンス基準では、1年未満の期間のポートフォリオまたはコンポジットのリターンは年換算されない場合があると定められています。これにより、その年の残りの期間に「予測される」パフォーマンスが発生するのを防ぎます。

##年率を理解する

年間収益は、12か月に縮小された期間の収益です。このスケーリングプロセスにより、投資家は任意の期間の資産の収益を客観的に比較できます。

##年次データを使用した計算

年次データを使用して投資またはインデックスの年次パフォーマンスを計算するには、次のデータポイントを使用します。

P =元本、または初期投資

G=利益または損失

n=年数

AP=年間パフォーマンス率

時間の経過とともに複利を考慮に入れるために指数関数的である一般化された式は次のとおりです。

AP =（（P + G）/ P）^（1 / n）-1

##年間収益率の例

たとえば、投資家が投資信託に50,000ドルを投資し、4年後の投資額は75,000ドルであるとします。これは4年間で25,000ドルの利益です。したがって、年間パフォーマンスは次のようになります。

AP =（（$ 50,000 + $ 25,000）/ $ 50,000）^（1/4）-1

この例では、年間パフォーマンスは10.67パーセントです。

4年間で50,000ドルの投資で25,000ドルの利益が得られるのは、50％の利益です。年間収益が12.5％、つまり50％を4で割ったものであると言うのは不正確です。これは、複合的な利益を有効にしないためです。 10.67パーセントの結果を4年間で複合に戻すと、結果はまさに期待どおりになります。

$ 75,000 = $ 50,000 x（1 + 10.67％）^ 4

年次パフォーマンスと年次パフォーマンスを混同しないことが重要です。年間パフォーマンスは、投資が最終評価に到達するまでの期間にわたって毎年成長する割合です。この例では、4年間毎年10.67％の収益が、50,000ドルから75,000ドルに増加します。しかし、これは4年間の実際の年間収益については何も述べていません。 4.5パーセント、13.1パーセント、18.95パーセント、および6.7パーセントの収益は、50,000ドルを約75,000ドルに増やします。また、15パーセント、-7.5パーセント、28パーセント、および10.2パーセントのリターンでも同じ結果が得られます。

##計算での日数の使用

ほとんどの投資の業界標準では、年ではなく日数を使用する最も正確な年次リターン計算の形式が規定されています。数式は、指数を除いて同じです。

AP =（（P + G）/ P）^（365 / n）-1

前の例から、ファンドが1、275日間で25,000ドルを返したと仮定します。その場合、年間収益は次のようになります。

AP =（（$ 50,000 + $ 25,000）/ $ 50,000）^（365/1275）-1

この例の年間パフォーマンスは12.31パーセントです。

##ハイライト

-これは、投資の年間パフォーマンスとは異なります。これは、年ごとに大幅に異なる可能性があります。

-年間収益率はパーセンテージで表され、投資が収益を提供してきた年数にわたって一貫しています。

-収益率はさまざまな期間にわたる投資の利益または損失を示し、年率は年間ベースの収益を示します。

-年間収益率は、投資が年間ベースで収益を決定するためのプロセスです。