dårlig bank
Hvad er en dårlig bank?
En dårlig bank er en bank, der er oprettet til at købe dårlige lån og andre illikvide beholdninger i en anden finansiel institution. Enheden, der besidder betydelige misligholdte aktiver,. vil sælge disse besiddelser til den dårlige bank til markedspris. Ved at overføre sådanne aktiver til den dårlige bank kan det oprindelige institut rydde sin balance – selvom det stadig vil være tvunget til at foretage nedskrivninger.
En dårlig bankstruktur kan også påtage sig de risikable aktiver i en gruppe af finansielle institutioner i stedet for en enkelt bank.
##Forstå dårlige banker
Dårlige banker oprettes typisk i krisetider, hvor mangeårige finansielle institutioner forsøger at genoprette deres omdømme og pengepung. Mens aktionærer og obligationsejere generelt står til at tabe penge på denne løsning, gør indskydere det normalt ikke. Banker, der bliver insolvente som følge af processen, kan rekapitaliseres, nationaliseres eller likvideres. Hvis de ikke bliver insolvente, er det muligt for en dårlig banks ledere udelukkende at fokusere på at maksimere værdien af dens nyerhvervede højrisikoaktiver.
Nogle kritiserer oprettelsen af dårlige banker og fremhæver, hvordan hvis stater overtager misligholdte lån, dette tilskynder bankerne til at tage unødige risici, hvilket fører til en moralsk fare.
McKinsey skitserede fire grundlæggende modeller for dårlige banker. Disse omfattede:
En balanceført garanti (ofte en statsgaranti), som banken bruger til at beskytte en del af sin portefølje mod tab
En special-purpose entity (SPE), mens banken overfører sine dårlige aktiver til en anden organisation (typisk støttet af regeringen)
En mere gennemsigtig intern omstrukturering, hvor banken opretter en separat enhed til at holde de dårlige aktiver (en løsning, der ikke er i stand til fuldt ud at isolere banken fra risiko)
En dårlig bank-spinoff, hvor banken opretter en ny, uafhængig bank til at holde de dårlige aktiver, hvilket fuldstændigt isolerer den oprindelige enhed fra den specifikke risiko
Eksempler på dårlige bankstrukturer
Et velkendt eksempel på en dårlig bank var Grant Street National Bank. Denne institution blev oprettet i 1988 for at huse Mellon Banks dårlige aktiver.
Finanskrisen i 2008 genoplivede interessen for den dårlige bankløsning, da ledere i nogle af verdens største institutioner overvejede at adskille deres misligholdte aktiver.
Federal Reserve Bank-formand Ben Bernanke foreslog ideen om at bruge en regeringsdrevet dårlig bank i recessionen efter nedsmeltningen af subprime-lån. Formålet med dette ville være at rydde op i private banker med høje niveauer af problematiske aktiver og give dem mulighed for at begynde at udlåne igen. En alternativ strategi, som Fed overvejede, var en garanteret forsikringsplan. Dette ville holde de giftige aktiver på bankernes bøger, men eliminere bankernes risiko i stedet for at give dem videre til skatteyderne.
Uden for USA dannede Republikken Irland i 2009 en dårlig bank, National Asset Management Agency, som reaktion på landets egen finanskrise.
##Højdepunkter
Dårlige banker er oprettet til at købe dårlige lån og andre illikvide beholdninger i en anden finansiel institution.
Eksempler på dårlige banker omfatter Grant Street National Bank. Dårlige banker blev også betragtet under finanskrisen i 2008 som en måde at styrke private institutioner med høje niveauer af problematiske aktiver.
Kritikere af dårlige banker siger, at muligheden tilskynder banker til at tage unødige risici, hvilket fører til moralsk fare, velvidende at dårlige beslutninger kan føre til en dårlig bankredning.
