Vuosittainen tuottoprosentti
Mikä on vuositasoinen tuottoprosentti?
Vuositasoinen tuotto lasketaan vastaavana vuotuisena tuotona, jonka sijoittaja saa tietyltä ajanjaksolta. Global Investment Performance Standards -standardit määräävät, että salkkujen tai yhdistelmien tuottoa alle vuoden ajalta ei saa vuosittaisia. Tämä estää "ennustetun" suorituskyvyn toteutumisen loppuvuoden aikana.
Vuosikoron ymmärtäminen
Vuosituotto on tuottoa ajanjaksolta, joka on skaalattu 12 kuukauden ajanjaksolle. Tämän skaalausprosessin avulla sijoittajat voivat vertailla objektiivisesti minkä tahansa omaisuuden tuottoa minkä tahansa ajanjakson aikana.
Laskenta vuosittaisten tietojen avulla
Sijoituksen tai indeksin vuosittaisen tuoton laskeminen vuosittaisten tietojen avulla käyttää seuraavia tietopisteitä:
P = pääoma tai alkuinvestointi
G = voitot tai tappiot
n = vuosien lukumäärä
AP = vuositaso
koronkoron huomioon ottamiseksi ajan myötä, on:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
Esimerkkejä vuositasosta
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja sijoitti 50 000 dollaria sijoitusrahastoon ja neljä vuotta myöhemmin sijoituksen arvo on 75 000 dollaria. Tämä on 25 000 dollarin voitto neljässä vuodessa. Näin ollen vuotuinen suorituskyky on:
AP = ((50 000 $ + 25 000 $) / 50 000 $) ^ (1/4) - 1
Tässä esimerkissä vuotuinen tuotto on 10,67 prosenttia.
25 000 dollarin voitto 50 000 dollarin sijoituksesta neljän vuoden aikana on 50 prosentin tuotto. On epätarkkoja väittää, että vuosituotto on 12,5 prosenttia tai 50 prosenttia jaettuna neljällä, koska tämä ei vaikuta korkokorkoon. Jos käännetään 10,67 prosentin tulos yhdistetyksi neljän vuoden aikana, tulos on juuri se, mitä odotetaan:
75 000 $ = 50 000 $ x (1 + 10,67 %) ^ 4
On tärkeää olla sekoittamatta vuosittaista suorituskykyä vuosittaiseen suorituskykyyn. Vuotuinen tuotto on nopeus, jolla sijoitus kasvaa vuosittain lopullisen arvon saavuttamiseksi. Tässä esimerkissä 10,67 prosentin tuotto joka vuosi neljän vuoden ajan kasvaa 50 000 dollarista 75 000 dollariin. Mutta tämä ei kerro mitään todellisesta vuotuisesta tuotosta neljän vuoden aikana. 4,5 prosentin, 13,1 prosentin, 18,95 prosentin ja 6,7 prosentin tuotto kasvattaa 50 000 dollaria noin 75 000 dollariin. Myös 15 prosentin, -7,5 prosentin, 28 prosentin ja 10,2 prosentin tuotot tarjoavat saman tuloksen.
Päivien käyttäminen laskennassa
Alan standardit useimmille sijoituksille sanelevat tarkimman vuosituottolaskelman, jossa käytetään päiviä vuosien sijaan. Kaava on sama, paitsi eksponentti:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1
Oletetaan edellisestä esimerkistä, että rahasto tuotti 25 000 dollaria 1 275 päivän aikana. Vuosituotto on sitten:
AP = ((50 000 $ + 25 000 $) / 50 000 $) ^ (365/1275) - 1
Tämän esimerkin vuositaso on 12,31 prosenttia.
##Kohokohdat
Se poikkeaa sijoituksen vuotuisesta tuotosta, joka voi vaihdella huomattavasti vuodesta toiseen.
Vuositasoinen tuotto on ilmaistu prosentteina, ja se on johdonmukainen niiden vuosien ajan, jolloin sijoitus on tuottanut tuottoa.
Tuottoaste tarkastelee sijoitusten voittoja tai tappioita eri ajanjaksoilta, kun taas vuositasolla tarkastellaan tuottoa vuosittain.
Vuositasoinen tuotto on prosessi, jolla investoinnit määräävät vuosittaisen tuoton.
