معدل العائد السنوي
ما هو معدل العائد السنوي؟
معدل العائد السنوي على أنه العائد السنوي المكافئ الذي يحصل عليه المستثمر خلال فترة معينة. تملي معايير أداء الاستثمار العالمية أن عائدات المحافظ أو المركبات لفترات تقل عن عام واحد قد لا تكون سنوية. وهذا يمنع حدوث الأداء "المتوقع" في الفترة المتبقية من العام.
فهم المعدل السنوي
العوائد السنوية هي عوائد على مدى فترة تم تصغيرها إلى فترة 12 شهرًا. تسمح عملية التوسع هذه للمستثمرين بمقارنة عوائد أي أصول بشكل موضوعي خلال أي فترة.
الحساب باستخدام البيانات السنوية
يستخدم حساب الأداء السنوي لاستثمار أو مؤشر باستخدام البيانات السنوية نقاط البيانات التالية:
P = رأس المال ، أو الاستثمار الأولي
G = المكاسب أو الخسائر
ن = عدد السنوات
AP = معدل الأداء السنوي
الصيغة المعممة ، والتي تعتبر أسية لمراعاة الفائدة المركبة بمرور الوقت ، هي:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
معدل العائد السنوي أمثلة
على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا استثمر 50000 دولار في صندوق مشترك ، وبعد أربع سنوات ، بلغت قيمة الاستثمار 75000 دولار. هذا هو ربح 25000 دولار في أربع سنوات. وبالتالي ، فإن الأداء السنوي هو:
AP = ((50000 دولار + 25000 دولار) / 50000 دولار) ^ (1/4) - 1
في هذا المثال ، يبلغ الأداء السنوي 10.67 بالمائة.
إن ربح 25000 دولار أمريكي على استثمار بقيمة 50000 دولار أمريكي على مدى أربع سنوات هو عائد بنسبة 50 بالمائة. من غير الصحيح القول بأن العائد السنوي هو 12.5 بالمائة ، أو 50 بالمائة مقسومًا على أربعة لأن هذا لا يدخل حيز التنفيذ الفائدة المركبة. إذا تم عكس نتيجة 10.67 في المائة لتتركب على مدى أربع سنوات ، فإن النتيجة هي بالضبط ما هو متوقع:
75000 دولار = 50000 دولار × (1 + 10.67٪) ^ 4
من المهم عدم الخلط بين الأداء السنوي والأداء السنوي. الأداء السنوي هو المعدل الذي ينمو به الاستثمار كل عام خلال الفترة للوصول إلى التقييم النهائي. في هذا المثال ، ينمو العائد بنسبة 10.67 بالمائة كل عام لمدة أربع سنوات من 50،000 إلى 75،000 دولار. لكن هذا لا يشير إلى العوائد السنوية الفعلية خلال فترة الأربع سنوات. عائدات 4.5 في المئة و 13.1 في المئة و 18.95 في المئة و 6.7 في المئة تنمو 50،000 دولار إلى ما يقرب من 75000 دولار. أيضًا ، توفر العوائد بنسبة 15 بالمائة و -7.5 بالمائة و 28 بالمائة و 10.2 بالمائة نفس النتيجة.
استخدام الأيام في الحساب
تحدد معايير الصناعة لمعظم الاستثمارات الشكل الأكثر دقة لحساب العائد السنوي ، والذي يستخدم الأيام بدلاً من السنوات. الصيغة هي نفسها ، باستثناء الأس:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / ن) - 1
افترض من المثال السابق أن الصندوق أعاد 25000 دولار على مدى 1،275 يومًا. ثم يكون العائد السنوي:
AP = ((50000 دولار + 25000 دولار) / 50000 دولار) ^ (365/1275) - 1
الأداء السنوي في هذا المثال هو 12.31 بالمائة.
يسلط الضوء
يختلف عن الأداء السنوي للاستثمار ، والذي يمكن أن يختلف اختلافًا كبيرًا من سنة إلى أخرى.
يتم التعبير عن معدل العائد السنوي كنسبة مئوية وهو ثابت على مدار السنوات التي قدم فيها الاستثمار عوائد.
ينظر معدل العائد إلى المكاسب أو الخسائر على الاستثمارات على مدى فترات زمنية متفاوتة ، بينما ينظر المعدل السنوي إلى العوائد على أساس سنوي.
معدل العائد السنوي هو عملية لتحديد عوائد الاستثمار على أساس سنوي.
