Kadar Pulangan Tahunan

Apakah Kadar Pulangan Tahunan?

Kadar pulangan tahunan dikira sebagai pulangan tahunan setara yang diterima oleh pelabur dalam tempoh tertentu. Piawaian Prestasi Pelaburan Global menetapkan bahawa pulangan portfolio atau komposit untuk tempoh kurang daripada satu tahun mungkin tidak tahunan. Ini menghalang prestasi "unjuran" pada baki tahun daripada berlaku.

Memahami Kadar Tahunan

Pulangan tahunan ialah pulangan dalam tempoh yang dikecilkan kepada tempoh 12 bulan. Proses penskalaan ini membolehkan pelabur membandingkan pulangan mana-mana aset secara objektif dalam mana-mana tempoh.

Pengiraan Menggunakan Data Tahunan

Mengira prestasi tahunan pelaburan atau indeks menggunakan data tahunan menggunakan titik data berikut:

P = prinsipal, atau pelaburan awal

G = untung atau rugi

n = bilangan tahun

AP = kadar prestasi tahunan

Formula umum, yang eksponen untuk mengambil kira faedah kompaun dari semasa ke semasa, ialah:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Contoh Kadar Pulangan Tahunan

Sebagai contoh, anggap pelabur melabur $50,000 ke dalam dana bersama dan, empat tahun kemudian, pelaburan itu bernilai $75,000. Ini adalah keuntungan $25,000 dalam empat tahun. Oleh itu, prestasi tahunan ialah:

AP = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (1/4) - 1

Dalam contoh ini, prestasi tahunan ialah 10.67 peratus.

Keuntungan $25,000 daripada pelaburan $50,000 selama empat tahun ialah pulangan 50 peratus. Adalah tidak tepat untuk mengatakan pulangan tahunan ialah 12.5 peratus, atau 50 peratus dibahagikan dengan empat kerana ini tidak mengambil kira faedah kompaun. Jika membalikkan keputusan 10.67 peratus kepada kompaun dalam tempoh empat tahun, hasilnya adalah tepat seperti yang dijangkakan:

$75,000 = $50,000 x (1 + 10.67%) ^ 4

Adalah penting untuk tidak mengelirukan prestasi tahunan dengan prestasi tahunan. Prestasi tahunan ialah kadar di mana pelaburan berkembang setiap tahun sepanjang tempoh untuk mencapai penilaian akhir. Dalam contoh ini, pulangan 10.67 peratus setiap tahun selama empat tahun meningkat $50,000 hingga $75,000. Tetapi ini tidak mengatakan apa-apa tentang pulangan tahunan sebenar dalam tempoh empat tahun. Pulangan sebanyak 4.5 peratus, 13.1 peratus, 18.95 peratus dan 6.7 peratus meningkat $50,000 kepada kira-kira $75,000. Juga, pulangan sebanyak 15 peratus, -7.5 peratus, 28 peratus, dan 10.2 peratus memberikan hasil yang sama.

Menggunakan Hari dalam Pengiraan

Piawaian industri untuk kebanyakan pelaburan menentukan bentuk pengiraan pulangan tahunan yang paling tepat, yang menggunakan hari dan bukannya tahun. Formulanya adalah sama, kecuali untuk eksponen:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Andaikan daripada contoh sebelumnya bahawa dana itu mengembalikan $25,000 dalam tempoh 1,275 hari. Pulangan tahunan ialah:

AP = (($50,000 + $25,000) / $50,000) ^ (365/1275) - 1

Prestasi tahunan dalam contoh ini ialah 12.31 peratus.

##Sorotan

• Ia berbeza daripada prestasi tahunan pelaburan, yang boleh berbeza-beza dari tahun ke tahun.

• Kadar pulangan tahunan dinyatakan sebagai peratusan dan konsisten sepanjang tahun pelaburan telah memberikan pulangan.

• Kadar pulangan melihat keuntungan atau kerugian pelaburan dalam tempoh masa yang berbeza-beza, manakala kadar tahunan melihat pulangan pada asas tahunan.

• Kadar pulangan tahunan adalah proses untuk pelaburan menentukan pulangan pada asas tahunan.