연간 수익률

연간 수익률이란 무엇입니까?

연간 수익률 은 투자자가 주어진 기간 동안 받는 등가 연간 수익률로 계산됩니다. 글로벌 투자 성과 표준 ( Global Investment Performance Standards )에 따르면 1년 미만 기간 동안의 포트폴리오 또는 복합 자산의 수익은 연간 계산할 수 없습니다. 이렇게 하면 남은 연도의 "예상" 성과가 발생하지 않습니다.

연환산율 이해하기

연간 수익률은 12개월 기간으로 축소된 기간 동안의 수익률입니다. 이 규모 조정 프로세스를 통해 투자자는 기간에 관계없이 모든 자산의 수익을 객관적으로 비교할 수 있습니다.

연간 데이터를 사용한 계산

연간 데이터를 사용하여 투자 또는 지수의 연간 성과를 계산하는 데는 다음 데이터 포인트가 사용됩니다.

P = 원금 또는 초기 투자

G = 이득 또는 손실

n = 년 수

AP = 연간 성과율

시간 경과에 따른 복리 이자 를 고려하기 위해 기하급수적인 일반화 공식 은 다음과 같습니다.

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

연간 수익률 예시

예를 들어, 투자자가 뮤추얼 펀드에 $50,000를 투자하고 4년 후 투자 가치가 $75,000라고 가정합니다. 이것은 4년 동안 $25,000의 이익입니다. 따라서 연간 실적은 다음과 같습니다.

AP = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (1/4) - 1

이 예에서 연간 성과는 10.67%입니다.

4년 동안 $50,000 투자에 $25,000 이익은 50%의 수익입니다. 연간 수익률이 12.5%, 즉 50%를 4로 나눈 값은 복리 이자가 적용되지 않기 때문에 정확하지 않습니다. 10.67% 결과를 4년에 걸쳐 복리로 바꾸면 결과는 정확히 예상한 것과 같습니다.

$75,000 = $50,000 x (1 + 10.67%) ^ 4

연간 성과와 연간 성과를 혼동하지 않는 것이 중요합니다. 연간 성과는 최종 평가에 도달하기 위해 해당 기간 동안 투자가 매년 증가하는 비율입니다. 이 예에서 4년 동안 매년 10.67%의 수익률은 $50,000에서 $75,000로 증가합니다. 그러나 이것은 4년 동안의 실제 연간 수익에 대해서는 아무 말도 하지 않습니다. 4.5%, 13.1%, 18.95% 및 6.7%의 수익률은 $50,000에서 약 $75,000로 증가합니다. 또한 15%, -7.5%, 28% 및 10.2%의 수익률은 동일한 결과를 제공합니다.

계산에 일 사용하기

대부분의 투자에 대한 산업 표준은 연도 대신 일을 사용하는 가장 정확한 형태의 연간 수익 계산을 지시합니다. 지수를 제외하고 공식은 동일합니다.

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

이전 예에서 펀드가 1,275일 동안 $25,000를 반환했다고 가정합니다. 그러면 연간 수익률은 다음과 같습니다.

AP = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (365/1275) - 1

이 예에서 연간 성과는 12.31%입니다.

##하이라이트

• 투자의 연간 성과와 다르며, 이는 해마다 상당히 다를 수 있습니다.

• 연환산 수익률은 백분율로 표시되며 투자가 수익률을 제공한 연도에 걸쳐 일관됩니다.

• 수익률은 다양한 기간 동안의 투자 손익을 살펴보고 연간 환산 수익률은 연간 기준으로 수익률을 봅니다.

• 연환산수익률은 투자가 연 단위로 수익률을 결정하는 과정입니다.