Investor's wiki

Tasa de rendimiento anualizada

Tasa de rendimiento anualizada

ĀæQuĆ© es una tasa de rendimiento anualizada?

Una tasa de rendimiento anualizada se calcula como el rendimiento anual equivalente que recibe un inversor durante un perĆ­odo determinado. Los EstĆ”ndares de rendimiento de inversiĆ³n global dictan que los rendimientos de carteras o compuestos por perĆ­odos de menos de un aƱo no pueden anualizarse. Esto evita que se produzca el rendimiento "proyectado" en el resto del aƱo.

Comprender la tasa anualizada

anualizados son rendimientos durante un perĆ­odo reducido a un perĆ­odo de 12 meses. Este proceso de escalado permite a los inversores comparar objetivamente los rendimientos de cualquier activo durante cualquier perĆ­odo.

CƔlculo utilizando datos anuales

Calcular el rendimiento anualizado de una inversiĆ³n o Ć­ndice utilizando datos anuales utiliza los siguientes puntos de datos:

P = principal o inversiĆ³n inicial

G = ganancias o pƩrdidas

n = nĆŗmero de aƱos

AP = tasa de rendimiento anualizada

La fĆ³rmula generalizada, que es exponencial para tener en cuenta el interĆ©s compuesto a lo largo del tiempo, es:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Ejemplos de tasa de rendimiento anualizada

Por ejemplo, suponga que un inversionista invirtiĆ³ $50,000 en un fondo mutuo y, cuatro aƱos despuĆ©s, la inversiĆ³n vale $75,000. Esta es una ganancia de $25,000 en cuatro aƱos. AsĆ­, el rendimiento anualizado es:

AP = ($50 000 + $25 000) / $50 000) ^ (1/4) - 1

En este ejemplo, el rendimiento anualizado es del 10,67 por ciento.

Una ganancia de $25,000 en una inversiĆ³n de $50,000 durante cuatro aƱos es un rendimiento del 50 por ciento. No es correcto decir que el rendimiento anualizado es del 12,5 por ciento, o el 50 por ciento dividido por cuatro, porque esto no tiene en cuenta el interĆ©s compuesto. Si se invierte el resultado del 10,67 por ciento para capitalizar durante cuatro aƱos, el resultado es exactamente lo que se espera:

$75 000 = $50 000 x (1 + 10,67 %) ^ 4

Es importante no confundir rendimiento anualizado con rendimiento anual. El rendimiento anualizado es la tasa a la que crece una inversiĆ³n cada aƱo durante el perĆ­odo para llegar a la valoraciĆ³n final. En este ejemplo, un rendimiento del 10,67 por ciento cada aƱo durante cuatro aƱos aumenta de $50 000 a $75 000. Pero esto no dice nada sobre los rendimientos anuales reales durante el perĆ­odo de cuatro aƱos. Los rendimientos del 4,5 %, 13,1 %, 18,95 % y 6,7 % hacen crecer $50.000 en aproximadamente $75.000. AdemĆ”s, los rendimientos del 15 por ciento, -7,5 por ciento, 28 por ciento y 10,2 por ciento proporcionan el mismo resultado.

Uso de dƭas en el cƔlculo

Los estĆ”ndares de la industria para la mayorĆ­a de las inversiones dictan la forma mĆ”s precisa de cĆ”lculo de rendimiento anualizado, que utiliza dĆ­as en lugar de aƱos. La fĆ³rmula es la misma, excepto por el exponente:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Suponga del ejemplo anterior que el fondo devolviĆ³ $25,000 durante un perĆ­odo de 1,275 dĆ­as. El rendimiento anualizado es entonces:

PA = ($50 000 + $25 000) / $50 000) ^ (365/1275) - 1

El rendimiento anualizado en este ejemplo es del 12,31 por ciento.

Reflejos

  • Se diferencia del rendimiento anual de una inversiĆ³n, que puede variar considerablemente de un aƱo a otro.

  • La tasa de rendimiento anualizada se expresa como un porcentaje y es constante a lo largo de los aƱos en que la inversiĆ³n ha proporcionado rendimientos.

  • La tasa de rendimiento analiza las ganancias o pĆ©rdidas de las inversiones durante perĆ­odos de tiempo variables, mientras que la tasa anualizada analiza los rendimientos sobre una base anual.

  • La tasa de rendimiento anualizada es un proceso para determinar el rendimiento de las inversiones sobre una base anual.