zły bank
Co to jest zły bank?
Zły bank to bank utworzony w celu kupowania złych kredytów i innych niepłynnych aktywów innej instytucji finansowej. Jednostka posiadająca znaczące aktywa niepracujące sprzeda te pakiety bankowi, który utracił zdolność kredytową, po cenie rynkowej. Przenosząc takie aktywa do złego banku, pierwotna instytucja może wyczyścić swój bilans – choć nadal będzie zmuszona do dokonania odpisów.
Zła struktura banku może również przejąć ryzykowne aktywa grupy instytucji finansowych zamiast jednego banku.
##Zrozumienie złych banków
Złe banki są zazwyczaj tworzone w czasach kryzysu, kiedy instytucje finansowe o długiej tradycji próbują odzyskać swoją reputację i portfele. Podczas gdy akcjonariusze i obligatariusze na ogół mogą stracić pieniądze na tym rozwiązaniu, deponenci zwykle nie. Banki, które w wyniku tego procesu staną się niewypłacalne , mogą zostać dokapitalizowane, znacjonalizowane lub zlikwidowane. Jeśli nie staną się niewypłacalne, menedżerowie złego banku mogą skoncentrować się wyłącznie na maksymalizacji wartości nowo nabytych aktywów obarczonych wysokim ryzykiem.
Niektórzy krytykują tworzenie złych banków, podkreślając, że przejęcie przez państwa kredytów zagrożonych zachęca banki do podejmowania nadmiernego ryzyka, co prowadzi do pokusy nadużycia.
McKinsey przedstawił cztery podstawowe modele złych banków. Należą do nich:
Gwarancja bilansowa (często gwarancja rządowa), którą bank zabezpiecza część swojego portfela przed stratami
Jednostka specjalnego przeznaczenia (SPE), podczas gdy bank przekazuje swoje złe aktywa innej organizacji (zazwyczaj wspieranej przez rząd)
Bardziej przejrzysta restrukturyzacja wewnętrzna, w której bank tworzy osobną jednostkę do przechowywania złych aktywów (rozwiązanie nie będące w stanie w pełni odizolować banku od ryzyka)
Podział złych banków, w którym bank tworzy nowy, niezależny bank do przechowywania złych aktywów, w pełni izolując pierwotny podmiot od szczególnego ryzyka
Przykłady złych struktur bankowych
Dobrze znanym przykładem złego banku był Grant Street National Bank. Instytucja ta została utworzona w 1988 roku, aby pomieścić złe aktywa Mellon Bank.
Kryzys finansowy z 2008 r. ożywił zainteresowanie rozwiązaniem ze złym bankiem, ponieważ menedżerowie niektórych z największych światowych instytucji rozważali segregację swoich aktywów zagrożonych.
Przewodniczący Banku Rezerwy Federalnej, Ben Bernanke, zaproponował pomysł wykorzystania zarządzanego przez rząd złego banku w czasie recesji, po krachu kredytów hipotecznych typu subprime. Celem tego byłoby oczyszczenie prywatnych banków z wysokimi poziomami problematycznych aktywów i umożliwienie im ponownego rozpoczęcia udzielania pożyczek. Alternatywną strategią, którą rozważał Fed, był gwarantowany plan ubezpieczeniowy. Pozwoliłoby to utrzymać toksyczne aktywa w księgach bankowych, ale wyeliminowałoby ryzyko banków, zamiast przerzucać je na podatników.
Poza Stanami Zjednoczonymi, w 2009 roku Republika Irlandii utworzyła zły bank, Narodową Agencję Zarządzania Aktywami, w odpowiedzi na krajowy kryzys finansowy.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Złe banki są tworzone w celu kupowania złych kredytów i innych niepłynnych aktywów innej instytucji finansowej.
Przykładami złych banków są Grant Street National Bank. Złe banki były również rozważane podczas kryzysu finansowego w 2008 roku jako sposób na wsparcie prywatnych instytucji o wysokim poziomie problematycznych aktywów.
Krytycy złych banków twierdzą, że ta opcja zachęca banki do podejmowania nadmiernego ryzyka, co prowadzi do pokusy nadużycia, wiedząc, że złe decyzje mogą prowadzić do złego ratowania banku.
