バッドバンク

##バッドバンクとは何ですか？

バッドバンクとは、他の金融機関の不良債権やその他の流動性の低い持ち株を購入するために設立された銀行です。重要な不良資産を保有する事業体は、これらの保有物を市場価格でバッドバンクに売却します。そのような資産をバッドバンクに譲渡することにより、元の機関はバランスシートをクリアすることができますが、それでも評価減を強いられることになります。

バッドバンクの構造は、単一の銀行ではなく、金融機関のグループのリスクの高い資産を想定する場合もあります。

##バッドバンクを理解する

バッドバンクは通常、長年の金融機関が評判と財布を取り戻そうとしている危機の時に設立されます。株主と債券保有者は一般的にこのソリューションからお金を失うことになりますが、預金者は通常そうしません。プロセスの結果として破産した銀行は、資本増強、国有化、または清算することができます。それらが破産しなければ、バッドバンクのマネージャーは、新たに取得したリスクの高い資産の価値を最大化することに専念することができます。

一部の人々は、バッドバンクの設立を批判し、州が不良債権を引き継ぐ場合、これが銀行に過度のリスクを負わせ、モラルハザードにつながることを強調しています。

マッキンゼーは、バッドバンクの4つの基本モデルの概要を説明しました。これらが含まれます：

-銀行がポートフォリオの一部を損失から保護するために使用するオンバランスシート保証（多くの場合、政府保証）

-特別目的事業体（SPE）、銀行がその不良資産を別の組織（通常は政府の支援を受けている）に譲渡している間

-銀行が不良資産を保持するための別個のユニットを作成する、より透明性の高い内部再編（銀行をリスクから完全に隔離できないソリューション）

-バッドバンクのスピンオフ。銀行は、バッドアセットを保持するための新しい独立した銀行を作成し、元のエンティティを特定のリスクから完全に分離します。

##バッドバンク構造の例

バッドバンクのよく知られた例は、グラントストリート国立銀行でした。この機関は、メロン銀行の不良資産を収容するために1988年に設立されました。

世界最大の機関のいくつかのマネージャーが不良資産の分離を検討したため、2008年の金融危機はバッドバンクソリューションへの関心を復活させました。

連邦準備銀行のベンバーナンキ議長は、サブプライム住宅ローンの崩壊に続いて、不況時に政府が運営するバッドバンクを利用するというアイデアを提案しました。これの目的は、問題のある資産のレベルが高いプライベートバンクをクリーンアップし、それらがもう一度貸し出しを開始できるようにすることです。 FRBが検討した代替戦略は、保証付き保険プランでした。これは、銀行の帳簿に有毒な資産を保持しますが、納税者に渡すのではなく、銀行のリスクを排除します。

米国以外では、2009年にアイルランド共和国は、国自身の金融危機に対応して、バッドバンクである国家資産管理会社を設立しました。

##ハイライト

-バッドバンクは、他の金融機関の不良債権やその他の流動性の低い持ち株を購入するために設立されました。

-バッドバンクの例には、Grant StreetNationalBankが含まれます。バッドバンクはまた、2008年の金融危機の際に、問題のある資産のレベルが高い民間機関を強化する方法として検討されました。

-バッドバンクの批評家は、このオプションは銀行が過度のリスクを冒すことを奨励し、モラルハザードにつながると述べています。