Плохой банк

Что такое плохой банк?

Плохой банк — это банк, созданный для покупки безнадежных кредитов и других неликвидных активов другого финансового учреждения. Предприятие, владеющее значительными неработающими активами,. продаст эти активы плохому банку по рыночной цене. Передав такие активы в плохой банк, первоначальное учреждение может очистить свой баланс, хотя оно все равно будет вынуждено производить списание.

Плохая банковская структура может также принять на себя рискованные активы группы финансовых учреждений, а не одного банка.

Понимание плохих банков

Плохие банки обычно создаются во время кризиса, когда давние финансовые учреждения пытаются восстановить свою репутацию и кошельки. В то время как акционеры и держатели облигаций обычно теряют деньги из-за этого решения, вкладчики обычно этого не делают. Банки, ставшие неплатежеспособными в результате этого процесса, могут быть рекапитализированы, национализированы или ликвидированы. Если они не станут неплатежеспособными, менеджеры плохого банка могут сосредоточиться исключительно на максимизации стоимости своих недавно приобретенных активов с высоким риском.

Некоторые критикуют создание плохих банков, подчеркивая, что, если государства берут на себя необслуживаемые кредиты, это побуждает банки идти на неоправданный риск, что приводит к моральному ущербу.

McKinsey выделила четыре основные модели плохих банков. К ним относятся:

• Балансовая гарантия (часто государственная гарантия), которую банк использует для защиты части своего портфеля от убытков.

• Предприятие специального назначения (SPE), при котором банк передает свои безнадежные активы другой организации (обычно при поддержке государства).

• Более прозрачная внутренняя реструктуризация, при которой банк создает отдельное подразделение для хранения безнадежных активов (решение, не способное полностью изолировать банк от рисков)

• Выделение безнадежного банка, при котором банк создает новый независимый банк для хранения безнадежных активов, полностью изолируя первоначальную организацию от конкретного риска.

Примеры структур плохого банка

Хорошо известным примером плохого банка был Национальный банк Грант-Стрит. Это учреждение было создано в 1988 году для размещения безнадежных активов Mellon Bank.

Финансовый кризис 2008 г. возродил интерес к решению проблем с плохими банками, поскольку менеджеры некоторых из крупнейших в мире организаций подумывали о сегрегации своих неработающих активов.

Председатель Федерального резервного банка Бен Бернанке предложил идею использования государственного плохого банка во время рецессии после краха субстандартного ипотечного кредитования. Целью этого будет очистить частные банки с высоким уровнем проблемных активов и позволить им снова начать кредитование. Альтернативной стратегией, которую рассматривала ФРС, был план гарантированного страхования. Это позволит сохранить токсичные активы в бухгалтерских книгах банков, но устранит риски банков, а не переложит их на налогоплательщиков.

За пределами США в 2009 году Ирландская Республика создала плохой банк, Национальное агентство по управлению активами, в ответ на финансовый кризис в стране.

Особенности

• Плохие банки создаются для покупки безнадежных кредитов и других неликвидных активов другого финансового учреждения.

• Примеры плохих банков включают Национальный банк Грант-Стрит. Плохие банки также рассматривались во время финансового кризиса 2008 года как способ укрепить частные учреждения с высоким уровнем проблемных активов.

• Критики плохих банков говорят, что этот вариант побуждает банки идти на неоправданный риск, что ведет к моральному риску, зная, что неправильные решения могут привести к спасению плохого банка.