dårlig bank
Hvad er en dÄrlig bank?
En dĂ„rlig bank er en bank, der er oprettet til at kĂžbe dĂ„rlige lĂ„n og andre illikvide beholdninger i en anden finansiel institution. Enheden, der besidder betydelige misligholdte aktiver,. vil sĂŠlge disse besiddelser til den dĂ„rlige bank til markedspris. Ved at overfĂžre sĂ„danne aktiver til den dĂ„rlige bank kan det oprindelige institut rydde sin balance â selvom det stadig vil vĂŠre tvunget til at foretage nedskrivninger.
En dÄrlig bankstruktur kan ogsÄ pÄtage sig de risikable aktiver i en gruppe af finansielle institutioner i stedet for en enkelt bank.
##ForstÄ dÄrlige banker
DÄrlige banker oprettes typisk i krisetider, hvor mangeÄrige finansielle institutioner forsÞger at genoprette deres omdÞmme og pengepung. Mens aktionÊrer og obligationsejere generelt stÄr til at tabe penge pÄ denne lÞsning, gÞr indskydere det normalt ikke. Banker, der bliver insolvente som fÞlge af processen, kan rekapitaliseres, nationaliseres eller likvideres. Hvis de ikke bliver insolvente, er det muligt for en dÄrlig banks ledere udelukkende at fokusere pÄ at maksimere vÊrdien af dens nyerhvervede hÞjrisikoaktiver.
Nogle kritiserer oprettelsen af dÄrlige banker og fremhÊver, hvordan hvis stater overtager misligholdte lÄn, dette tilskynder bankerne til at tage unÞdige risici, hvilket fÞrer til en moralsk fare.
McKinsey skitserede fire grundlÊggende modeller for dÄrlige banker. Disse omfattede:
En balancefĂžrt garanti (ofte en statsgaranti), som banken bruger til at beskytte en del af sin portefĂžlje mod tab
En special-purpose entity (SPE), mens banken overfÞrer sine dÄrlige aktiver til en anden organisation (typisk stÞttet af regeringen)
En mere gennemsigtig intern omstrukturering, hvor banken opretter en separat enhed til at holde de dÄrlige aktiver (en lÞsning, der ikke er i stand til fuldt ud at isolere banken fra risiko)
En dÄrlig bank-spinoff, hvor banken opretter en ny, uafhÊngig bank til at holde de dÄrlige aktiver, hvilket fuldstÊndigt isolerer den oprindelige enhed fra den specifikke risiko
Eksempler pÄ dÄrlige bankstrukturer
Et velkendt eksempel pÄ en dÄrlig bank var Grant Street National Bank. Denne institution blev oprettet i 1988 for at huse Mellon Banks dÄrlige aktiver.
Finanskrisen i 2008 genoplivede interessen for den dÄrlige banklÞsning, da ledere i nogle af verdens stÞrste institutioner overvejede at adskille deres misligholdte aktiver.
Federal Reserve Bank-formand Ben Bernanke foreslog ideen om at bruge en regeringsdrevet dÄrlig bank i recessionen efter nedsmeltningen af subprime-lÄn. FormÄlet med dette ville vÊre at rydde op i private banker med hÞje niveauer af problematiske aktiver og give dem mulighed for at begynde at udlÄne igen. En alternativ strategi, som Fed overvejede, var en garanteret forsikringsplan. Dette ville holde de giftige aktiver pÄ bankernes bÞger, men eliminere bankernes risiko i stedet for at give dem videre til skatteyderne.
Uden for USA dannede Republikken Irland i 2009 en dÄrlig bank, National Asset Management Agency, som reaktion pÄ landets egen finanskrise.
##HĂžjdepunkter
DÄrlige banker er oprettet til at kÞbe dÄrlige lÄn og andre illikvide beholdninger i en anden finansiel institution.
Eksempler pÄ dÄrlige banker omfatter Grant Street National Bank. DÄrlige banker blev ogsÄ betragtet under finanskrisen i 2008 som en mÄde at styrke private institutioner med hÞje niveauer af problematiske aktiver.
Kritikere af dÄrlige banker siger, at muligheden tilskynder banker til at tage unÞdige risici, hvilket fÞrer til moralsk fare, velvidende at dÄrlige beslutninger kan fÞre til en dÄrlig bankredning.
