Mauvaise banque
Qu'est-ce qu'une mauvaise banque ?
Une bad bank est une banque créée pour racheter les créances douteuses et autres avoirs illiquides d'une autre institution financière. L'entité qui détient d'importants actifs non performants vendra ces avoirs à la mauvaise banque au prix du marché. En transférant ces actifs à la mauvaise banque, l'institution d'origine peut apurer son bilan, même si elle sera toujours obligée de procéder à des dépréciations.
Une structure de banque défaillante peut également assumer les actifs risqués d'un groupe d'institutions financières, au lieu d'une seule banque.
Comprendre les mauvaises banques
Les banques défaillantes sont généralement créées en temps de crise lorsque des institutions financières de longue date tentent de récupérer leur réputation et leur portefeuille. Alors que les actionnaires et les détenteurs d'obligations risquent généralement de perdre de l'argent avec cette solution, ce n'est généralement pas le cas des déposants. Les banques qui deviennent insolvables à la suite du processus peuvent être recapitalisées, nationalisées ou liquidées. S'ils ne deviennent pas insolvables, il est possible que les dirigeants d'une mauvaise banque se concentrent exclusivement sur la maximisation de la valeur de ses actifs à haut risque nouvellement acquis.
Certains critiquent la mise en place de banques défaillantes, soulignant que si les États reprennent les prêts non performants, cela encourage les banques à prendre des risques indus, entraînant un aléa moral.
McKinsey a décrit quatre modèles de base pour les mauvaises banques. Celles-ci comprenaient :
Une garantie au bilan (souvent une garantie gouvernementale), que la banque utilise pour protéger une partie de son portefeuille contre les pertes
Une entité à vocation spéciale (SPE), dans laquelle la banque transfère ses mauvais actifs à une autre organisation (généralement soutenue par le gouvernement)
Une restructuration interne plus transparente, dans laquelle la banque crée une unité distincte pour détenir les mauvais actifs (une solution qui ne permet pas d'isoler complètement la banque du risque)
Une spin-off de mauvaise banque, dans laquelle la banque crée une nouvelle banque indépendante pour détenir les mauvais actifs, isolant complètement l'entité d'origine du risque spécifique
Exemples de mauvaises structures bancaires
Un exemple bien connu de mauvaise banque était la Grant Street National Bank. Cette institution a été créée en 1988 pour abriter les mauvais actifs de Mellon Bank.
La crise financière de 2008 a ravivé l'intérêt pour la solution des banques défaillantes, les dirigeants de certaines des plus grandes institutions mondiales envisageant de séparer leurs actifs non performants.
Le président de la Federal Reserve Bank, Ben Bernanke, a proposé l'idée d'utiliser une mauvaise banque gérée par le gouvernement pendant la récession, à la suite de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque. Le but serait de nettoyer les banques privées avec des niveaux élevés d'actifs problématiques et de leur permettre de recommencer à prêter. Une stratégie alternative, envisagée par la Fed, était un plan d'assurance garanti. Cela maintiendrait les actifs toxiques dans les livres des banques, mais éliminerait le risque des banques, au lieu de le répercuter sur les contribuables.
En dehors des États-Unis, en 2009, la République d'Irlande a créé une bad bank, la National Asset Management Agency, en réponse à la crise financière du pays.
Points forts
Les banques défaillantes sont créées pour acheter les créances douteuses et autres avoirs illiquides d'une autre institution financière.
Des exemples de mauvaises banques incluent la Grant Street National Bank. Les banques défaillantes ont également été envisagées pendant la crise financière de 2008 comme un moyen de consolider les institutions privées avec des niveaux élevés d'actifs problématiques.
Les détracteurs des mauvaises banques affirment que l'option encourage les banques à prendre des risques indus, ce qui entraîne un aléa moral, sachant que de mauvaises décisions pourraient conduire à un sauvetage des mauvaises banques.
