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Mauvaise banque

Mauvaise banque

Qu'est-ce qu'une mauvaise banque ?

Une bad bank est une banque créée pour racheter les créances douteuses et autres avoirs illiquides d'une autre institution financière. L'entité qui détient d'importants actifs non performants vendra ces avoirs à la mauvaise banque au prix du marché. En transférant ces actifs à la mauvaise banque, l'institution d'origine peut apurer son bilan, même si elle sera toujours obligée de procéder à des dépréciations.

Une structure de banque défaillante peut également assumer les actifs risqués d'un groupe d'institutions financières, au lieu d'une seule banque.

Comprendre les mauvaises banques

Les banques défaillantes sont généralement créées en temps de crise lorsque des institutions financières de longue date tentent de récupérer leur réputation et leur portefeuille. Alors que les actionnaires et les détenteurs d'obligations risquent généralement de perdre de l'argent avec cette solution, ce n'est généralement pas le cas des déposants. Les banques qui deviennent insolvables à la suite du processus peuvent être recapitalisées, nationalisées ou liquidées. S'ils ne deviennent pas insolvables, il est possible que les dirigeants d'une mauvaise banque se concentrent exclusivement sur la maximisation de la valeur de ses actifs à haut risque nouvellement acquis.

Certains critiquent la mise en place de banques d√©faillantes, soulignant que si les √Čtats reprennent les pr√™ts non performants, cela encourage les banques √† prendre des risques indus, entra√ģnant un al√©a moral.

McKinsey a décrit quatre modèles de base pour les mauvaises banques. Celles-ci comprenaient :

  • Une garantie au bilan (souvent une garantie gouvernementale), que la banque utilise pour prot√©ger une partie de son portefeuille contre les pertes

  • Une entit√© √† vocation sp√©ciale (SPE), dans laquelle la banque transf√®re ses mauvais actifs √† une autre organisation (g√©n√©ralement soutenue par le gouvernement)

  • Une restructuration interne plus transparente, dans laquelle la banque cr√©e une unit√© distincte pour d√©tenir les mauvais actifs (une solution qui ne permet pas d'isoler compl√®tement la banque du risque)

  • Une spin-off de mauvaise banque, dans laquelle la banque cr√©e une nouvelle banque ind√©pendante pour d√©tenir les mauvais actifs, isolant compl√®tement l'entit√© d'origine du risque sp√©cifique

Exemples de mauvaises structures bancaires

Un exemple bien connu de mauvaise banque était la Grant Street National Bank. Cette institution a été créée en 1988 pour abriter les mauvais actifs de Mellon Bank.

La crise financière de 2008 a ravivé l'intérêt pour la solution des banques défaillantes, les dirigeants de certaines des plus grandes institutions mondiales envisageant de séparer leurs actifs non performants.

Le président de la Federal Reserve Bank, Ben Bernanke, a proposé l'idée d'utiliser une mauvaise banque gérée par le gouvernement pendant la récession, à la suite de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque. Le but serait de nettoyer les banques privées avec des niveaux élevés d'actifs problématiques et de leur permettre de recommencer à prêter. Une stratégie alternative, envisagée par la Fed, était un plan d'assurance garanti. Cela maintiendrait les actifs toxiques dans les livres des banques, mais éliminerait le risque des banques, au lieu de le répercuter sur les contribuables.

En dehors des √Čtats-Unis, en 2009, la R√©publique d'Irlande a cr√©√© une bad bank, la National Asset Management Agency, en r√©ponse √† la crise financi√®re du pays.

Points forts

  • Les banques d√©faillantes sont cr√©√©es pour acheter les cr√©ances douteuses et autres avoirs illiquides d'une autre institution financi√®re.

  • Des exemples de mauvaises banques incluent la Grant Street National Bank. Les banques d√©faillantes ont √©galement √©t√© envisag√©es pendant la crise financi√®re de 2008 comme un moyen de consolider les institutions priv√©es avec des niveaux √©lev√©s d'actifs probl√©matiques.

  • Les d√©tracteurs des mauvaises banques affirment que l'option encourage les banques √† prendre des risques indus, ce qui entra√ģne un al√©a moral, sachant que de mauvaises d√©cisions pourraient conduire √† un sauvetage des mauvaises banques.