Yıllıklandırılmış Getiri Oranı
Yıllık Getiri Oranı Nedir?
Yıllıklandırılmış bir getiri oranı, bir yatırımcının belirli bir süre boyunca elde ettiği yıllık eşdeğer getiri olarak hesaplanır. Küresel Yatırım Performansı Standartları,. bir yıldan kısa dönemler için portföy veya bileşik getirilerinin yıllıklaştırılamayacağını belirtir. Bu, yılın geri kalanında "öngörülen" performansın gerçekleşmesini engeller.
Yıllık Oranı Anlama
Yıllık getiriler, 12 aylık bir süreye indirgenmiş bir döneme ilişkin getirilerdir. Bu ölçeklendirme süreci, yatırımcıların herhangi bir dönemde herhangi bir varlığın getirilerini nesnel olarak karşılaştırmasına olanak tanır.
Yıllık Verileri Kullanarak Hesaplama
Yıllık verileri kullanarak bir yatırımın veya endeksin yıllık performansını hesaplamak aşağıdaki veri noktalarını kullanır:
P = anapara veya ilk yatırım
G = kazançlar veya kayıplar
n = yıl sayısı
AP = yıllık performans oranı
bileşik faizi hesaba katmak için üstel olan genelleştirilmiş formül şudur:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
Yıllık Getiri Oranı Örnekleri
Örneğin, bir yatırımcının bir yatırım fonuna 50.000$ yatırım yaptığını ve dört yıl sonra yatırımın 75.000$ değerinde olduğunu varsayalım. Bu dört yılda 25.000 dolarlık bir kazanç. Böylece, yıllık performans:
AP = ((50.000$ + 25.000$) / 50.000$) ^ (1/4) - 1
Bu örnekte, yıllık performans yüzde 10,67'dir.
Dört yılda 50.000 dolarlık bir yatırımdan 25.000 dolarlık bir kazanç yüzde 50'lik bir getiridir. Yıllık getirinin yüzde 12,5 veya yüzde 50'nin dörde bölündüğünü söylemek yanlıştır çünkü bu bileşik faizi yürürlüğe koymaz. Yüzde 10,67'lik sonucu dört yıl içinde bileşiğe çevirirse, sonuç tam olarak beklenen şeydir:
75.000 $ = 50.000 $ x (1 + %10.67) ^ 4
Yıllık performans ile yıllık performansı karıştırmamak önemlidir. Yıllık performans, bir yatırımın, nihai değerlemeye ulaşana kadar geçen süre boyunca her yıl büyüme oranıdır. Bu örnekte, dört yıl boyunca her yıl yüzde 10,67'lik bir getiri 50.000 ila 75.000 ABD Doları arasında artmaktadır. Ancak bu, dört yıllık dönem boyunca gerçek yıllık getiriler hakkında hiçbir şey söylemez. Yüzde 4,5, yüzde 13,1, yüzde 18,95 ve yüzde 6,7'lik getiriler, 50.000$ artarak yaklaşık 75.000$'a ulaştı. Ayrıca yüzde 15, yüzde -7,5, yüzde 28 ve yüzde 10,2'lik getiriler de aynı sonucu veriyor.
Hesaplamada Günleri Kullanma
Çoğu yatırım için endüstri standartları, yıllar yerine günleri kullanan en kesin yıllık getiri hesaplama biçimini belirler. Formül, üs dışında aynıdır:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1
Önceki örnekten, fonun 1.275 günlük bir süre içinde 25.000 ABD Doları iade ettiğini varsayalım. Yıllık getiri daha sonra:
AP = ((50.000$ + 25.000$) / 50.000$) ^ (365/1275) - 1
Bu örnekteki yıllık performans yüzde 12,31'dir.
##Öne çıkanlar
Bir yatırımın yıldan yıla önemli ölçüde değişebilen yıllık performansından farklıdır.
Yıllıklandırılmış getiri oranı yüzde olarak ifade edilmiştir ve yatırımın getiri sağladığı yıllar içinde tutarlıdır.
Getiri oranı, çeşitli zaman dilimlerinde yatırımlardaki kazanç veya kayıplara bakarken, yıllık oran, yıllık bazda getirilere bakar.
Yıllıklandırılmış getiri oranı, yıllık bazda getirileri belirleyen bir yatırım sürecidir.
